Evolución y perspectivas de la previsión social complementaria
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Francisco J. Blas Cruz
Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones
Evolución y perspectivas de la previsión social complementaria
Madrid 16 de noviembre de 2011Jornadas PP empleados Telefónica
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INDICE
1. La crisis y los instrumentos de Previsión social complementaria
2. La actividad de la Previsión social complementaria en 2010
3. Novedades normativas: Ley de Economía Sostenible y reforma de la Seguridad Social
4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
6. Claves para el desarrollo de la PSC
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1. La crisis y los instrumentos de PSC
Instrumentos consolidados: menos afectados que otros sectores
Planes de pensiones de empleo:
Estancamiento de su implantación.
Pérdidas limitadas y reducidos déficits pese a la crisis
Planes de pensiones individuales:
Reducción de la rentabilidad, pero pérdidas limitadas por carácter conservador de las inversiones
Reducción de las aportaciones pero mismo peso en ahorro familias
Movilizaciones a PPA, PP con garantía y PP de renta fija.
Planes de previsión asegurados: gran crecimiento en los últimos años al ofrecer garantía de interés
Seguros colectivos: estancamiento al igual que los PP
Planes de previsión social empresarial: escaso desarrollo por su juventud y por su coincidencia con la crisis
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1. La crisis y los instrumentos de PSC
El análisis del sistema de PSC exige una visión conjunta de todos los instrumentos
En 2008 se produjo una importante reducción del patrimonio por la caída en el valor de los activos financieros Ya en 2009 el patrimonio acumulado en el total de instrumentos de la PSC
superó el valor de 2007; en 2010 casi estancamiento Sólo el patrimonio de los instrumentos de empleo está todavía por debajo
del alcanzado en 2007
Patrimonio y provisión matemática
2007 2008 2009 2010
Planes de pensiones de empleo, seguros colectivos y PPSE
62.657
59.652
60.725 60.657
Planes de pensiones personales y asociados y planes de previsión asegurados
55.037
52.564
58.885 59.622
Total PSC
117.694
112.216
119.610 120.279
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INDICE
1. La crisis y los instrumentos de Previsión social complementaria
2. La actividad de la Previsión social complementaria en 2010
3. Novedades normativas: Ley de Economía Sostenible y reforma de la Seguridad Social
4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
6. Claves para el desarrollo de la PSC
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Planes de pensiones:
El patrimonio se mantiene estable por la escasa rentabilidad, la reducción de aportaciones, el incremento de prestaciones y las movilizaciones a PPA.
El número de partícipes continúa creciendo. Las aportaciones se han reducido especialmente por su desvío a los PPA y
por las menores aportaciones de las entidades públicas.
2. La actividad de PSC en 2010
MAGNITUD 2009 2010Incremento
Absoluto
Incremento
%
Patrimonio Fondos (*) 85.849 85.738 - 111 - 0,1%
Cuentas de Partícipes 10.685.379 10.855.528 170.149 1,6%
Aportaciones (*) 5.895 5.485 - 410 - 7,0%
Prestaciones (*) 3.729 4.058 329 8,8%
(*).-Millones €
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Planes de previsión asegurados: La existencia de una garantía ha provocado desde 2008
importantes movilizaciones de los planes de pensiones clásicos a los garantizados y a los PPA.
La tendencia continuó en 2010 con un importante crecimiento de todas las magnitudes de los PPA
Las provisiones matemáticas se han multiplicado por 8 en los tres últimos años
2. La actividad de PSC en 2010
Millones €
2009 2010 % Incremento
Primas devengadas 1.867 2.344 25,5%Provisión técnica final 4.603 6.155 33,7%Nº Asegurados 468.150 652.500 39,4%
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2. La actividad de PSC en 2010
(*).- Millones €
2009 2010Variación
Absoluta
(%) Variación
Relativa
Prov. Matemática (*) 29.457 28.861 -596 -2,0%
Primas (*) 2.228 2.101 -127 -5,7%
Tomadores 304.287 307.598 3.311 1,1%
Asegurados 7.058.589 7.118.121 59.532 0,8%
Prestaciones (*) 3.149 3.091 -57 -1,8%
Beneficiarios 374.922 373.950 -972 -0,3%
El ahorro previsional instrumentado a través de seguros colectivos se viene reduciendo ligeramente en los últimos años
Parte de la caída en primas de 2010 se explica por la reducción en el volumen de ERES exteriorizados vía contrato de seguro financiados a prima única.
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INDICE
1. La crisis y los instrumentos de Previsión social complementaria
2. La actividad de la Previsión social complementaria en 2010
3. Novedades normativas: Ley de Economía Sostenible y reforma de la Seguridad Social
4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
6. Claves para el desarrollo de la PSC
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3. Novedades normativas: LES y reforma SS
La Ley de Economía Sostenible plantea:
La regulación de la función de comercialización de PP en beneficio de los derechos de los partícipes y de la seguridad jurídica de las entidades intervinientes:
Atribución de la función de comercialización a entidades de crédito, aseguradoras, agentes de seguros, corredores, etc.
El comercializador deberá suministrar una información completa de los PP y de su adecuación a las necesidades y características de los partícipes.
Gestora de FP deberá contratar al comercializador y hacer un seguimiento de su actuación
Comercializador deberá además tramitar las solicitudes de prestaciones, movilizaciones, etc., del partícipe, pero no podrá manejar fondos
Retribución del comercializador a cargo de la gestora
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La Ley de Economía Sostenible plantea:
La simplificación y agilización de los trámites y procedimientos administrativos de autorización y registro de los fondos de pensiones:
Simplificaciones e instauración de procedimientos telemáticos en la autorización e inscripción de actos de los FP en DGSFP y Registro mercantil.
Eliminación de la inscripción en el Registro mercantil de los actos de los PP
Silencio administrativo positivo en diversas autorizaciones (posteriormente se ha introducido para todas)
Eliminación de obligaciones de información redundantes
3. Novedades normativas: LES y reforma SS
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La Ley de Economía Sostenible plantea:
Refuerzo de las funciones de la entidad depositaria de fondos de pensiones en beneficio de la seguridad del sistema:
Deberá instrumentar todos los cobros y pagos del FP La custodia se extiende a la garantía de la titularidad y libre disposición de
los activos por el FP No obligatoriedad de su intervención en la ejecución de las operaciones de
compraventa de activos, pero sí en la liquidación Facultad de recabar cuanta información precise de la gestora para realizar
su función de vigilancia Posibilidad de delegar funciones pero manteniendo su responsabilidad
3. Novedades normativas: LES y reforma SS
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La Ley de Economía Sostenible plantea:
Racionalización de los recursos propios exigibles a las entidades gestoras de fondos de pensiones acercándolos a los de las gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva
Sometimiento de los promotores al régimen de requerimientos de información de la DGSFP y al régimen sancionador en caso de incumplimiento.
3. Novedades normativas: LES y reforma SS
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Las nuevas recomendaciones del Pacto de Toledo sobre PSC:
Mantenimiento características básicas actual sistema de tres pilares.
Reconocimiento importancia PSC y constatación de su insuficiente desarrollo: propuesta de su potenciación, especialmente la de empleo, pero sin otorgar mejor tratamiento fiscal que a las cotizaciones sociales
Llamamiento a agentes sociales para su fomento
Reclaman mejoras en información a partícipes y asegurados
Medidas de acercamiento de la PSC a colectivos con menores ingresos, como las amas de casa, o con ingresos irregulares, como los autónomos y empresarios.
3. Novedades normativas: LES y reforma SS
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La Ley de Reforma de la Seguridad Social plantea:
Nuevo sistema de designación de representantes de partícipes en suspenso y beneficiarios en las comisiones de control de los PP de empleo. Representación específica o posibilidad de solicitar elecciones si suponen más del 20%.
Las comisiones de control de los fondos de pensiones de empleo deberán informar en su política de inversión de si aplican criterios extrafinancieros (éticos, sociales medioambientales y de buen gobierno) en la selección de las inversiones.
3. Novedades normativas: LES y reforma SS
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La Ley de Reforma de la Seguridad Social plantea:
Posibilidad de las empresas de contratar seguros de dependencia para sus empleados, con un límite de desgravación fiscal para éstos independiente del de los planes de pensiones y planes de previsión asegurados (5.000 €)
Obligación de realizar una estimación de la prestación que percibirán los partícipes de los planes de los planes de pensiones y seguros de previsión social complementaria cuando se jubilen.
3. Novedades normativas: LES y reforma SS
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INDICE
1. La crisis y los instrumentos de Previsión social complementaria
2. La actividad de la Previsión social complementaria en 2010
3. Novedades normativas: Ley de Economía Sostenible y reforma de la Seguridad Social
4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
6. Claves para el desarrollo de la PSC
![Page 18: Evolución y perspectivas de la previsión social complementaria](https://reader034.fdocuments.es/reader034/viewer/2022051416/568144e1550346895db1ae4f/html5/thumbnails/18.jpg)
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4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
Normativa vigente: Directiva fondos de empleo 2003:Persigue el fomento del mercado único de pensiones, el aumento de la competencia y la reducción de los arbitrajes regulatoriosEstablece unas normas comunes de mínimos en autorizaciones, inversiones, solvencia, información a partícipes…Regula las operaciones transfronterizas: plan de empleo original de un país que pasa ser administrado por entidad gestora de otro
Proyecto de directiva de “portabilidad” (2005):Propone complementar la directiva de fondosEstablece la consolidación de derechos obligatoria en los compromisos por pensionesObligación de permitir la movilización de derechos al cambiar de empleo Actualmente paralizado
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4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
Libro verde sobre pensiones de la Comisión Europea (junio 2010) Análisis de las pensiones en Europa y previsiones para el futuro Diagnóstico de los problemas Propuestas de actuación a nivel comunitario y de cada país Consulta a los miembros sobre las propuestas
Algunos problemas detectados en la PSC: Falta de acuerdo en la delimitación de operaciones transfronterizas Pérdidas importantes en los fondos por la crisis Falta de garantía de las prestaciones Progresiva transformación de prestación definida a aportación definida Fondos internos y algunas otras figuras de PSC fuera de la Directiva
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4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
Algunas propuestas del Libro verde: Analizar sistemas o técnicas que reduzcan las pérdidas o introduzcan alguna garantía de los derechos consolidados de los partícipesMejorar los sistemas de protección frente a la insolvencia del empresarioAumentar la convergencia con una mayor regulación comunitaria de: inversiones, gobernanza, provisiones, información, requisitos de los gestoresNuevos requisitos de solvencia a los fondos. Solvencia IIRetomar el proyecto de directiva de portabilidadCreación de “fondos paneuropeos”
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INDICE
1. La crisis y los instrumentos de Previsión social complementaria
2. La actividad de la Previsión social complementaria en 2010
3. Novedades normativas: Ley de Economía Sostenible y reforma de la Seguridad Social
4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
6. Claves para el desarrollo de la PSC
![Page 22: Evolución y perspectivas de la previsión social complementaria](https://reader034.fdocuments.es/reader034/viewer/2022051416/568144e1550346895db1ae4f/html5/thumbnails/22.jpg)
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Situación sistema de empleo
Actual predominio de compromisos de aportación definida o mixtos con contingencias de riesgo aseguradas
Comisiones reducidas de las gestoras de planes de pensiones Escasa implantación en PYMES Todavía reducido desarrollo de los Planes de Previsión Social
Empresarial y de los planes de promoción conjunta Paralización de la creación de nuevos planes en los últimos años Importante expansión de la PSC en las administraciones públicas
aunque con aportaciones reducidas Aumenta la traslación del riesgo de los planes a las entidades
aseguradoras. Reducido uso de las posibilidades de multiadscripción. Fuerte presión para introducir la cartera a vencimiento: valoración RF
a coste amortizado
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
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Francisco J. Blas Cruz 23
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
Situación sistema personal
Transparencia de los instrumentos en materia de comisiones y gastos Instrumentos flexibles en materia de movilizaciones y disposición
anticipada Número de partícipes y asegurados elevado pero con bajas aportaciones Rentabilidad reducida en los últimos años Importante crecimiento de los planes garantizados y PPA Con frecuencia los partícipes no conocen bien los riesgos que asumen
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Francisco J. Blas Cruz 24
INDICE
1. La crisis y los instrumentos de Previsión social complementaria
2. La actividad de la Previsión social complementaria en 2010
3. Novedades normativas: Ley de Economía Sostenible y reforma de la Seguridad Social
4. Perspectivas normativas a nivel comunitario
5. Radiografía de los instrumentos de la PSC
6. Claves para el desarrollo de la PSC
![Page 25: Evolución y perspectivas de la previsión social complementaria](https://reader034.fdocuments.es/reader034/viewer/2022051416/568144e1550346895db1ae4f/html5/thumbnails/25.jpg)
Francisco J. Blas Cruz 25
Reforma Seguridad Social: mayor concienciación sobre problema del envejecimiento
Reforma Seguridad Social: reflexión de los ciudadanos sobre nuestras necesidades y disponibilidades tras la jubilación
El desarrollo de la PSC debe obedecer a múltiples elementos, no sólo a factores fiscales
El desarrollo de la PSC en España involucra a todos los participantes en el sistema: Agentes sociales, gestoras y aseguradoras, Administración, ciudadanos
6. Claves para el desarrollo de la PSC