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Instrucciones Para El alumno:

Primera parte:

1. Renanse en parejas.

2. Imaginen Que trabajan En un banco Y Que Se acerca un ustedes ONU Cliente Que

Quiere abrir Por Primera Vez Una Cuenta de Crdito; el Cliente les PIDE Que le expliquen

a Que se refiere el Monto, Presente valor, Inters y el Plazo. Elaboren pequeo ONU

guion en ustedes Cual EL, Como Representantes del banco, den la Informacin Necesaria

al cliente.

3. Al Terminar pasen al Frente y presenten su Trabajo.

Segunda parte:

4. Incline el siguiente caso:

Samanta Rodrguez Es Una joven de 24 aos Que Hace un ao egreso de la carrera de LAE

de la Universidad Tec Milenio, y SE Encuentra buscando establecer plan de la ONU SUS prr

Finanzas Personales, ya Para que ella el economicamente organizarse repre Una Prioridad en

su vida, Sobre TODO Porque Quiere Dejar de Ser dependiente de familia de

Do; ACTUALMENTE ha Recibido Mucho Apoyo de Ellos y continuan apoyndola con SUS

Gastos.

Samanta, Como TODO profesionista, Tiene MUCHOS sueos Que CUMPLIR, del tanto en su

vida laboral Como personal. ACTUALMENTE Tiene Saln Empleo y SE Encuentra Ganando

ONU Sueldo de $ 10.000 mensuales Netos del una agencia de autos, desempeando El

Puesto de Auxiliar Administrativo de gerencia; SE Encuentra muy contenta y ha aprendido

mucho, embargo de pecado Tiene La inquietud de CRECER y APLICAR UN prr Puesto de

gerencia administrativa De Una Empresa Armadora de Vehculos en la ciudad de

Puebla. PARA UN ella 'cambio de residencia No Es impedimento, ya Que Por Su familia ha

Tenido Que viajar constantemente y Florerias adaptarse a vivir sola; el sueldo Que Ofrece El

Puesto es de $ 20,000.

Entre los aviones Personales de Samanta SE Encuentra el plan de la ONU establecer de

ahorros prr Poder adquirir Una vivienda, Asi Como switch to Do vehicle Por un modelo Ms

Reciente, ACTUALMENTE it 2006. Ella espera Que Pueda realizarlo En plazo no ONU alcalde

a 2 aos. Asmismo, Que Tiene amortizar el prestamo Que obtuv en El Estudio de su

carrera (Anexo 2) , y Also Quiere viajar y divertirse Como Toda joven soltera.Samanta this

Consciente de los Gastos Que Tendria Que Hacer al switch to de Lugar de residencia (Anexo

1) , es: Por ello Que Necesita analizar muy bien y ver la Conveniencia de

Participar. Requiere Tomar Una decisin A la brevedad, ya Que Ser Recomendada directly

Por Su jefe actual, el Lic. Octavio Melndez.

Asmismo, otra inquietud Que Tiene es en Relacin a la amortizacin del prestamo Que

recibio, ya Que No Comprende bien muy venta de Donde La amount un Pagar de su Crdito

educativo. ESTA Consciente del Inters, Pero le gustaria Saber Ms Acerca de los Clculos,

ya Que su ANALISIS no le da la amount Que Firmo. Le gustaria analizarlo bien, Puesto Que

http://bbsistema.tecmilenio.edu.mx/bbcswebdav/institution/UTM/semestre/profesional/ma/ma13103/bb/tema1.htm#collapseAct2http://bbsistema.tecmilenio.edu.mx/bbcswebdav/institution/UTM/semestre/profesional/ma/ma13103/anexos/anexo2.pdfhttp://bbsistema.tecmilenio.edu.mx/bbcswebdav/institution/UTM/semestre/profesional/ma/ma13103/anexos/anexo1.pdfhttp://bbsistema.tecmilenio.edu.mx/bbcswebdav/institution/UTM/semestre/profesional/ma/ma13103/anexos/anexo1.pdf



es priority prr Comprender Como Se Maneja el Uso del dinero y poder Planear la amount un

Ahorrar mensualmente, y con Ello Hacer SUS planos de vivienda y automvil Realidad, una

ella le gustaria Deber lo Menos Posible en Cualquier cosa Que Emprenda ella.

5. Despues De Haber ledo El Caso de Samanta contesten las Siguientes Preguntas:

a. Qu podrian aconsejarle un Samanta?

b. Rpido Cul seria la forma correcta del de a Presentar el Anlisis del

prestamo Que obtuv en su Institucin educativa?

c. Rpido Cul Ser la mejor decision prr Samanta, Quedarse en El Trabajo

real o bien Cambiar de residencia ?, Por qu?

d. Qu le aconsejaran con la base en el prestamo Que recibio de la

Universidad ?, como pueden apoyarla en aclarar De Donde surgir la amount un

Pagar?

e. Qu Propuesta de ahorro harian un Samanta considerando la del que Tasa

de Inters prr Inversin es de 4,5% anual?

f. En Cunto tiempo podria Samanta arrancar con SUS Proyectos,

considerando Que El enganche prr Una Casa habitacin es approximately del 20%

del valor de la vivienda, y PARA UN vehicle aplican Por Hasta Crditos el valor del

90% del automvil (nota 1)?

g. Qu plan de de ahorro le propondran un Samanta y Por cuanto tiempo?

Tercera parte:

6. Despues De Haber Contestado las Preguntas respecto al Caso de Samanta, Tomen

turnos Para Que Cada Equipo de Respuesta A Cada question.

7. Comenten SI Tienen Alguna discrepancia En Los Resultados de Los demas

compaeros.

Nota 1: como instancia de parte de las Prestaciones Que Samanta recibira al Pertenecer a la

Compaa Armadora, Es Un Crdito prr Vehculos con Una Tasa de Inters del 2,5%

anual. Lo Que la Empresa Busca es apoyar una SUS employees a mejorar SUS Condiciones

Econmicas, ya Que El resto de las Prestaciones hijo en solitario las Obligatorias de Acuerdo

a la Ley Federal del Trabajo.

Instrucciones para el alumno:

Primera parte:

De acuerdo con los reportes que ha emitido la Comisin Nacional para la Proteccin y

Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), para proteger a los

usuarios de tarjetas de crdito es importante verificar que los bancos apliquen las tasas

de inters que estn publicando de la manera correcta.

1. De manera individual pregunta a 10 personas la siguiente informacin:

http://bbsistema.tecmilenio.edu.mx/bbcswebdav/institution/UTM/semestre/profesional/ma/ma13103/bb/tema3.htm#collapseAct2



a. Cuntos usuarios de tarjetas de crdito conocen el desglose del

comportamiento de la tasa de inters que el banco le cobra por el uso de su

tarjeta?

b. A qu banco pertenece su tarjeta de crdito?

c. Detalla qu cantidad de ellos paga la totalidad de sus tarjetas al momento

del corte.

d. Seala cuntos de los usuarios analizan a detalle los estados de cuenta

proporcionados por la institucin financiera.

2. Renanse en equipos de 2 a 3 personas.

3. Con base en la informacin obtenida:

a. Grafiquen cul es la tasa de inters que cobra cada uno de los bancos

que mencionaron los encuestados y comprenlas.

b. Sealen el nmero de personas que conocen y estn conformes con los

cobros realizados.

4. Analicen y dialoguen: Creen que los bancos a travs de sus estados de cuenta

proporcionan informacin suficiente para que los usuarios puedan verificar si el

cargo por inters fue calculado de forma correcta? Qu sugeriran para que las

personas pudieran analizar bien sus estados de cuenta?

Segunda parte:

5. En equipo analicen la siguiente situacin:

Imaginen por un momento que son usuarios de tarjetas de crdito, y despus de

conocer un poco ms sobre el concepto de las tasas de inters en la materia de

matemticas financieras, deciden analizar uno de los estados de cuenta para evaluar la

forma en la que los bancos cobran sus intereses, por lo que comparten la

siguiente informacin.

6. Con esta informacin detallen:

a. Cul fue la tasa de inters que se cobr?

b. Corresponde a la tasa mensual del 3.31 % que se manifiesta en la

informacin?

c. Hay alguna diferencia entre obtener dinero el da 16 y el da 8 de enero?,

cul?

Tercera parte:

7. Considerando que has sido un buen usuario de tu tarjeta de crdito, qu

sucedera si el banco lanzara una promocin en la cual te ofreciera obtener un

prstamos a 12 meses, con una tasa fija del 1.5 % mensual? Te convendra

utilizarlo para pagar la deuda que se tiene, o bien seguir pagando paulatinamente

hasta liquidar? Para contestar esta pregunta debers considerar que es posible que

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puedas liquidar tu deuda en 5 meses, realizando pagos oportunos por la misma

cantidad.

8. Para finalizar el ejercicio compartan los resultados de los ejercicios con el resto

del grupo.

Evidencia del mdulo 1

Evidencia:

Desarrollo de casos prcticos en donde se apliquen

los conceptos de matemticas financieras utilizados

en la toma de decisiones.

%

Saber

hacer:

Instruccin para el alumno:

Juan Lpez es egresado de la carrera de LCI de la

Universidad TecMilenio. Actualmente se encuentra

laborando en la empresa LUMINA S.A., en el rea

de aduanas. Aunque tiene poco tiempo en el puesto

le ha ido muy bien, y ha podido consolidar su planta

dentro de la empresa; el nico problema que tiene

es que batalla con el transporte, puesto que a la

fecha no tiene vehculo propio, ya que hace poco el

mismo haba sido robado de su propia cochera.

Considerando que el seguro le pag la cantidad de

$150,00 pesos como liquidacin por el robo segn

el libro azul que presentaba el valor comercial de

carros y su permanencia dentro de la empresa,

decide poner en marcha el sueo de comprar un

automvil mejor, por lo que empieza a ver algunas

opciones de financiamiento.

Anteriormente tena un vehculo de la marca Ford

con un valor de agencia de $300,000, pago de

contado; sin embargo, las principales aseguradoras

consideran que ese vehculo tiene un ndice de

siniestralidad alto, puesto que los reportes de robo

de los mismos son muchos, as que duda si hacerse

de nueva cuenta con un vehculo igual. Adicional a

esto, por el momento la agencia ha suspendido los

financiamientos de sus vehculos, as que en caso



de adquirirlo tendra que ser por medio de un

prstamo bancario.

Por otro lado, acaba de instalarse en la localidad

una nueva agencia de vehculos Mazda y por

introduccin estn ofreciendo financiamiento a 18

meses. Dentro de la gama de vehculos tienen uno

muy parecido en cuanto a lnea deportiva al que

tena Juan, el valor comercial es de $350,000 a 18

meses sin intereses, o bien un valor de contado de $

310,000.

Es importante conocer que los precios de contado

de ambos vehculos incluyen ya el IVA

correspondiente.

Adicional a esta opcin, los paps de Juan tienen un

amigo que trabaja en la Agencia Toyota, as que

tambin est considerando la opcin de comprar un

automvil de menor precio y pagarlo de contado.

Fue a la agencia y observ un vehculo con un

precio de $230,500 pago de contado. La nica

desventaja es que por ser precio especial se tendra

que pagar de contado, por lo que adems de elegir

el automvil Juan debe seleccionar el tipo de

financiamiento que necesitar, y que en caso dado

pudiera aplicar tambin en caso de seleccionar otro

vehculo. Las opciones que tiene son:

a. Opcin Crediauto en el banco Scotiabank,

requiere un enganche del 35 % del valor del

automvil. Las condiciones son: plazo 24

meses, tasa fija anual del 23.8 %; comisin

por apertura de crdito 2.1 %; los pagos se

realizaran mensualmente.

b. Auto fin, es la segunda opcin, tambin con el

35 % de enganche sobre el valor del

automvil. Las condiciones para este crdito



son: plazo 18 meses, tasa del 24.7 % fija

anual. Comisin de apertura del 1.8 %. Los

pagos se realizaran bimensualmente.

Por otro lado y como informacin adicional para

tomar la decisin, Juan investiga lo siguiente:

a. Los precios de agencia ya incluyen IVA y el

ISAN.

b. Se requiere hacer gastos por placas y

tenencia por un total de. 2.2 % del valor

facturado del automvil, y adems pagar las

placas con valor de $600.00

c. El valor del seguro para Ford y Mazda es de

$12,000, y este puede financiarse en caso de

adquirirlo con el crdito bancario; pero si es

con Autofin tendra que pagarse de contado.

Analizando lo anterior:

a. Cul opcin de financiamiento es la ms

viable?

b. Cul sera la tasa equivalente considerando

que una opcin es a 18 meses y la otra a 24?

c. Si se ofreciera un descuento del 2 % por

reducir el periodo de 24 a 18 meses,

convendra mejor esta opcin?

d. Qu auto elegiras?


Primera parte:

A fin de poder comprender los temas del valor del dinero en el tiempo debers resolver los

siguientes ejercicios prcticos, recuerda que al final lo importante es la toma de decisiones

que realices mediante el resultado obtenido en cada uno de ellos, puedes apoyarte en el

material del curso y en el Excel, ambos podrn proporcionarte herramientas tiles para la

resolucin de los mismos, para comenzar renanse en equipos.


2. Imaginen que hoy es 1 de enero y acaban de recibir $10,000 como parte de un apoyo

que se les est dando para sus estudios profesionales, en este momento no requieren




pagar con ellos la colegiatura pero les interesa invertirlos a fin de que no pierdan su valor

y puedan producir un poco ms con los intereses. El banco paga una tasa de inters de

3.5 % anual. Con esta informacin calculen para los diferentes escenarios:

a. Si el banco capitaliza los intereses en forma anual Qu cantidad tendran en

la cuenta el da 1 de enero pero dentro de tres aos?

b. Cul sera el saldo de la cuenta dentro de tres aos, si el banco aplicara

capitalizacin trimestral en lugar de anual?

c. Imaginen que depositan otros $10,000 en la cuenta divididos en cuatro pagos

iguales de $2,500, el primero de ellos el da de hoy (1 de enero) y durante tres aos

cunto tendran en la cuenta al iniciar el cuarto ao, basndose en una capitalizacin

anual del 4 %?

d. Si otra institucin financiera les ofreciera una tasa de inters por su inversin

de 3.2 % semestral les convendra cambiar la cuenta a dicho banco o continuaran

en el mismo?

Segunda parte:

3. El banco A paga 5 % de inters, trimestralmente compuesto, sobre inversiones sin

riesgo. Los administradores del banco B desean que la tasa sobre la cuenta del mercado

de dinero sea igual a la tasa anual efectiva del banco A, pero los intereses debern

capitalizarse mensualmente Qu tasa de inters simple deber fijar el banco B?

4. Banamex paga una tasa de inters del 4.5 % anual compuesta, sobre depsitos a

plazo. Bancomer ofrece una tasa del 4.0 % trimestralmente compuesta. Determinen:

a. Con base en las tasas de inters equivalentes en qu banco preferiran

depositar su dinero?

b. Podra ser afectada su eleccin por el hecho de que podran necesitar retirar

fondos durante el ao, en oposicin a la posibilidad de retirarlos hasta el final? Al

responder esta pregunta supongan que, para que puedan recibir el inters, el dinero

deber permanecer depositado durante la totalidad del periodo de la capitalizacin.

Tercera parte:

5. Supongan que los administradores del fondo de pensiones ING tiene en su

consideracin dos valores alternativos como posibilidad de inversin:

El valor Z (con flujos de efectivo de 0 en la parte intermedia del ao), el cual hoy tiene

un costo de $422.41, no genera nada durante sus diez aos de vida, y posteriormente

paga $1,000.00.

El valor B, con costo de $50, que paga 74.50 al final de cada uno de los diez aos

siguientes.

a. Cul es la tasa de rendimiento de cada valor?



b. Supongan que la tasa de inters que pueden ganar los administradores del

fondo de pensiones de ING sobre el dinero del fondo disminuye a 6 % inmediatamente

despus de que los valores son comprados, y se espera que permanezcan a ese nivel

a lo largo de los diez aos siguientes. Cul sera el precio de cada valor? Cul sera

la utilidad del fondo sobre cada valor? y cul sera la utilidad porcentual (la utilidad

dividida entre el costo) de cada valor?

c. Suponiendo que los flujos de efectivo de cada valor tuvieran que reinvertirse

de acuerdo con la nueva tasa de inters de mercado de 6 %, Cul sera el precio

atribuible a cada valor al final de diez aos?

d. Supongan las mismas circunstancias que el inciso C, pero ahora considera

que la tasa de inters aumenta al 12 % en lugar de disminuir al 6 % qu le

sucederan a las cifras de utilidades que se calcularon en el inciso a y b?

Nota: para este ltimo ejercicio considera un monto de $1,000 en inversin.

6. Despus de realizados los ejercicios respondan las siguiente preguntas:

a. Cmo consideran que el valor del dinero en el tiempo puede afectar las

decisiones de inversin o financiamiento de las personas?

b. Qu efecto tiene el hecho de no considerar las herramientas financieras en la

toma de decisiones? Qu beneficio conlleva su uso?

7. Comparte los resultados de tus ejercicios y conclusiones de anlisis con el resto del

grupo


Primera parte:

Con el fin de que puedan poner en prctica las decisiones financieras importantes, se les pide

que consideren y resuelvan las siguientes situaciones, pero para comenzar renanse con sus

equipos.

1. Imaginen por un momento que hoy es el ltimo da del ao, fecha en la cual inicia un

proceso de valoracin del pasado y desarrollo de metas futuras, entre los planes para el

siguiente ao est el poder ahorrar $3,000 dlares para finales de diciembre, con el objeto

de pasar el siguiente ao nuevo en la ciudad de Nueva York. El banco capitaliza intereses

a una tasa anual del 8%. Con esta informacin calculen:

a. Qu cantidad debern depositar el da de hoy 1 de enero para tener un saldo

de $3,000 dlares al finalizar el ao?

b. Si ustedes desearan hacer pagos iguales cada da 1 de enero desde este ao

y durante tres aos ms para acumular $9,000 dlares a cunto debera ascender

cada uno de los cuatro pagos?

c. Si sus padres les ofrecieran hacer los pagos que se calcularon en el inciso

anterior (2,772.30) o darles el da de hoy la suma de $7,500.00 qu alternativa se

elegira y por qu?




d. Si tuvieran el da de hoy $7,500 qu tasa de inters anualmente compuesta,

tendran que ganar para tener los $9,000 necesarios dentro de 3 aos?

e. Imaginen que solo pueden depositar la cantidad de $2,000 cada primero del

ao durante los prximos tres aos pero que an necesitan los $9,000 el da primero

del ao 3. Bajo una capitalizacin anual qu tasa de inters debern obtener para

lograr la meta?

Segunda parte:

2. Determinen el valor futuro de las siguientes anualidades. El primer pago de ellas se

har al final del ao 1; es decir, son anualidades ordinarias.

a. $4000 por ao durante diez aos al 10 %.

b. $2,000 por ao durante cinco aos al 5 %.

c. $6,000 por ao durante cinco aos al 0 %.

3. Solucionen nuevamente los incisos anteriores suponiendo que los pagos se hacen al

inicio de cada ao; es decir, son anualidades anticipadas.

4. Comenten:

a. Tuvo alguna variacin en el resultado el hecho de que sean anualidades

vencidas o anticipadas?

b. A qu le atribuyen este cambio?

c. Para los inversionistas Qu convendr ms, vencidas o anticipadas?

d. Cul es el efecto que esto tiene en la rentabilidad?

5. Determinen los valores de las siguientes anualidades:

a. Valor futuro de $3,000 cada seis meses durante 5 aos, a una tasa de inters

simple del 12 %, semestralmente compuesta.

b. Calor futuro de $1,500 cada tres meses durante cinco aos, a una tasa de

inters simple del 12 %, trimestralmente compuesta.

6. Comenten lo siguiente:

a. Las anualidades que se describen anteriormente estn sujetas al pago de la

misma cantidad de dinero durante el periodo de cinco aos; adems ambas ganan

intereses a la tasa de inters simple; pero la anualidad descrita trimestralmente

obtiene un valor mayor que la semestral durante el mismo periodo de tiempo a qu le

atribuyen esto?

Tercera parte:

7. Lean el siguiente caso:

Un padre de familia planea elaborar un programa de ahorros para los estudios universitarios

de su hija, quien en la actualidad tiene 13 aos de edad. Ella planea inscribirse en la

universidad dentro de cinco aos, pero necesitar otros cuatro para terminar su educacin.

Actualmente, el costo por ao (incluyendo todo, es decir, alimentos, colegiatura, libros,

transporte y similares) es de $30,000, pero se ha pronosticado una inflacin del 5 % de los



mismos. La hija recibi recientemente $12,500 provenientes de los bienes de su abuelo; este

dinero ha sido invertido en un fondo de ahorro que paga 8 % de inters anualmente

compuesto y ser utilizado para ayudar a sufragar sus costos de educacin. La parte restante

ser cubierta por los fondos que su padre depositar en la cuenta de ahorros. Anualmente,

realizar seis depsitos iguales en dicha cuenta durante cada ao a partir de hoy, hasta que

su hija entre a la universidad. Estos depsitos empezarn hoy y ganarn una tasa de inters

del 8 %.

a. Cul ser el valor presente del costo de cuatro aos de educacin en el momento en

que la hija cumpla 18 aos? (nota: calculen el costo a una tasa de inflacin o de

crecimiento del 5 %), de cada ao de su educacin, descontar tres de estos costos (a una

tasa del 8 %) al ao, que es cuando ella cumplir 18 aos; posteriormente, sumen los

cuatro costos, incluyendo el costo inicial.

b. Cul ser el valor de los $12,500 cuando ella empiece la universidad a la edad de 18

aos?

c. Si el padre planea hacer el da de hoy el primero de seis depsitos a cunto deber

ascender cada uno de ellos para que su hija curse la universidad?


Evidencia: Reporte de laboratorio de solucin de problemas utilizando el

valor del dinero en el tiempo. %

Saber

hacer:


1. Resuelve los siguientes ejercicios. Posteriormente en cada

uno de ellos debers contestar una serie de preguntas

relacionadas con la toma de decisiones. Al final debers armar

una tabla en donde muestres los resultados y las decisiones

elegidas.

a. Imagina por un momento que acabas de ganar un

premio en una agencia local. Ellos te ofrecen dos opciones

para cobrarlo, la primera de ellas consiste en recibir de

forma anual la cantidad de $40,000 cada fin de ao

durante los prximos 25 aos (es decir $1,000,000 al

trmino del ao 25) o bien recibir una cantidad nica de

$500,000 pagados de inmediato.

i. Se espera que la tasa de inters sea del 5

% anual sobre inversiones qu alternativa debes

elegir? Por qu?

ii. Cambiara tu decisin si pudieras ganar 7

% en vez del 5 % sobre inversiones? Por qu?

iii. Hablando en un sentido estrictamente



econmico aproximadamente a qu tasa de inversin

sera indiferente entre estos dos planes?

b. Luis Gatica, heredo de su familia un terrero,

durante algunos aos no saba qu hacer con el terreno,

sin embargo acaba de recibir una oferta que le permitir

posteriormente adquirir una vivienda, que es en realidad lo

que Luis desea. El comprador est dispuesto a pagar

$2,400,000 al cierre de la transaccin o a pagar las

siguientes cantidades al inicio de cada uno de los

prximos cinco aos:

Inicio de ao Cantidad

1 $200,000

2 $400,000

3 $600,000

4 $800,000

5 $1,000,000

La tasa de inters anual es del 7 %. Analizando la situacin se te

pide:

i. Cul es el valor futuro del pago nico al

final del ao 5?

ii. Cul es el valor futuro de la serie

combinada al final del ao 5?

iii. Con base en los valores calculados

anteriormente qu alternativa debe elegir Luis?

iv. Si le pagaran a Luis una tasa del 10 % en

lugar del 7 % cambiara la decisin que tomaste?

Por qu?

c. Si hoy inviertes $150,000 al durante 2 aos en una

cuenta que pagar 12 % anual:

i. Calcula el valor futuro suponiendo que la

tasa se capitaliza: 1) anualmente, 2) trimestralmente,

3) mensualmente, 4) semestralmente.

ii. Compara las diferentes tasas y demuestra

la relacin que existe entre valor futuro y periodo de

capitalizacin.



iii. Cul es el valor futuro mximo que se

pudiera obtener, es decir, cul sera el periodo de

capitalizacin que maximice el valor futuro de la

inversin?

2. Muestra en una tabla como la siguiente los resultados de

los tres ejercicios anteriores y posteriormente contesta las

preguntas planteadas:

Opcin Resultado

A

B

C

a. Cul es la relacin que guarda el plazo de

inversin con la tasa de inters considerando el clculo del

valor futuro?

b. Sera la misma relacin para clculo del valor

presente?

c. Al calcular una anualidad seran los mismos

resultados para anualidades vencidas que anticipadas?

por qu?


En este momento vamos a suponer que ests realizando planes para tu futuro, ests a punto

de egresar y acabas de recibir la noticia de que fuiste contratado por una empresa

multinacional en el rea administrativa, teniendo un sueldo mensual de $10,000. La empresa

te garantiz una estada en la empresa de 6 meses, despus de ello se har una

retroalimentacin a tu funcin y si tu desempeo es satisfactorio entonces el ingreso se

incrementara a $12,000.

Hace tiempo que deseas empezar una vida independiente de tu familia y quieres adquirir poco

a poco tus propios bienes. Actualmente te ofrecen un departamento en renta, pequeo pero

cmodo, con una renta mensual de $2,500. No es exactamente lo que ests buscando pero

cubre las necesidades, adems de que consideras que es un punto de partida; el nico

problema es que no est amueblado y sin esto no podras concretar tus planes.




Para poder adquirir los muebles necesitas solicitar un prstamo al banco por la cantidad de

$120,000, la institucin te ofrece un plazo de liquidacin de seis aos con una tasa de inters

del 25 % anual, convertible semestral.

Primera parte.

1. Contesta las siguientes preguntas:

a. Qu cantidad debers pagar semestralmente por el crdito?

b. A cunto asciende el monto total de intereses?

c. De acuerdo a la informacin que acabas de obtener y sin considerar alguna

circunstancia adicional, consideras que con el ingreso que tendrs, podrs liquidar

satisfactoriamente el monto de cada pago de t crdito?

Nota: para contestar esta pregunta debes tomar en cuenta que adems de los gastos del

prstamo, tienes tambin otros gastos personales.

Segunda parte.


3. Con los datos obtenidos en el punto anteriores construyan la tabla de amortizacin

correspondiente.

Analizando tus ingresos y deseando poder realizar este plan, tu familia te est ofreciendo

apoyarte, por lo que te ofrece darte el da de hoy la cantidad de $82,500, pagaderos en tres

aos, dndote las siguientes condiciones.

a. Debern realizar abonos mensuales al final de cada uno de los tres aos.

b. Cumplir puntualmente con sus pagos.

Tal vez por esa cantidad no alcances a completar todos los muebles, pero al final es una

opcin que pudiera resultar.

4. Para prevenir el pago de estas anualidades deciden acumular un fondo mediante

depsitos quincenales en una cuenta que paga 17 % convertible mensualmente. Cunto

deben depositar cada quincena para acumular lo que necesitas para amortizar tu deuda

cada fin de ao?

Nota: Para poder analizar mejor el plan, debers desarrollar la tabla de fondo de inversin

(amortizacin) correspondiente.

Tercera parte.

5. Analizando ambas opciones, cul consideras que sea la ms adecuada para realizar

tus planes?



Viendo tu ingreso, y considerando que el inters que pagars a tu familia es menor, quieres

realizar una propuesta a tus padres en un periodo ms largo.

a. Qu cantidad sera la adecuada para que pudieras cumplir con tu

compromiso en un periodo de seis aos, realizando pagos trimestrales?

b. Cul ser la tabla de amortizacin correspondiente?

6. Compartan sus resultados y conclusiones al resto del grupo.


Primera parte.

1. Renanse en parejas y contesten los siguientes ejercicios.

Lorena Ruz ha obtenido un prstamo de $100,000 que debe pagar en 6 meses, mediante

abonos mensuales iguales y con un inters de 6 % anual convertible mensualmente. Si esta

persona deposita los $100,000 en un fondo de inversin que rinde 1.0 % mensual y de all

paga su deuda, cunto saldr ganando al final de los 6 meses? Auxliate desarrollando la

tabla de fondo de inversin correspondiente.

Hugo Lpez, contador de la empresa Lumina S.A., ha adquirido un vehculo que cuesta

$239,450.00. Para hacerlo pag el 30 % de enganche y el saldo lo liquidar en 24

mensualidades con una tasa de inters del 3.5 % global mensual. Se pide:

a. Calcular el valor del pago de las 24 mensualidades.

b. La tasa efectiva anual que se est cargando al cliente.

Sandra compra un sof que tiene un costo de $7,685.00, paga el 20 % de enganche y

conviene en amortizar el resto mediante 6 pagos bimestrales iguales con un inters a razn

del 30 % convertible bimestralmente:

a. Encuentren el valor de los pagos.

b. Construyan una tabla que muestre la forma en que se va amortizando la deuda.

Segunda parte.

2. Para los ejercicios siguientes debern auxiliarse de las herramientas

de Excel correspondientes, y mostrar los procedimientos realizados.

Lucila Estrada solicit un prstamo de $95,000 con una tasa del 21 % convertible semestral a

pagar en un plazo de 8 aos. Construyan una tabla de amortizacin en donde se pueda

visualizar la forma en la que la deuda se ir liquidando.




En el mes de diciembre un almacn de prestigio ofrece una venta anual, Sandra acude a

adquirir un televisor con un costo de $18,990 a pagar en 12 pagos mensuales con 36 % de

inters anual capitalizado mensual. El primer pago se realizar el 31 de enero.

a. Cul es el valor de cada uno de los pagos?

b. Construyan una tabla de amortizacin que muestre el comportamiento de la operacin.

c. Se tiene una deuda que asciende a $12,000, la cual se pretende pagar mediante 5

pagos vencidos: dos de $1,500 (correspondientes al pago uno y dos), otros dos de $2,000

(pago tres y cuatro). Se pide calcular el importe del quinto pago para saldar totalmente la

deuda si la operacin se pact con un inters anual convertible mensual del 28 %.

Una empresa debe pagar dentro de 6 meses la cantidad de $400,000. Para asegurar el pago,

el contralor propone, dado que hay liquidez en la empresa, acumular un fondo mediante

depsitos mensuales a una cuenta que paga el 10 % convertible mensualmente.

a. De cunto deben ser los depsitos?

b. Realicen una tabla que muestre la forma en que se acumula el fondo.

Tercera parte.

Si la tasa en el mercado para cierto tipo de inversiones es de 25 % anual capitalizable

mensualmente, determinen la forma en que se podra saldar una deuda de:

a. $100,000 contrada el da de hoy y que se debe de amortizar mediante 4 pagos

mensuales iguales.

b. Una deuda de $106,248 que debe pagarse exactamente dentro de 4 meses, con un

fondo de amortizacin constituido mediante 4 depsitos mensuales iguales, el primero de

los cuales debe hacerse dentro de un mes.

c. Realizar una tabla para comparar el comportamiento de las operaciones planteadas en

los incisos a y b.

3. Para terminar, reflexionen sobre lo siguiente:

a. Cul es la utilidad de las tablas de amortizacin?

b. Cul sera la aplicacin que le daras a los fondos de amortizacin?

4. Compartan los resultados de tus ejercicios y conclusiones con el resto de tus

compaeros.


Evidencia: Desarrollo de un caso distinguiendo el valor de las operaciones

financieras bsicas de inversin y financiamiento. %

Saber

hacer:


Como analista financiero, se te pide tu colaboracin para asesorar



a algunos de tus compaeros de labores, en cuanto a diversas

decisiones financieras que deben tomar. Con tu experiencia ests

seguro que podrs apoyarlos a tomar la mejor decisin en cada

una de las circunstancias planteadas.

El da de hoy tienes las entrevistas con tus compaeros,

comentndote cada caso:

Primera situacin:

Al contador de la oficina central se le ha presentado la

oportunidad de adquirir un condominio de inters social en ciertas

condiciones especiales; el mismo tiene un valor de $300,000, le

ofrecen pagar el 20 % como enganche y el saldo en un plazo de

15 aos con abonos mensuales de $2,349.33. No conoce qu

tasa de inters exactamente est pagando, por lo que quiere tu

ayuda para determinarla.

En s, su pregunta es: cul es la tasa de inters anual nominal,

convertible mensualmente, que estara pagando?

Asimismo, le estn ofreciendo un crdito bancario por esa

cantidad a una tasa de inters de 6.5 % mensual. Desea que

puedas informarle a cunto ascendern sus pagos mensuales

para poder comparar y con ello tomar una decisin.

Para apoyarlo necesitars realizar la tabla de amortizacin

correspondiente de este prstamo.

Segunda situacin:

Juan Carlos, director de operaciones, quiere comprar un

automvil, despus de ver algunos se ha decidido por un Honda

con un valor de $238,500; tiene que pagar un 30 % de enganche

y el saldo le ofrecen liquidarlo a un plazo de 18 meses con un 4.5

% de inters mensual.

Juan Carlos no ha podido determinar el monto de cada pago y la

tasa efectiva anual que se le est cargando, por lo que solicita tu

ayuda.

Debers dar respuesta a tres preguntas:

1. Cul es el valor de los 18 pagos mensuales?

2. Cunto se est abonando al capital en cada uno de

ellos?

3. Cul es la tasa efectiva anual que se est cargando?

Nota. Recuerda apoyarte en la tabla de amortizacin.



Tercera situacin:

Karla, del departamento de recursos humanos, compra una estufa

que cuesta $4,500 de contado, pag $800.00 de enganche y

establece un convenio para amortizar el resto mediante 6 pagos

bimestrales iguales, el inters ser del 30 % convertible

bimestralmente.

Pide tu colaboracin para:

1. Determinar el valor de cada uno de los pagos que deber

realizar.

2. Construir una tabla que muestre la forma en la que se va

amortizando la deuda.

3. Determinar el valor del cuarto pago, en donde le dan la

opcin de liquidar su adeudo, es decir, en ese momento

deber evaluar si liquida totalmente o contina pagando dos

periodos ms.

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