Sillas de Ruedas Motorizadas,

S.A. de C.V.

2 ruedas de ayuda, A.C.

Movimiento en beneficio de los discapacitados físicos.

Maestría en Responsabilidad Social

Planeación Financiera

Mtro. Héctor Antonio Esquivel Luna Presentan:

María Eugenia Núñez Gómez

Juan Manuel Morales Mosco

5 de diciembre, 2009

Planeación Financiera:

Empresa Privada y A.C.

2

Sillas de Ruedas Motorizadas,

S.A. de C.V.

2 ruedas de ayuda, A.C.

Movimiento en beneficio de los discapacitados físicos.

Maestría en Responsabilidad Social

Planeación Financiera

Mtro. Héctor Antonio Esquivel Luna Presentan:

María Eugenia Núñez Gómez

Juan Manuel Morales Mosco

5 de diciembre, 2009

Planeación Financiera:

Empresa Privada y A.C.

Introducción

S.A. micro empresa que manufactura y

comercializa tres modelos de sillas de ruedas con

motor y otros aditamentos.

Actividad Manufacturera

Sillas importadas

Adaptación de motor

Asiento acojinado

Controles de movimiento

Ubicación:

Del. Coyoacán Predio Rentado

S.A. y A.C.

S.A. 8 empleados; 3 cuentan

con discapacidad física (ext.

Inferiores)

3

S.A. Producción

Máxima 40

sillas al mes

1 Turno mixto de 8 horas

Lunes a viernes

Introducción

Provee $ y sillas

básicas y

motorizadas a su

fundación A.C.

A.C. Efectúa donaciones

de sillas de ruedas Personas canalizadas

y seleccionadas por

hospitales públicos

Convenio con

promotora social

(2 voluntarios)

S.A. Inicio operaciones

31/12/2008 Capital social de

100 mil pesos Principal accionista

Don Ramón, con

mil acciones

4

*Son empleados con discapacidad física en extremidades inferiores.

Gerente

General

Armadora Ventas y

Distribución Administración Promotor Social

2 armadores

1 vendedor*

1 chofer

1 almacenista

1 contador* 1 Promotor Social*

A.C.

2 voluntarios

no especializados

S.A. de C.V.

Organigrama S.A. de C.V. y A.C.

5

Indicadores Macroeconómicos

Indicadores 2009 2010 2011 2012 2013 2014

PIB (% var. Anual) -7.2 3.0 4.0 4.2 4.2 4.2

INPC (% var. Anual) 4.5 5.0 4.0 3.5 3.5 3.5

T.C Promedio (MXN / USD) 13.5 13.2 13.0 13.0 13.0 13.0

TIIE a 28 días (% anual) 6.1 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6

CETE a 28 días (% anual) 5.5 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0

Peso barato y buen margen de

apreciación para inversionistas en

USD

Buena perspectiva de crecimiento

Aumento de tasas de interés antes de

lo previsto

Salario mínimo mensual = SMM año

anterior + INPC

Fuerte recesión económica durante el 2009

Lenta recuperación económica en el 2010

Reforma fiscal tendrá efecto inflacionario

Gasto familiar más limitado, por pérdida

de poder adquisitivos

6

Ventas 2009 vs Presupuesto Ventas 2010

Ventas totales en unidades

15

20

25

30

35

40

45

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Un

idad

es

Ventas 2009

Ppto. 2010

7

Precio y costo unitario de venta 2010

Modelo A Modelo B Modelo C

1,250 1,000 750

Precio de sillas en dólares

Modelo A Modelo B Modelo C

Silla básica 313 250 210

Motor 188 170 128

Controles 88 80 38

Empaque 6 6 6

Total 594 506 381

Costo Unitario en dólares

Cotización en USD

Facturación en

pesos al T.C. del día

45% Vtas. Contado

45% Vtas. 30 días

10% Vtas. 45 días

Precio fijo en USD por contrato vigente.

Pedidos de componentes: 30 días de anticipación.

Política de pago a proveedores: 30 días fecha factura.

8

G. I. F. y Costos Fijos 2010

*Valor base Diciembre 2009

más inflación

Gastos Indirectos de

fabricación

Energía eléctrica*

Mantenimiento*

Lubricantes*

Seguros*

Matls. Consumibles*

Costos Fijos

Renta de la planta*

Vigilancia*

Limpieza*

Iluminación*

Teléfono*

9

Sueldos y Salarios Integrados 2010

Armador 1 3

Armador 2 3

Almacenista 3

Chofer 3

Prom. Social 3

Vendedor 3

Contador 5

Gte. Gral. 10

Veces SMM

SMM estimado para 2010 =

SMM 2009 ($54.80 * 30) + INPC

El Ppto. de MO incluye

salarios + cuotas

patronales de IMSS,

INFONAVIT y AFORE +

25% prima vacacional.

El Ppto. de Gastos de Ventas

incluye sueldos + cuotas

patronales de IMSS, INFONAVIT y

AFORE + 25% prima vacacional;

mantenimiento a equipo de

transporte, gasolina, viáticos,

comisiones (2% vta. cobrada)

Ppto. Gastos de Admon. incluye sueldos +

cuotas patronales de IMSS, INFONAVIT y AFORE

+ 25% prima vacacional; mantenimiento a

equipo de transporte, gasolinas, gastos de

representación y auditoría externa.

10

Cuotas patronales, IMSS, INFONAVIT

y AFORE 2010

Ramo de SeguroBase de

Cotización

Salario

Tope

- - - Patrón Trabajador

Riesgo de

TrabajoSBC 25 -

determinado

x el patrón-

Enfermedad y

maternidad- - - -

- en especie - - - -

Salario menor a

3 SMDF1 SMDF 1 20.40% 0.000%

Salario mayor a

3 SMDF

(SBC) - (3

SMDF)22 1.10% 0.400%

- en dinero SBC 25 0.70% 0.250%

Invalidez y Vida SBC 25 1.75% 0.625%

Retiro SBC 25 2.00% -

Cesantía y Vejez SBC 25 3.15% 1.125%

Guarderías SBC 25 1.00% -

Pensionados SBC 25 1.05% 0.375%

Infonavit SBC 25 5.00% -

Tablas de Cuotas Obrero Patronales 2009

Tasas

Mismo % de

cuotas

patronales

para 2010

11

Ppto. Activos Fijos y Depreciaciones

12

Valor

factura

Fecha de

compra

Depreciación

total en

Valor venta

recuperaciónDep. Año 1 Dep. Año 2 Dep. Año 3

Equipo de

cómputo24,000 Dic 31, 2008 2 años 7,200 12,000 12,000 0

Mobiliario 20,000 Dic 31, 2008 10 años 4,000 2,000 2,000 2,000

Dep. Equipo y

Mob.14,000 14,000 2,000

Auto gerente 100,000 Dic 31, 2008 4 años 25,000 25,000 25,000 25,000

Auto vendedor 75,000 Dic 31, 2008 4 años 18,750 18,750 18,750 18,750

Camioneta

entrega175,000 Dic 31, 2008 4 años 43,750 43,750 43,750 43,750

Dep. Equipo

transp.87,500 87,500 87,500

Maquinaria y

Equipo 70,000 Dic 31, 2008 10 años 17,500 7,000 7,000 7,000

Dep. Maq.

Equipo7,000 7,000 7,000

Presupuesto de activos fijos, depreciaciones y amortizaciones 2010

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

350,000Dic 31,

200887,500 162,750 162,750 0 0 413,000

Amortización de compra de equipo de transporte

TOTALValor facturaFecha de

compra

Enganche total

autorizado

Amortización Anual ($MXN)

Estado de Resultados 2009 VS 2010 P

REAL 2009 PPTO 2010DIFERENCIA

2010 - 2009

VAR(%)

2010 - 2009

% VENTA

TOT 2009

% VENTA TOT

PPTO

Ventas 4,069 3,633 -436 -10.7% 100.0% 100.0%

Materiales Directos 1,448 1,361 -87 -6.0% 35.6% 37.5%

Mano Obra Directa 118 124 6 5.3% 2.9% 3.4%

Gastos Indirectos de

Fabricación83 79 -4 -5.0% 2.0% 2.2%

Utilidad Bruta 2,420 2,069 -351 -14.5% 59.5% 56.9%

Gastos Fijos de

Fabricación284 297 13 4.7% 7.0% 8.2%

Gastos de Venta 601 631 30 4.9% 14.8% 17.4%

Gastos de

Administración422 444 22 5.3% 10.4% 12.2%

Utilidad de Operación 1,113 697 -416 -37.4% 27.4% 19.2%

Gastos Financieros 0 0 0 0% 0% 0%

Otros Gastos 0 0 0 0% 0% 0%

Otros Ingresos 0 0 0 0% 0% 0%

Utilidad antes de

Impuestos1,113 697 -416 -37.4% 27.4% 19.2%

PTU (10% UAI) 111 70 -42 -37.4% 2.7% 1.9%

ISR (30% UAI) 301 209 -91 -30.4% 7.4% 5.8%

Donación (7% UAI) 78 49 -29 -37.4% 1.9% 1.3%

UTILIDAD NETA 623 418 -205 -32.9% 15.3% 11.5%

SILLAS DE RUEDAS MOTORIZADAS S.A. DE C.V.

Estado de resultados al 31 de Diciembre

(En Miles de $MXN)

13

Margen de Utilidad 2010

14

Márgenes de Utilidad. 2010

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

% V

en

ta t

ota

l de

l me

s

UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD DE OPERACIÓN

UTILIDAD NETA

Cédula de Ingresos

ENE FEB MAR ABR MAY JUN

CONTADO 103,950 117,315 139,590 197,505 160,380 123,255

30 DIAS 130,800 103,950 117,315 139,590 197,505 160,380

45 DIAS 32,700 32,700 23,100 26,070 31,020 43,890

INGRESO 267,450 253,965 280,005 363,165 388,905 327,525

CEDULA DE INGRESOS 2010 ($ MXN) 1er. Sem.

JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE'11

CONTADO 100,980 123,255 117,315 132,165 167,805 151,470

30 DIAS 123,255 100,980 123,255 117,315 132,165 167,805 151,470

45 DIAS 35,640 27,390 22,440 27,390 26,070 29,370 37,290

INGRESO 259,875 251,625 263,010 276,870 326,040 348,645 188,760

CEDULA DE INGRESOS 2010 ($ MXN) 2do. Sem.

31/12/2009 31/12/2010

Clientes 163,500.00 188,760.00

BALANCE GENERAL AL

% VTA TOTALContado 45

30 días 45

45 días 10

TOTAL 100

15

Cédula de Egresos

ENE FEB MAR ABR MAY JUNCosto Contado 10,357 10,357 10,357 10,357 10,357 10,357

Costo 30 días 93,921 93,921 101,759 119,655 157,667 129,713

Gastos 121,089 115,210 129,200 118,774 117,124 128,474

ISR (30% U.A.I) 1,690 10,012 15,297 45,630 29,762 9,993

ISR (ANUAL) 0 0 0 22,000 0 0

Crédito 0 0 0 0 0 0

Intereses 0 0 0 0 0 0

PTU 563 3,337 5,099 15,210 9,921 3,331

EGRESOS 227,621 232,838 261,711 331,626 324,831 281,868

CEDULA DE EGRESOS 2010 ($ MXN) 1er. Sem.

JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE'11

Costo Contado 10,357 10,357 10,357 10,357 10,357 10,357

Costo 30 días 101,759 83,863 101,759 101,759 111,817 137,551 119,655

Gastos 114,484 115,474 128,210 115,870 117,454 129,728

ISR (30% U.A.I) 4,709 13,893 6,112 16,697 32,262 23,058

ISR (ANUAL) 0 0 0 0 0 0

Crédito 0 0 0 0 0 0

Intereses 0 0 0 0 0 0

PTU 1,570 4,631 2,037 5,566 10,754 7,686

EGRESOS 232,878 228,218 248,475 250,248 282,644 308,380

CEDULA DE EGRESOS 2010 ($ MXN) 2do. Sem.

16

Flujo de Efectivo

ENE FEB MAR ABR MAY JUN

Ingreso 267,450 253,965 280,005 363,165 388,905 327,525

Egreso 227,621 232,838 261,711 331,626 324,831 281,868

Efectivo Final 39,829 21,127 18,294 31,539 64,074 45,657

Efectivo Inicial 30,000 69,829 90,957 109,250 140,789 204,863

Efectivo Excedente o

Faltante 69,829 90,957 109,250 140,789 204,863 250,520

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO MENSUAL 2010 ($ MXN) 1er. Sem.

JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE'11

Ingreso 259,875 251,625 263,010 276,870 326,040 348,645

Egreso 232,878 228,218 248,475 250,248 282,644 308,380 5,380

Efectivo Final 26,997 23,407 14,535 26,622 43,396 40,265

Efectivo Inicial 250,520 277,517 300,924 315,459 342,081 385,477

Efectivo Excedente o

Faltante 277,517 300,924 315,459 342,081 385,477 425,742

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO MENSUAL 2010 ($ MXN) 2do. Sem.

17

Análisis de Tendencias

Ventas vs Efectivo Excedente. Ppto 2010

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

$ P

eso

s

Ventas

Efectivo Excedente o Faltante

18

Ciclo de Conversión de Efectivo

Diciembre

2009

Presupuesto

2010

Rotación Inventarios (días vta) 10 12

Rotación CxC (días vta) 14 15

Rotación CxP (días vta) 14 15

Ciclo de conversión efectivo 10 12

19

Proyección

Podemos estimar inventarios, clientes y proveedores del balance del mes con

base en las ventas.

Archivo completo

20

Trabajo final: Planeación Financiera. 5 de diciembre de 2009.