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ESTUDIO DE MERCADO E INFORME DE VIABILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERA

DEL CENTRO DEPORTIVO “FUNDICIÓN”

Grupo de mejora proyecto concesiones administrativas de los C.D. LOS MARES, SAN JERÓNIMO Y FUNDICIÓN

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ESTUDIO DE MERCADO E INFORME DE VIABILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERA DEL CENTRO DEPORTIVO FUNDICIÓN

1. INTRODUCCIÓN.

2. ENTORNO DEL CENTRO DEPORTIVO FUNDICIÓN.

2.1. DATOS DEMOGRÁFICOS

2.2. PRÁCTICA DEPORTIVA DEL DISTRITO CASCO ANTIGUO.

2.3. OFERTA DEPORTIVA DEL CENTRO DEPORTIVO FUNDICIÓN.

2.4. OFERTA DEPORTIVA DE LA ZONA DE SIMILIARES CARACTERÍSTICAS AL CENTRO DEPORTIVO FUNDICIÓN.

2.5. ENTIDADES Y COLECTIVOS DEL DISTRITO CASCO ANTIGUO.

3. ESTUDIO VIABILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERO. PLAN ECONÓMICO – FINANCIERO.

3.1. . DATOS E HIPÓTESIS DEL PROYECTO.

3.1.1. VALORACIÓN DE LA APORTACIÓN DEL IMD 3.1.2. CUADRO DE HIPÓTESIS PARA LA ESTIMACIÓN COHERENTE DE INGRESOS Y GASTOS. 3.1.3. PROPUESTA DE CANON.




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3.2. PLAN DE INVERSIONES Y GASTOS.

3.2.1. PLAN DE INVERSIONES.

3.2.2. PLAN PREVISIONAL DE GASTOS DE EXPLOTACIÓN

3.2.3. PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LA INVERSIÓN. AMORTIZACIÓN TÉCNICA E INVENTARIO

3.3. FUENTES DE FINANCIACIÓN:

3.3.1. FUENTES DE FINANCIACIÓN INICIALES.

3.3.2. PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LA FINANCIACIÓN.

3.3.3. PLAN PREVISIONAL DE VENTAS E INGRESOS

3.4. ESTADOS FINANCIEROS ESTIMADOS:

3.4.1. PREVISIÓN DE TESORERÍA DE CADA EJERCICIO.

3.4.2. PREVISIÓN DE CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DE CADA EJERCICIO.

3.5. ANÁLISIS DE RATIOS Y DE RESULTADOS

3.5.1. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN (TIR).

3.5.2. ANÁLISIS DEL VALOR ACTUAL NETO (VAN)

3.5.3. ANÁLISIS DEL UMBRAL DE RENTABILIDAD (PUNTO DE EQUILIBRIO)

3.5.4. ANÁLISIS DEL PLAZO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN.

3.6. CONCLUSIONES




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1. INTRODUCCIÓN.

La evolución del nivel de práctica deportiva por parte de la población de la Sevilla, en número de practicantes, actividades e instalaciones deportivas, así como en los valores deportivos, hasta los niveles que se dan en la actualidad, ha comportado una gestión cada vez más compleja de las instalaciones deportivas y elevado el número de variables que se han de tener en cuenta en la gestión adecuada de las mismas.

Todo ello ha comportado una preocupación constante por parte de los gestores deportivos y una de sus consecuencias ha sido la búsqueda de entidades externas a la organización que gestionan, buscando con ello una garantía en el funcionamiento más orientado hacia los clientes a la vez que hacia la mejora interna de la organización.

Las administraciones locales, y más en entornos tan complejos como el que se produce en Sevilla, están sufriendo un salto cualitativo importante en la optimización de los recursos destinados a la creación de infraestructuras y al estudio de la oferta y la demanda de los ciudadanos, con otras fórmulas de gestión indirecta que incluyen concesiones de explotación por parte del sector público.

Las infraestructuras deben ser optimizadas en su uso y su gestión a largo plazo, no solo se demanda un mayor número de servicios deportivos, sino que los mismos han de ser mejores y adaptados a las múltiples exigencias y variedades de caracteres de una población creciente y cada vez más decidida, ya no sólo a realizar una práctica deportiva saludable, sino de calidad y con un muy alto valor y criterio de exigencia sobre el cómo, el dónde, el cuándo...se le ofertan dichas actividades. De esta manera existe una necesidad imperiosa de disponer de mayores y mejores servicios deportivos que promuevan en general en la totalidad de la población el practicar un deporte.

El deporte constituye hoy en día una realidad de primer orden en nuestra sociedad que genera una mejor convivencia, fomenta la calidad de vida e incide directamente en la salud física y psíquica de aquellos que lo practican. La evolución de la Actividad Física y el Deporte en nuestra ciudad ha sido espectacular en la última década y su desarrollo ha sido vertiginoso y en este crecimiento, no se puede olvidar el papel clave que ha desempeñado el Instituto Municipal de Deportes, con la creación de numerosas e importantes instalaciones deportivas, al igual que con la creación de nuevos servicios de oferta al ciudadano, que sin embargo, y a pesar de este esfuerzo y muestra de buena intención por parte del ente público, todavía se observan algunas deficiencias y carencias en este ámbito deportivo, y es por lo que dentro de esta gran evolución, viene resaltada como una gran oportunidad de negocio y una gran oportunidad de colaborar entre el ámbito público y el ámbito privado, en este acercamiento del deporte al ciudadano, el proyecto del de Concesión de Explotación del Centro Deportivo Fundición.




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2. ENTORNO DEL CENTRO DEPORTIVO FUNDICIÓN.

En Centro Deportivo Fundición ubicado en la Calle Crédito se encuentra en Pleno Centro Histórico y dentro del Distrito Casco Antiguo y cuyos barrios de influencia más cercanos son el Distrito Triana, Distrito Norte y Distrito Macarena, y se encuentra posicionado en una situación privilegiada, con excelentes comunicaciones dentro de la Ciudad.

2.1. DATOS DEMOGRÁFICOS

El Centro Deportivo Fundición por su situación recibirá aporte de usuarios por parte de Distrito Casco Antiguo de influencia directa y por el Distrito Macarena, Distrito Norte y Distrito Triana de influencia parcial.

A continuación mostramos la población de los Distritos citados:




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Estamos por lo tanto con una población de 60.437 habitantes que nutrirán de manera directa

al Centro Deportivo y de un total 202.224 habitantes que influirán de manera parcial. La pirámide de población de Distrito es la siguiente:




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Asimismo y aplicando estandartes de penetración de la práctica de la actividad física y el

deporte en la población de Sevilla, nos encontramos con la siguiente cuantificación del mercado para el Centro Deportivo Fundición:

2.2. PRÁCTICA DEPORTIVA DEL DISTRITO CASCO ANTIGUO.

A continuación mostramos algunas variables sobre el estudio del entorno en cuanto a los hábitos de los sevillanos/as ante el deporte que nos ayudaran a fundamentar aún más el estudio posterior de viabilidad.

CASCO

ANTIGUO MACARE

NA NORT

E TRIA

NA POBLACIÓN 60.437 77.929 74.131 50.181 POBLACIÓN

ACTIVA 63% 63% 63% 63%

PENETRACIÓN

11% 8% 4% 3%

TOTAL USUARIOS POTENCIALES POR DISTRITOS

4.188,28

3.927,62 1.868,10

948,42

TOTAL 10.932,42




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Las primeras consideraciones generales de este primer análisis de estudio de la población sevillana, podemos decir:

o El 50,6% de la población muestra bastante interés por el deporte en cualquiera de sus facetas, el 18% tiene algún interés, pero existe un 31,5% que apenas le interesa.

o El mantenimiento o mejora de la salud es el principal beneficio atribuido a la actividad deportiva (76,5% lo elige como lo más importante).

o El 87% de los que practican alguna actividad física-deportiva reconoce que su estado de salud es bueno o muy bueno. Sin embargo, esta percepción, entre los que no practican, disminuye hasta el 55%.

o Se dedica mucho más tiempo al ocio pasivo (ver televisión, internet, videojuegos …) que a la actividad física.

Por otro lado hay que señalar que los principales hábitos deportivos de los sevillanos/as según los últimos sondeos y estudios son los siguientes:

Un dato muy a tener en cuenta por los concesionarios es que la oferta deportiva a la que deben redirigir su carta de servicios deberá ir encaminada hacía el sector preferente de la población que practican deporte, estos son los hombres y las personas de 16 a 35 años y sin cargas familiares o hijos, y los estudiantes y los ocupados mayores son más proclive a la actividad física según los datos generales de la población de Sevilla. (En rojo los que practican deporte)




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En cuanto a la práctica deportiva y la frecuencia, observamos en la siguiente grafica que más del 60% de la población que práctica deporte lo hace 3 veces o más por semana:

Otro dato muy importante a la hora del estudio de costes e ingresos es la que nos indica que la mitad de los que realizan actividad física lo hacen en Centros Deportivos y el coste total mensual que abonan para ellos es de 28,6 € mensuales. Asimismo la satisfacción en los Centros Deportivos de titularidad privada en algo mayor que las instalaciones públicas.




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Para el estudio de mercado que nos interesa, y dada las características del Centro Deportivo Fundición, hay que señalar como hemos visto en los principales hábitos deportivos de los ciudadanos/as del Distrito Casco Antiguo, y en general de Sevilla, que el Gimnasio ocupa el 7% del total de los que practican deportes y la natación el 2,8 %. Asimismo el 4,4% realiza alguna especialidad deportiva en el gimnasio.

Las siguientes gráficas indican estos aspectos y pueden generar en lo licitadores las reseñas de sus proyectos deportivos, y la guía para la realización del estudio económico con el fin de garantizar el equilibrio.




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Conclusiones y consideraciones generales

o 45% de los sevillanos mayores de 16 años practica alguna actividad física o deportiva. o Los motivos fundamentales son la salud y el ocio-diversión que aporta. o Los frenos principales son la falta de tiempo y de motivación, así como los problemas de

salud y de la edad. o Andar o caminar, las diversas actividades realizadas en gimnasios y la práctica del footing

son, en estos momentos, las más habituales. o Se practica con bastante frecuencia y durante todo el año. En compañía de algún amigo o

solo y sin ayuda de monitores ni entrenadores. o La mitad de las actividades se realizan en espacios libres y gratuitos y la otra mitad en centros

deportivos, de los que el 60% están gestionados por una entidad privada, y el 40 % es de titularidad pública.

2.3. OFERTA DEPORTIVA DEL CENTRO DEPORTIVO FUNDICIÓN.

El entorno donde está ubicado el Centro Deportivo dispone de varias ofertas deportivas de diferenciadas aunque ninguna de las del entorno inmediato cuenta con vaso de piscina y de espacios de las características del Centro Deportivo a concesionar.

Actualmente, la oferta de actividades acuáticas y de mantenimiento físico es la siguiente:

2.4. OFERTA DEPORTIVA DE LA ZONA DE SIMILIARES CARACTERÍSTICAS AL CENTRO DEPORTIVO FUNDICIÓN.

Los Servicios deportivos que se ofrecen en el Distrito Casco Antiguo y en su zona de influencia no confrontan con los existentes en el Centro Deportivo Fundición y que reúna las características de éste.




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Tan sólo reseñaremos como posibles competidores del entorno no inmediato a las Concesiones Virgen de Los Reyes en el Distrito Norte e Hispano Aviación (Galisport) en el Distrito Triana.

Centro Deportivo Virgen de los Reyes (Distrito Macarena)

Dirección: Avda. Doctor Fedriani, s/n. 41009. Sevilla Teléfono: 954376866 Fax: 954310302 Tipo de gestión: Concesión Administrativa Dotación de Espacios Deportivos: Piscina cubierta 25 mts por 12.5 mts, vestuarios, oficina, gimnasio con jacuzzi, sauna, sala de aeróbic y sala de musculación. Deportes: Natación, Aeróbic Gimnasia y Musculación Precios Precios:

DENOMINACIÓN DÍA

S MATRÍCUL

A MENSUALIDA

D

CURSOS DE NATACIÓN

NIÑOS

2-4 2 16,00 33,60 1 16,00 22,40

4-6 3 16,00 26,90 2 16,00 22,40

6-16 3 16,00 22,40 2 16,00 16,80

COLEGIOS

3 16,00 20,15 2 16,00 16,80

ADULTOS 3 16,00 28,00 2 16,00 22,40

TERCERA EDAD/ MAYORES DE 65

3 16,00 15,70 2 16,00 11,20

EMBARAZADAS 3 16,00 33,60 2 16,00 25,20 1 16,00 20,00




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DENOMINACIÓN MATRICULA

MENSUALIDAD

MANTENIMIENTO PLAZA

ABONADO

MAÑANA 33,00 48,20 11,00 TARDE 33,00 50,40 11,00 COMPLETO

33,00 56,00 12,00

ORO 20,00 33,60 6,00

ABONADO PH MAÑANA 20,00 28,00 6,00 TARDE 28,00 42,00 16,00

DESEMPLEADO MAÑANA 17,00 33,60 6,00

Centro Deportivo Hispano Aviación (GALISPORT). Distrito Tirana

Plaza del Monte Pirolo, s/n - 41010 Sevilla Teléfono: 954 33 88 08 Fax: 954 29 61 54 Tipo de gestión: Concesión Administrativa Dotación: 3 pistas de squash con suelo de madera de 10*6 m., 1 piscina deportiva cubierta de 25 m., 1 piscina pequeña cubierta de 12 m., sala de musculación, sala multiusos, sala de medicina deportiva, sauna, jacuzzi, restaurante, cafetería, vestuarios, oficina, almacén y servicios médicos. Deportes: Natación, Squash, Aeróbic, Musculación, Gimnasia de mantenimiento, Aero-Step, Pilates, Yoga, etc. Precios Generales:

DENOMINACIÓN DÍAS MATRÍCULA MENSUALIDAD MUSCULACIÓN 2 32,11

ACCESO NO ABONADOS 1 10.83 (un solo día)

ABONADO (+ todos los servicios)

COMPLETO 107,04


MAÑANAS 53,53




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TARDES 74,92

ABONADO NORMAL COMPLETO 87,78 ABONADO NORMAL MAÑANAS 58,85 ABONADO NORMAL TARDES 69,58

NATACIÓN INFANTIL

3 10,00 37,46 2 10,00 26,76

ADULTOS 3 10,00 26,76 2 10,00 21,39

2.5. ENTIDADES Y COLECTIVOS DEL DISTRITO CASCO ANTIGUO.

En otro sentido, el Centro Deportivo Fundición tiene en su radio más próximo una fuente importante de usuarios que pueden provenir de las asociaciones deportivas que conviven en la zona y de los centros educativos, hecho éste que puede generar que estos colectivo acudan a la instalación mediante acuerdos de utilización en horarios valle en el caso de las entidades y en horario de mañana en caso de los Centros Escolares, que contribuirán a una mayor fuente de ingresos para la concesión.

Asociaciones relevantes del Distrito Casco Antiguo:

� AA.VV. CENTRO HISTÓRICO � CD QUIQUECICLE � CLUB PATINADORES DE SEVILLA � CD SEVILLA PATINA � CD ESGRIMA JOSÉ MANUEL EGEA � CLUB PIRAGÜISMO � CLUB SEVILLANO DE PIRAGÜISMO � CLUB PIRAGÜISMO LIPASAM � CD AMPA I.E.S. SAN ISIDORO � CD SALESIANAS SAN VICENTE � A.D. SAN FRANCISCO DE PAULA � C.D. EL VALLE � CD LA MURALLA � CD ARJONA – JUNTA RECTORA � A.D. AMPA MESÓN DEL MORO � CD LA SALLE LA PURÍSIMA � CLUB DE ESGRIMA HISPALIS � CLUB KARATE ZANSHIN � FEDERACIÓNANDALUZA DE KARATE � ASOCIACIÓN DEPORTIVA CULTURAL DHARMA DAICHI � CLUB NATACIÓN SEVILLA � CLUB DEPORTIVO COCTELES VARIABLES � C.B. MACASTA




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� CLUB DEPORTIVO NAÚTICO CARTUJA � CLUB PIRAGÜISMO CALUFAS � CLUB KAYAK-POLO HISPALENSE. ORIENTACIÓN SUR � C.D. SVQ SKATEBOARDING � CLUB DEPORTIVO � A.D. ESTACIÓN DE CÓRDOBA � CLUB DEPORTIVO BALONCESTO FRESAS � CD UNIVERSO PARKOUR � SCOUTS DE SEVILLA, M.S.C.

Centros de enseñanza del Distrito Casco Antiguo:

� SALESIANOS SANTÍSIMA TRINIDAD � C.C. BEATERIO DE LA SANTÍSIMA TRINIDAD � C.C. CALDERÓN DE LA BARCA � C.C. ITÁLICA TERESIANAS � COLEGIO PRIVADO SAN FRANCISCO DE PAULA � C.C. PARROQUIAL SAN ISIDORO � C.E.I.P. SAN ISIDORO � COLEGIO LUISA DE MARILLAC � C.C. SAN JOSÉ � C.C. NUESTRA SEÑORA DE LA MERCED � C.C.E.I.P. ÁNGELA GUERRERO � CEIP SOR ÁNGELA DE LA CRUZ � COLEGIO LA SALLE LA PURÍSIMA � CEIP HUERTA DE SANTA � C.B. MACASTA � C.E.I.P. MACARENA � COLEGIO INTEGRADO MARÍA AUXILIADORA � C.E.I.P. JARDINES DEL VALLE � FUNDACIÓN SAFA � C.C. SAGRADA FAMILIA � C.C. SAGRADO CORAZÓN � AMPA CARDENAL SPÍNOLA � C.E.S. MARÍA INMACULADA � C.C. SANTA ISABEL � RIBAMAR, S.A. � I.E.S. SAN ISIDORO � COLEGIO JULIO CÉSAR




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3. ESTUDIO VIABILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERO. PLAN ECONÓMICO – FINANCIERO.

3.1. . DATOS E HIPÓTESIS DEL PROYECTO.

Se trata de analizar la viabilidad económica y financiera para la gestión, explotación y mantenimiento del servicio público de explotación del C.D. Fundición en régimen de concesión administrativa, tal como se indica en el apartado que hace referencia al objeto del contrato del PLIEGO DE CLÁUSULAS ADMINISTRATIVAS PARTICULARES, de forma que el proyecto asegure una determinada rentabilidad a la empresa concesionaria. Empresa que deberá soportar unas inversiones de reformas en el centro deportivo cuya finalidad es la puesta en servicio del 100% de los espacios del mismo y los gastos de explotación y gestión que conlleva, entre los que se encuentra la aportación de un canon al Ayuntamiento. Dicha rentabilidad es requisito necesario para respetar y mantener el equilibrio económico financiero de la concesión, exigido por la legislación de Contratos del Sector Público actualmente vigente.

El análisis de viabilidad económico-financiera se basa en la siguiente información:

o Datos de la liquidación presupuestaria del Centro Deportivo del ejercicio 2012. o Usuarios reales 2012 del centro deportivo. o Presupuestos de inversiones necesarias emitidos por la Unidad Técnica de Proyectos

del IMD. o Estudio de mercado. o La Ordenanza de Precio Publico por la prestación por el IMD del Ayuntamiento de

Servicios y Actividades Deportivas vigente. o Modelo de gestión planteado en el presente documento.

A continuación, se expone la estructura del modelo económico-financiero y el detalle del

mismo.

3.1.1. VALORACIÓN DE LA APORTACIÓN DEL IMD

o Valor económico de las instalaciones e inmuebles, incluyendo el valor del terreno que entrega el IMD.

En la siguiente tabla se muestra la metodología empleada para calcular el Valor de la Parcela Catastral Total.

Código CONCEPTO VALOR

VCS - Valor catastral del suelo 354.204 VCC - Valor catastral de la construcción 2.770.000 PAC - Nº de años de amortización de la construcción 25

VCAC - Valor catastral anual de la construcción 110.800 PA - Nº de años del periodo de concesión 15

VCCC - Valor catastral de la construcción periodo concesión (PA * VCAC) 1.662.000

VPC ESTIMACIÓN VALOR PARCELA CATASTRAL TOTAL (VCS+VCCC) 2.016.204




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3.1.2. CUADRO DE HIPÓTESIS PARA LA ESTIMACIÓN DE INGRESOS Y GASTOS

o Horizonte temporal de concesión administrativa: 15 años.

o Este horizonte se fundamenta en que el concesionario podrá explotar un centro deportivo con más de 2.500 usuarios actualmente inscritos y en que el valor de la inversión necesaria, y por tanto el riesgo, que se exige es por tanto sensiblemente inferior en comparación con el de la construcción de un centro deportivo nuevo.

o Igualmente se han considerado 15 años como el periodo óptimo para el rendimiento de los equipamientos e instalaciones deportivas en dos periodos de amortización.

o En el proyecto se indica que el retorno del capital invertido se produce en el séptimo año (2020)

o IPC considerado a efectos de actualización de datos en años futuros, teniendo en cuenta la situación actual de la economía y las previsiones. No se ha considerado el IPC en ninguno de los parámetros.

o Hipótesis fiscales:

IMPUESTOS Tipo IVA 21% Impto Sociedades para Entidades no lucrativas actividad exenta 0% Impto Sociedades para Entidades no lucrativas actividad no exenta 10% Impto Sociedades para Entidades lucrativas 25%

o Tesorería mínima exigida. La necesaria para la viabilidad financiera del proyecto.

o Hipótesis endeudamiento:

o Tipo de referencia:

TIPOS DE INTERÉS ANUALES Tipo Tipo de interés del préstamo 8% Tipo de interés del leasing 1 10% Tipo de interés del leasing 2 9'5%

o Valores de las variables financieras:

o Valor residual.

VALOR RESIDUAL INVERSIONES 352.848€




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o Tasa de actualización anual o Coste medio ponderado del capital. Es la variable que resume la estructura financiera.

Coste medio ponderado de capital

Financiación Cuantía (€) Coste financiación Coste (%) Coste económico fiscal

Capital Social 498.360 Coste de oportunidad 5,50% 5,50%

Préstamo 498.360 Interés préstamo 8,00% 6,00%

Proveedores Inmovilizado L/P (Leasing) 268.000 Interés leasing 10,00% 7,50%

Coste medio ponderado de capital (Tasa de descuento) 6,12%

El coste de financiación se corrige con el ahorro fiscal consecuencia del carácter deducible de los intereses 25%

3.1.1. CANON. Aplicando la metodología para el cálculo del canon establecida en la “Guía “ Procedimiento y Memoria de Contenidos” para la presentación en el IMD de iniciativas que promuevan la colaboración público-privada para actuaciones en las parcelas adscritas al IMD cuya calificación es uso deportivo para la gestión y explotación de los centros deportivos dependientes del IMD con ejecución de obra por iniciativa privada a través de Concesión Administrativa”

AÑO 1

VPC - Valor catastral de la parcela 2.016.204

PA - Años concesión 15

II - Inversión incial 1.199.720

IIP - Inversión puesta en funcionamiento prorrateada (II/PA) 79.981

BCC BASE PARA EL CÁLCULO DEL CANON (BCC=VPC - IIP) 1.936.223

%VPC - % base cálculo del canon 5,00%

CIA Canon inicial anual 96.811

CCZ - Coeficiente corrector por Zona Ayuntamiento (calle crédito = 5) 5

CDA1 Canon definitivo año 1 65.832

3.2. PLAN DE INVERSIONES Y GASTOS.

3.2.1. PLAN DE INVERSIONES. Inversiones previstas y su evolución a lo largo del tiempo.

A efectos de la elaboración de este estudio, hemos considerado que toda la inversión, así como su financiación, se realiza al inicio de la explotación de la concesión, exceptuando las inversiones de renovación de activos tras aplicar los coeficientes de amortización de las tablas de coeficientes máximos de amortización fiscal.




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Indicar que la valoración de la inversión por construcción considerada como obligatoria asciende a 224.620€. El resto de conceptos que aparecen en la siguiente tabla es una propuesta de inversiones para poner en servicio el 100% de los espacios del centro deportivo.

Descripción del inmovilizado F/PrevistaCompra Precio

estimado

Obras necesarias obligatorias 01-01-14 224.620,00 Otras construcciones (Piscina enseñanza) 01-01-14 330.000,00 Otras construcciones (Salas tras vaso piscina) 01-01-14 100.000,00 Otras construcciones (Sala Multiusos) 01-01-14 175.000,00 Otras construcciones (Pista polideportiva) 01-01-14 50.000,00

Construcciones 879.620,00

Los gastos de primer establecimiento ascienden según este plan a la cantidad de 544.720€

Y corresponden a la diferencia entre las inversiones necesarias y obligatorias para la puesta en servicio, menos las partidas de inversiones “Otras construcciones”

Total Inversión (01/01/2014)... 1.199.720

Otras construcciones 655.000

Gastos de primer establecimiento a efectos de pliego 544.720

El detalle de inversiones, obligatorias y propuesta de mejoras se encuentran en el Anexo III.

En la siguiente tabla se muestra el detalle de todos los conceptos, fecha prevista de adquisición, estimación del precio (IVA excluido) y los porcentajes de amortización correspondientes. Igualmente se muestra la financiación de determinado inmovilizado vía leasing que se ha considerado a efectos de este estudio.




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Descripción del inmovilizado F/PrevistaCompraPrecio

estimadoLeasing % amort.

aplicado

% max.

amort.

fiscal

Gastos de Constitución 01-01-14 - 100% 100%

Gastos de primer establecimiento 01-01-14 6.000,00 100% 100%

Proyecto de Viabil idad 01-01-14 4.000,00 100% 100%

Gastos de Constitución 10.000,00 0%

Aplicaciones de gestión 01-01-14 6.000,00 25% 25%

Aplicaciones de gestión (actualización 1) 01-01-18 2.000,00 25% 25%



Aplicaciones informaticas 2.000,00 0%

Obras necesarias obligatorias 01-01-14 224.620,00 4% 4%

Otras construcciones (Piscina enseñanza) 01-01-14 330.000,00 4% 4%

Otras construcciones (Salas tras vaso piscina) 01-01-14 100.000,00 4% 4%

Otras construcciones (Sala Multiusos) 01-01-14 175.000,00 4% 4%

Otras construcciones (Pista polideportiva) 01-01-14 50.000,00 4% 4%

Construcciones 879.620,00 0%

Instalación eléctrica 01-01-14 600,00 10% 10%

Dchos de acometida eléctrica e instalación básica 01-01-14 - 10% 10%

Instalación telefonía y red de datos 01-01-14 1.000,00 10% 10%

Instalaciones fontanería y desagües 01-01-14 - 10% 10%

Total Instalaciones básicas 1.600,00 0%

Equipamiento deportivo 01-01-14 200.000,00 Leasing 0% 25%

Equipamiento deportivo (renovación 1 01-01-19 200.000,00 Leasing 0% 25%

Equipamiento deportivo (renovación 2 01-01-24 200.000,00 Leasing 0% 25%

Materiales salas y bicicletas 01-01-14 60.000,00 Leasing 0% 25%

Materiales salas y bicicletas (renovación 1 01-01-19 60.000,00 Leasing 0% 25%

Materiales salas y bicicletas (renovación 2 01-01-24 60.000,00 Leasing 0% 25%

Cerramientos 01-01-14 - 25% 25%

Pavimentos deportivos 01-01-14 12.000,00 25% 25%

Pavimentos deportivos (renovación 1) 01-01-19 12.000,00 25% 25%

Pavimentos deportivos (renovación 2) 01-01-24 12.000,00 25% 25%

Equipamientos - pavimentos deportivos 816.000,00 0%

Elementos de transporte 01-01-14 - 16% 16%

Maquinarias 01-01-14 8.000,00 Leasing 0% 25%

Maquinarias (renovación 1) 01-01-22 8.000,00 Leasing 0% 25%

Otras maquinarias e instalaciones - 15% 15%

Maquinaria e Instalaciones técnicas 16.000,00 0%

Herramientas y util laje 01-01-14 6.000,00 25% 25%

Herramientas y util laje (renovación 1) 01-01-19 6.000,00 25% 25%

Herramientas y util laje (renovación 2) 01-01-24 6.000,00 25% 25%

Herramientas y utillaje 18.000,00 0%

Mobiliario de espacios y exteriores 01-01-14 2.000,00 10% 10%

Mobiliario de espacios y exteriores (renovación 1) 01-01-23 2.000,00 10% 10%

Mobiliario de oficinas 01-01-14 6.000,00 10% 10%

Mobiliario de oficinas (renovación 1) 01-01-23 6.000,00 10% 10%

Mobiliario 16.000,00 0%

Ordenadores para administración 01-01-14 2.500,00 25% 25%

Ordenadores para administración (renovación 1) 01-01-19 2.500,00 25% 25%

Ordenadores para administración (renovación 2) 01-01-24 2.500,00 25% 25%

Equipos de proceso de información 7.500,00 0%

Otro Inmovilizado 01-01-14 6.000,00 10% 10%

Otro Inmovilizado (renovación 1) 01-01-23 6.000,00 10% 10%

Otro Inmovilizado 12.000,00

Total inmovilizado inmaterial 12.000,00

Total inmovilizado material 1.766.720,00

TOTAL IMPORTE 1.778.720,00




23

3.1.1. PLAN PREVISIONAL DE GASTOS DE EXPLOTACIÓN

3.1.1.1. PERSONAL.-

o Definición de la estructura de personal.

PERSONAL ASALARIADO Nº

Personal de mantenimiento 3

Administrativos 1

Recepción / comerciales 2

Director Gerente 1

Coordinador técnico deportivo -

Técnicos deportivos de Fitness 7

Técnicos deportivos de Agua 8

Socorristas 2

Personal de limpieza 3

Con esta plantilla se estima que se podrá atender la oferta de servicios supuestamente vinculados a un proyecto de estas características (cursos, clases particulares y en grupo, organización de competiciones...)

o Tabla de gastos del personal del centro deportivo. Personal propio.

TABLA DE SALARIOS Salario mes Grupo Nivel Salario mes 2012

Personal de mantenimiento 891 5 763,94

Administrativos 891 4 2 763,94

Recepción / comerciales 993 3 1 850,81

Director Gerente 1.232 1 1.056,18

Coordinador técnico deportivo 1.130 2 1 968,16

Técnicos deportivos de Fitness 993 3 1 850,81

Técnicos deportivos de Agua 993 3 1 850,81

Monitores- entrenadores otras modalidades deportivas 993 3 1 850,81

Socorristas 891 4 1 763,94

Personal de limpieza 891 5 763,94

% seguridad social empresa 33%

% promedio retención IRPF 20%

En esta tabla se recoge el salario mes bruto del trabajador prorrateado, considerando 2 pagas extras (14 pagas) de acuerdo a las condiciones laborales y salariales recogidas en el




24

II Convenio Colectivo Estatal de Instalaciones Deportivas y Gimnasios (2006) actualizado en 2012.

Según estos datos, en el primer año, los gastos de personal ascenderían a:

1. Gastos de Personal Importe 2014

a) Sueldos y Salarios 313.536

b) Cargas sociales 103.467

3.1.1.2. GASTOS FINANCIEROS

6. Gastos financieros Importe 2014

a) Gastos financieros por deud. L/P 52.751

b) Intereses de descuento de efectos -

Corresponden a los intereses del préstamo y del leasing.

3.1.1.3. IMPUESTOS

Por el volumen de negocio se ha considerado el tipo de impuesto de Sociedades para Entidades lucrativas (25%)

3.1.1.4. CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN.

3. Gastos generales explotación Importe 2014

a) Reparaciones y Mantenimientos 5.785

b) Suministros 127.144

c) Compras diversas 30.785

d) Entrenadores y Esas servicios deportivos -

e) Vigilancia y seguridad 6.560

f) Seguros y Prevención riesgos laborales 6.942

g) Publicidad y propaganda 22.934

h) Servicios bancarios 4.959

i) Alquileres de maquinaria y Transportes -

j) Comunicaciones (Teléfono, fax, internet…) 1.322

k) Canon 65.832

l) Tributos (IBI) 35.928

m) Otros 11.570


DEL CENTRO DEPORTIVO “FUNDICIÓN


25

El desglose mensual esperado de los gastos generales para el primer año de explotación el siguiente:

ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14

Mantenimientos generales 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583

Total Reparaciones y mantenimientos 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583

Suministros Gas 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904

Suministros Electricidad 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308 6.308

Suministros Agua 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608 1.608

Total Suministros 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820

Material de oficina e informático 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

Mateial limpieza 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300

Suministros materiales 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300

Productos químicos 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083 2.083

Productos farmacéuticos (botiquín) 42 42 42 42 42 42 42 42 42 42 42 42

Material deportivo no amortizable 167 167 167 167 167 167 167 167 167 167 167 167

Vestuario personal 1.350 - - - - - - - - - - -

Total Compras diversas 4.342 2.992 2.992 2.992 2.992 2.992 2.992 2.992 2.992 2.992 2.992 2.992

Profesionales y empresas servicios deportivos - - - - - - - - - - - -

Seguridad y vigilancia 662 662 662 662 662 662 662 662 662 662 662 662

Seguros 2.100 2.100 2.100 2.100

Prevención de riesgos laborales y Vigilancia de la salud

Total Seguros y prevención de riesgos laborales 2.100 - - 2.100 - - 2.100 - - 2.100 - -

Publicidad y propaganda 6.000 6.000 4.500 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250

Servicios bancarios y similares 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500

Alquiler de maquinarias, elementos de transportes…

Telefono, fax, internet, etc. 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133

Canon concesión administrativa 32.916 32.916

Tributos 35.928

Gastos SGAE 167 167 167 167 167 167 167 167 167 167 167 167

Gastos de formación del personal 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500

Servicios profesionales (gestoría, factoring, asesorías, etc.) 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500

Total Otros gastos generales 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167




26

3.1.2. PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LAS INVERSIONES.

Descripción del inmovilizado F/PrevistaCompraPrecio

estimadoLeasing % amort.

aplicado

% max.

amort.

fiscal

2.014 2.015 2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 2.023 2.024 2.025 2.026 2.027 2.028 A.Acum. V.C.Neto

Gastos de Constitución 01-01-14 - 100% 100% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Gastos de primer establecimiento 01-01-14 6.000,00 100% 100% 6.000 - - - - - - - - - - - - - - 6.000 -

Proyecto de Viabilidad 01-01-14 4.000,00 100% 100% 4.000 - - - - - - - - - - - - - - 4.000 - Gastos de Constitución 10.000,00 0% 10.000 - - - - - - - - - - - - - - 10.000 -

Aplicaciones de gestión 01-01-14 6.000,00 25% 25% 1.500 1.500 1.500 1.500 - - - - - - - - - - - 6.000 -

Aplicaciones de gestión (actualización 1) 01-01-18 2.000,00 25% 25% 500 500 500 500 - - - - - - - 2.000 -

Aplicaciones de gestión (actualización 2) 01-01-22 2.000,00 25% 25% 500 500 500 500 - - - 2.000 -

Aplicaciones de gestión (actualización 3) 01-01-26 2.000,00 25% 25% 500 500 500 1.500 500

Aplicaciones informaticas 2.000,00 0% 1.500 1.500 1.500 1.500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 11.500 500

Obras necesarias obligatorias 01-01-14 224.620,00 4% 4% 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 8.985 134.772 89.848

Otras construcciones (Piscina enseñanza) 01-01-14 330.000,00 4% 4% 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 13.200 198.000 132.000

Otras construcciones (Salas tras vaso piscina) 01-01-14 100.000,00 4% 4% 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 60.000 40.000

Otras construcciones (Sala Multiusos) 01-01-14 175.000,00 4% 4% 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 105.000 70.000

Otras construcciones (Pista polideportiva) 01-01-14 50.000,00 4% 4% 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 30.000 20.000 Construcciones 879.620,00 0% 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 35.185 527.772 351.848

Instalación eléctrica 01-01-14 600,00 10% 10% 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 - - - - - 600 -

Dchos de acometida eléctrica e instalación básica 01-01-14 - 10% 10% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Instalación telefonía y red de datos 01-01-14 1.000,00 10% 10% 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 - - - - - 1.000 -

Instalaciones fontanería y desagües 01-01-14 - 10% 10% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Instalaciones básicas 1.600,00 0% 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 - - - - - 1.600 -

Equipamiento deportivo 01-01-14 200.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Equipamiento deportivo (renovación 1 01-01-19 200.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - - - - - - - - -

Equipamiento deportivo (renovación 2 01-01-24 200.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Materiales salas y bicicletas 01-01-14 60.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Materiales salas y bicicletas (renovación 1 01-01-19 60.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - - - - - - - - -

Materiales salas y bicicletas (renovación 2 01-01-24 60.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Cerramientos 01-01-14 - 25% 25% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Pavimentos deportivos 01-01-14 12.000,00 25% 25% 3.000 3.000 3.000 3.000 - - - - - - - - - - - 12.000 -

Pavimentos deportivos (renovación 1) 01-01-19 12.000,00 25% 25% - 3.000 3.000 3.000 3.000 - - - - - - 12.000 -

Pavimentos deportivos (renovación 2) 01-01-24 12.000,00 25% 25% - - 3.000 3.000 3.000 3.000 - 12.000 -

Equipamientos - pavimentos deportivos 816.000,00 0% 3.000 3.000 3.000 3.000 - 3.000 3.000 3.000 3.000 - 3.000 3.000 3.000 3.000 - 36.000 -

Elementos de transporte 01-01-14 - 16% 16% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Maquinarias 01-01-14 8.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Maquinarias (renovación 1) 01-01-22 8.000,00 Leasing 0% 25% - - - - - - - - -

Otras maquinarias e instalaciones - 15% 15% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Maquinaria e Instalaciones técnicas 16.000,00 0% - - - - - - - - - - - - - - - - -

Herramientas y util laje 01-01-14 6.000,00 25% 25% 1.500 1.500 1.500 1.500 - - - - - - - - - - - 6.000 -

Herramientas y util laje (renovación 1) 01-01-19 6.000,00 25% 25% 1.500 1.500 1.500 1.500 - - - - - - 6.000 -

Herramientas y util laje (renovación 2) 01-01-24 6.000,00 25% 25% 1.500 1.500 1.500 1.500 - 6.000 -

Herramientas y utillaje 18.000,00 0% 1.500 1.500 1.500 1.500 - 1.500 1.500 1.500 1.500 - 1.500 1.500 1.500 1.500 - 18.000 -

Mobiliario de espacios y exteriores 01-01-14 2.000,00 10% 10% 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 - - - - - 2.000 -

Mobiliario de espacios y exteriores (renovación 1) 01-01-23 2.000,00 10% 10% 200 200 200 200 200 1.000 1.000

Mobiliario de oficinas 01-01-14 6.000,00 10% 10% 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 - - - - - 6.000 -

Mobiliario de oficinas (renovación 1) 01-01-23 6.000,00 10% 10% 600 600 600 600 600 3.000 3.000

Mobiliario 16.000,00 0% 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 12.000 4.000

Ordenadores para administración 01-01-14 2.500,00 25% 25% 625 625 625 625 - - - - - - - - - - - 2.500 -

Ordenadores para administración (renovación 1) 01-01-19 2.500,00 25% 25% 625 625 625 625 - - - - - - 2.500 -

Ordenadores para administración (renovación 2) 01-01-24 2.500,00 25% 25% - - 625 625 625 625 - 2.500 - Equipos de proceso de información 7.500,00 0% 625 625 625 625 - 625 625 625 625 - 625 625 625 625 - 7.500 -

Otro Inmovilizado 01-01-14 6.000,00 10% 10% 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 - - - - - 6.000 -

Otro Inmovilizado (renovación 1) 01-01-23 6.000,00 10% 10% 600 600 600 600 600 3.000 3.000

Otro Inmovilizado 12.000,00 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 9.000 3.000

Total inmovilizado inmaterial 12.000,00 11.500 1.500 1.500 1.500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 21.500 500

Total inmovilizado material 1.766.720,00 41.870 41.870 41.870 41.870 36.745 41.870 41.870 41.870 41.870 36.745 41.710 41.710 41.710 41.710 36.585 611.872 358.848

TOTAL IMPORTE 1.778.720,00 53.370 43.370 43.370 43.370 37.245 42.370 42.370 42.370 42.370 37.245 42.210 42.210 42.210 42.210 37.085 633.372 359.348

2.014 2.015 2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 2.023 2.024 2.025 2.026 2.027 2.028 Total Inversión

1.199.720 - - - 2.000 280.500 - - 10.000 14.000 280.500 - 2.000 - - 1.788.720

251.941 - - - 420 58.905 - - 2.100 2.940 58.905 - 420 - - 375.631

1.451.661 - - - 2.420 339.405 - - 12.100 16.940 339.405 - 2.420 - - 2.164.351 TOTAL INVERSION (IVA Inc.)

Total Inversión (01/01/20XX)...

Impuesto s/Valor Añadido...




27

3.2. FUENTES DE FINANCIACIÓN:

3.2.1. FUENTES DE FINANCIACIÓN INICIALES.

Cuadro de Financiación 2014

Aplicaciones de Fondos (Euros) %

Activo Fijo 1.199.720 94,86%

Activo Circulante 65.000 5,14%

Total Aplicaciones: 1.264.720 100,00%

Orígenes de Fondos

Fondos Propios:

Capital Social 498.360 39,40%

Financiación Ajena:

Préstamo 498.360 39,40%

Proveedores Inmovilizado L/P (Leasing) 268.000 21,19%

Total Orígenes: 1.264.720 100,00%

3.2.2. PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LA FINANCIACIÓN.

3.2.2.1. PLAN DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO. Características del préstamo.- Hemos utilizado el Método francés

Características del préstamo

% ptamo. s/ inv. Inic. 39,40%

f/compra 01/01/2014

Importe - 498.360 €

Valor final: - €

interés 8,00%

Nº de meses 96

Años 8

3.2.2.2. PLAN DE AMORTIZACIÓN DEL LEASING.

Leasing 1 (2014 - 2021) Leasing 2 (en 2021): Importe 208.000,00 208.000,00 Valor final - - interés 10,00% 9,50% Nº de meses 96 84




28

3.2.3. PLAN PREVISIONAL DE VENTAS E INGRESOS.

Hipótesis de partida: Se reflejan en la siguiente tabla

HIPÓTESIS Dato

Nº usuarios capacidad 4.299

Cuota media mensual abonado 35,00

Cuota media matrícula 15,00

Coeficiente renovación abonados (% mensual) 3,00%

Precio entrada uso 1 día - Nº de ventas 7

% abonados inscritos a cursos 20,00%

Precio curso 20,00

Otros (% s/ otros ingr. Explotación) 1%

Nº Plazas aparcamiento 69

Precio mensual alquiler plaza aparcamiento 116,53

Nº Plazas aparcamiento motos 6

Precio mensual alquiler plaza aparcamiento motos 66,00

Número de años de la concesión 15

(Importes de Cuotas y precios IVA incluido)




29

Los ingresos mensuales esperados del primer año de explotación se detallan de la forma siguiente:

ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 Cuota mensual abonados adultos al Centro deportivo 90.271 90.271 90.271 90.271 90.271 90.271 90.271 90.271 90.271 105.316 105.316 105.316

Entradas de 1 día 868 868 868 1.041 1.041 1.041 1.041 1.041 1.041 1.041 1.041 1.041

Matrícula anual 38.688 1.161 1.161 1.161 1.161 1.161 1.161 1.161 1.161 1.354 1.354 1.354

Ingresos de explotación por abonados al Centro Deportivo 129.826 92.299 92.299 92.473 92.473 92.473 92.473 92.473 92.473 107.711 107.711 107.711

Ingresos de explotación por alquileres de espacios deportivos - - - - - - - - - - - -

Ingresos de explotación por actividades dirigidas acuáticas 10.317 10.317 10.317 10.317 10.317 10.317 10.317 10.317 10.317 12.036 12.036 12.036

Aparcamiento 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437 8.437

Otros (% s/ otros ingr. Explotación) 1.015 1.015 1.015 1.016 1.016 1.016 1.016 1.016 1.016 1.184 1.184 1.184

Otros ingresos de explotación 9.451 9.451 9.451 9.453 9.453 9.453 9.453 9.453 9.453 9.621 9.621 9.621

Con estos datos, los ingresos del primer ejercicio y su detalle serían:

1. Ingresos de Explotación

a) Abonados al Centro Deportivo 985.452

b) Alquileres de espacios deportivos -

c) Actividades dirigidas no acuáticas -

d) Actividades dirigidas acuáticas 106.577

e) Otros ingresos de explotación 94.159

2. Ingresos financieros -

3. Ingresos extraordinarios

a) Subvenciones al Capital traspasadas a Rtdo. -

b) Otros -

Total Ingresos 1.186.188




30

3.3. ESTADOS FINANCIEROS ESTIMADOS.

En las páginas siguientes se muestran los estados financieros previsionales de Tesorería de los 5 primeros ejercicios y los cuadros resúmenes generales de los 15 ejercicios de concesión tanto de los flujos de tesorería como de las cuentas de Pérdidas y Ganancias.




31

3.4.1. PREVISIÓN DE TESORERÍA DE CADA EJERCICIO.






Ingresos financieros - - - - - - - - - - - -

Cobro por Garantía contrato - - - - - - - - - - - -

Total Cobros 1.146.314 112.067 112.067 112.242 112.242 112.242 169.847 112.242 112.242 186.973 129.368 129.368












Tributos 35.928


Total Sueldos 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128

Seguridad Social 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622 8.622

Hacienda Pª Acreedora - - - 173.851 - - - 73.281 - - 73.281 - -

Otros Gastos financieros - - - - - - - - - - - -

Importe mensual préstamo 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998 6.998

Importe mensual leasing 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130 3.130

Pagos por Inmovilizado 1.139.720 - - - - - - - - - - -

Pago de Dividendos

Pago por Garantía contrato 47.117 - - - - - - - - - - -

Total Pagos 1.260.023 69.736 68.236 70.837 - 97.901 64.986 140.367 64.986 64.986 140.367 97.901 64.986

Cash-flow período 113.709 - 42.331 43.831 183.079 14.341 47.257 29.480 47.257 47.257 46.606 31.467 64.382

Cash-flow acumulado 113.709 - 71.377 - 27.546 - 155.533 169.874 217.131 246.611 293.868 341.125 387.730 419.197 483.579

MIN Qi)


Flujos operativos 86.537 52.460 53.960 193.208 24.470 57.385 17.996 - 57.385 57.385 870 - 41.595 74.511

Cobros flujos operativos 149.594 112.067 112.067 112.242 112.242 112.242 112.242 112.242 112.242 129.368 129.368 129.368

Pagos flujos operativos 63.057 59.607 58.107 80.965 - 87.773 54.857 130.238 54.857 54.857 130.238 87.773 54.857

Flujos de inversión 1.139.720 - - - - - - - - - - - -

Cobros por ventas de activo fijo

Pagos por compras de activo fi jo 1.139.720 - - - - - - - - - - -

Flujos financieros 939.474 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 47.476 10.129 - 10.129 - 47.476 10.129 - 10.129 -

Cobros flujos financieros 996.720 - - - - - 57.604 - - 57.604 - -

Pagos flujos financieros 57.246 10.129 10.129 10.129 10.129 10.129 10.129 10.129 10.129 10.129 10.129 10.129

Cash-flow período 113.709 - 42.331 43.831 183.079 14.341 47.257 29.480 47.257 47.257 46.606 31.467 64.382

Cash-flow acumulado 113.709 - 71.377 - 27.546 - 155.533 169.874 217.131 246.611 293.868 341.125 387.730 419.197 483.579




32








Total Cobros 197.762 129.368 129.368 135.293 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368

Total Reparaciones y mantenimientos 583 583 583 583 583 583 583

Total Suministros 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820 12.820

Total Compras diversas 2.992 2.992 4.342 2.992 2.992 2.992 2.992

Profesionales y empresas servicios deportivos - - - - - - -

Seguridad y vigilancia 662 662 662 662 662 662 662

Total Seguros y prevención de riesgos laborales - 2.100 - - 2.100 - -

Publicidad y propaganda 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250

Servicios bancarios y similares 500 500 500 500 500 500 500


Telefono, fax, internet, etc. 133 133 133 133 133 133 133

Canon concesión administrativa 32.916

Tributos 35.928

Total Otros gastos generales 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167 1.167

Total Sueldos 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128


Hacienda Pª Acreedora 84.070 - - 97.179 - - 169.391 - - 83.787 - -




Pagos por Inmovilizado - - - - - - - - - - - -

Pago de Dividendos -

Pago por Garantía contrato - - - - - - - - - - - -

Total Pagos 128.949 44.879 44.879 177.986 44.879 64.986 236.477 66.336 64.986 150.873 97.901 64.986

Cash-flow período 68.812 84.489 84.489 42.693 - 84.489 64.382 107.109 - 63.032 64.382 21.504 - 31.467 64.382

Cash-flow acumulado 552.392 636.881 721.370 678.678 763.167 827.549 720.440 783.473 847.855 826.351 857.817 922.200

MIN Qi)


Flujos operativos 10.547 94.618 94.618 38.489 - 94.618 74.511 96.980 - 73.161 74.511 11.376 - 41.595 74.511


Pagos flujos operativos 118.821 34.750 34.750 167.857 34.750 54.857 226.348 56.207 54.857 140.744 87.773 54.857

Flujos de inversión - - - - - - - - - - - -

Cobros por ventas de activo fi jo

Pagos por compras de activo fi jo - - - - - - - - - - - -

Flujos financieros 58.265 10.129 - 10.129 - 4.204 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 -

Cobros flujos financieros 68.394 - - 5.925 - - - - - - - -


Cash-flow período 68.812 84.489 84.489 42.693 - 84.489 64.382 107.109 - 63.032 64.382 21.504 - 31.467 64.382

Cash-flow acumulado 552.392 636.881 721.370 678.678 763.167 827.549 720.440 783.473 847.855 826.351 857.817 922.200




33








Total Cobros 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368












Tributos 35.928


Total Sueldos 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128









Total Pagos 151.156 64.986 64.986 187.084 97.901 64.986 286.959 66.336 64.986 150.873 97.901 64.986

Cash-flow período 21.788 - 64.382 64.382 57.716 - 31.467 64.382 157.591 - 63.032 64.382 21.504 - 31.467 64.382

Cash-flow acumulado 900.412 964.794 1.029.177 971.460 1.002.927 1.067.309 909.719 972.751 1.037.134 1.015.629 1.047.096 1.111.478

MIN Qi)


Flujos operativos 11.659 - 74.511 74.511 47.588 - 41.595 74.511 147.462 - 73.161 74.511 11.376 - 41.595 74.511






Flujos financieros 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 - 10.129 -

Cobros flujos financieros - - - - - - - - - - - -



Cash-flow acumulado 900.412 964.794 1.029.177 971.460 1.002.927 1.067.309 909.719 972.751 1.037.134 1.015.629 1.047.096 1.111.478




34








Total Cobros 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368












Tributos 35.928


Total Sueldos 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128









Total Pagos 151.156 64.986 66.336 186.801 97.901 64.986 258.638 64.986 64.986 151.156 97.901 64.986


Cash-flow acumulado 1.089.690 1.154.073 1.217.105 1.159.672 1.191.139 1.255.521 1.126.251 1.190.634 1.255.016 1.233.228 1.264.695 1.329.077

MIN Qi)
















35








Total Cobros 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368 129.368












Tributos 35.928


Total Sueldos 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128 26.128






Pagos por Inmovilizado 2.000 - - - - - - - - - - -



Total Pagos 153.156 64.986 66.336 186.801 97.901 64.986 260.325 64.986 64.986 152.506 97.901 64.986



MIN Qi)





Flujos de inversión 2.000 - - - - - - - - - - - -

Cobros por ventas de activo fijo

Pagos por compras de activo fijo 2.000 - - - - - - - - - - -









36

FLUJOS DE TESORERÍA ESPERADOS DURANTE EL PERIODO DE CONCESIÓN

Inversor 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Flujo de tesorería 1.451.661 - 1.935.241 438.620 189.278 217.599 212.562 18.169 - 215.846 214.303 2.319 198.312 177.960 211.419 214.923 210.866 270.210

Flujo de tesorería acumulado 1.935.241 2.373.861 2.563.139 2.780.739 2.993.301 2.975.132 3.190.977 3.405.281 3.407.600 3.605.911 3.783.871 3.995.290 4.210.213 4.421.079 4.691.288

Financiación flujos negativos - - - - - 18.169 - - - - - - - - -

Inversión recuperada 483.579 922.200 1.111.478 1.329.077 1.541.640 1.523.471 1.739.316 1.953.619 1.955.938 2.154.250 2.332.210 2.543.629 2.758.551 2.969.417 3.239.627

% recuperación inversión 33,31% 63,53% 76,57% 91,56% 106,20% 104,95% 119,82% 134,58% 134,74% 148,40% 160,66% 175,22% 190,03% 204,55% 223,17%

-2.000.000

-1.500.000

-1.000.000

-500.000

-

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Flujo de tesorería

Flujo de…

-

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

5.000.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Tesorería acumulada




37

3.4.2. PREVISIÓN DE CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Ejercicio: 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

INGRESOS

1. Ingresos de Explotación

a) Abonados al Centro Deportivo 985.452 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213 1.068.213

b) Alquileres de espacios deportivos - - - - - - - - - - - - - - -

c) Actividades dirigidas no acuáticas - - - - - - - - - - - - - - -

d) Actividades dirigidas acuáticas 106.577 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367 119.367

e) Otros ingresos de explotación 94.159 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410 95.410

2. Ingresos financieros - - - - - - - - - - - - - - -

3. Ingresos extraordinarios

a) Subvenciones al Capital traspasadas a Rtdo. - - - - - - - - - - - - - - -

b) Otros - - - - - - - - - - - - - - -

Total Ingresos 1.186.188 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990 1.282.990

GASTOS

3. Gastos generales

a) Reparaciones y Mantenimientos 5.785 3.375 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785 5.785

b) Suministros 127.144 74.167 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144 127.144

c) Compras diversas 30.785 18.423 30.785 30.785 30.785 30.785 30.785 30.785 30.785 30.785 30.785 30.785 30.785 31.901 31.901

d) Entrenadores y Esas servicios deportivos - - - - - - - - - - - - - - -

e) Vigilancia y seguridad 6.560 3.827 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560 6.560

f) Seguros y Prevención riesgos laborales 6.942 3.471 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942 6.942

g) Publ icidad y propaganda 22.934 7.231 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397 12.397

h) Servicios bancarios 4.959 2.893 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959 4.959

i ) Alqui leres de maquinaria y Transportes - - - - - - - - - - - - - - -

j ) Comunicaciones (Teléfono, fax, internet…) 1.322 771 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322 1.322

k) Canon 65.832 32.916 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832 65.832

l ) Tributos (IBI) 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928 35.928

m) Otros 11.570 6.749 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570 11.570

1. Gastos de Personal

a) Sueldos y Salarios 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536 313.536

b) Cargas sociales 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467 103.467

5. Dotaciones amortizacion inmov. 90.931 80.931 80.931 80.931 74.806 79.931 79.931 83.464 83.464 78.339 83.304 83.304 83.304 83.304 78.179

6. Gastos financieros

a) Gastos financieros por deud. L/P 52.751 52.093 45.903 39.155 38.956 38.755 37.559 36.379 35.216 34.069 32.938 31.824 30.727 29.647 28.584

b) Intereses de descuento de efectos - - - - - - - - - - - - - - -

Total Gastos 880.447 739.778 853.061 846.313 839.989 844.913 843.717 846.070 844.907 838.635 842.469 841.355 840.258 840.294 834.106 BAII (Resultado antes de intereses e impuestos) 358.492 595.304 475.831 475.831 481.956 476.831 476.831 473.299 473.299 478.424 473.459 473.459 473.459 472.343 477.468

BAI (Resultados antes de impuestos) 305.741 543.211 429.928 436.676 443.000 438.076 439.272 436.919 438.083 444.355 440.520 441.634 442.731 442.696 448.884

Compensación resultados negativos ejercicios anteriores -

Impto Sociedades para Entidades lucrativas 76.435 135.803 107.482 109.169 110.750 109.519 109.818 109.230 109.521 111.089 110.130 110.409 110.683 110.674 112.221

BN (RESULTADO NETO DEL EJERCICIO) 229.306 407.408 322.446 327.507 332.250 328.557 329.454 327.690 328.562 333.266 330.390 331.226 332.049 332.022 336.663

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS 19,33% 31,75% 25,13% 25,53% 25,90% 25,61% 25,68% 25,54% 25,61% 25,98% 25,75% 25,82% 25,88% 25,88% 26,24%

BAI ACUMULADO 305.741 848.952 1.278.880 1.715.556 2.158.557 2.596.633 3.035.905 3.472.824 3.910.907 4.355.262 4.795.783 5.237.417 5.680.149 6.122.845 6.571.728




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3.5. ANÁLISIS DE RATIOS Y DE RESULTADOS.

3.5.1. ANÁLISIS FINANCIERO.

Debido a que existen flujos de caja anuales negativos durante el periodo objeto del contrato, se ha considerado la misma tasa de descuento (6’12%) para la financiación de los flujos negativos de tesorería y para la tasa de reinversión de los flujos positivos se ha considerado una tasa del 10%.

Tasa Descuento Gastos 6,12% Tasa Capitalización Ingresos (Tasa de Reinversión) 10,00%

INDICADOR INVERSIÓN i) VNA TIRM VALOR 1.451.661 1.998.882 15,75%

El valor positivo que alcanza el valor actual neto (VAN) nos indica que el proyecto es viable económicamente. Lo que equivale a una TIRM (TIR modificada) neta positiva (15’75%). Es un tipo muy por encima que el de la Tasa de actualización (6’12%), por lo que el proyecto además de ser financieramente viable se considera lo suficientemente rentable para el inversor.




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3.5.2. ANÁLISIS DEL UMBRAL DE RENTABILIDAD (PUNTO DE EQUILIBRIO O PUNTO MUERTO)

Ejercicio: 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Punto muerto = 880.447 739.778 853.061 846.313 839.989 844.913 843.717 846.070 844.907 838.635 842.469 841.355 840.258 840.294 834.106

Los datos que arroja esta tabla indican los valores a los que deben ascender las ventas para cubrir los costes. En este caso se han considerado tanto los costes operativos, como financieros (intereses), así como las devoluciones del exigible.

3.5.3. ANÁLISIS DEL PLAZO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN.

Este análisis nos indica el grado de recuperación de la inversión en cada uno de los ejercicios y el año durante el cual el valor actual de los flujos netos de caja reales supera el coste de la inversión. Este gráfico nos muestra como al cuarto año se recupera la inversión realizada inicialmente.




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3.6 CONCLUSIONES

o El estudio económico financiero debe ser entendido como un marco de referencia e instrumento para que la licitación de la concesión produzca los mejores resultados, medidos básicamente en términos de calidad del servicio no sólo para el propio Ayuntamiento sino para los ciudadanos a los que éste sirve. Posibilita al IMD, sobre la base de las directrices marcadas, tener las referencias económicas mínimas sobre la que sustentar la licitación, por debajo de las cuales, quedaría determinada la no viabilidad económica del proyecto o se vería seriamente condicionada la misma.

o Para determinar que el proyecto presentado tenga éxito, han de darse estas circunstancias fundamentales:

o Que el proyecto sea posible, entendiendo por tal que exista demanda suficiente, en función del modelo de explotación aportado, para sustentarlo. Actualmente son más los usuarios (sobre 2.500) que los que se estiman en este estudio.

o Que el proyecto sea viable.- El proyecto es viable económica y financieramente al ser positivos tanto el VAN como la TIRM.

o Que el proyecto sea rentable, entendiendo por rentabilidad la obtención, por parte del concesionario, de un rédito razonable a su inversión y proporcional al riesgo de la misma. Toda tasa de rentabilidad que supere el coste medio ponderado del capital invertido (CMPC=6’12%) resultaría rentable para el inversor. Una tasa de rentabilidad aceptable desde el punto de vista del mercado para que un inversor privado determine asumir los riesgos implícitos en el proyecto y dada la coyuntura económica actual, se estima en una tasa de rentabilidad en torno al 13% (después de impuestos). La TIRM del estudio es positiva y refleja un tipo del 15’75%, superior al que del mercado actualmente se pueden esperar.

o De todo lo anterior se concluye que el contrato que se licita, por sus características, ubicación y necesidades de la población afectada, pudieran ser viables desde el punto de vista económico-financiero, por lo que se considera oportuno iniciar el expediente administrativo para su debida aprobación y puesta en marcha.

En Sevilla, junio de 2013

Fdo. José Antonio Morillo Tocino Coordinador Distrito IMD Casco Antiguo

Fdo. Juan Manuel Silva Reguera Coordinador Distrito IMD Cerro Amate

Fdo. Juan Manuel Mellado González Técnico Distrito IMD Casco Antiguo

Fdo. Sebastián Ruiz López Coordinador Unidad Desarrollo y Comunicación IMD

Fdo. Marta P. Torréns Izquierdo Arquitecta Unidad Técnica Proyectos IMD

Fdo. Catalina de la Rosa Calvo de Mora Técnico Unidad Recursos Administrativos IMD

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