Metodo Del Valor Razonable

UNIVERSIDAD DE

EL SALVADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA DECONTADURÍA PÚBLICA

Ciudad Universitaria 02 de Julio de 2012

PRESENTADO POR:

ALEGRIA ALFARO, OSCAR EDGARDO AA09011

CASTANEDA VENTURA, JUAN TOMAS CV08010

CERÓN PERDOMO, DARWIN JEFFERSON CP09046

IPIÑA GUEVARA, STANLEY OTONIEL IG09002

PÉREZ MORAN, OSCAR FRANCISCO PM09013

PANAMEÑO REYES, NELSON ALEJANDRO PR09016

CÁTEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA V

CATEDRÁTICO: LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL JOVEL

GRUPO TEÓRICO: 04

TEMA: “APLICACIÓN TEÓRICO PRACTICA DEL MODELO DEL VALOR

RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.”.

Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

Universidad de El Salvador

INDICE.

INTRODUCCION .................................................................................................................................. I

OBJETIVOS. ....................................................................................................................................... II

GENERAL. ........................................................................................................................................ II

ESPECIFICOS. ................................................................................................................................. II

METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.............................. 1

GENERALIDADES. ......................................................................................................................... 1

CONCEPTOS. ................................................................................................................................. 1

VALOR RAZONABLE: ........................................................................................................................ 1

OBJETIVO. ...................................................................................................................................... 2

CARACTERÍSTICAS DEL METODO. .............................................................................................. 2

APLICABILIDAD DEL METODO DEL VALOR RAZONABLE EN INVERSIONES EN ACCIONES

COMUNES .......................................................................................................................................... 2

VENTAJAS Y DESVENTAJAS INHERENTES RESPECTO DEL USO DEL MODELO DEL VALOR

RAZONABLE EN LA MEDICION DE INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES. .......................... 3

VENTAJAS. ..................................................................................................................................... 3

DESVENTAJAS. .............................................................................................................................. 5

CUADRO COMPARATIVO ENTRE MÉTODO COSTO, MÉTODO DE PARTICIPACIÓN Y MÉTODO

DEL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A SU RAZONABILIDAD DESDE LA PERSPECTIVA

DE CADA MÉTODO. ........................................................................................................................... 6

CONTABILIZACIÓN BAJO EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS

RESULTADOS. ................................................................................................................................... 9

MOVIMIENTOS PATRIMONIALES DE EMISORA. .......................................................................... 9

VENTAS .......................................................................................................................................... 9

ASPECTOS FISCALES APLICABLES. ............................................................................................ 10

CASO PRÁCTICO ............................................................................................................................. 11

COMPRA. ...................................................................................................................................... 11

CONCLUSIONES. ............................................................................................................................... A

BIBLIOGRAFIA. .................................................................................................................................. B


Universidad de El Salvador i

INTRODUCCION.

Lograr la razonabilidad en los estados financieros, es una de las metas indispensables a cumplir, en

la práctica del ejercicio de contaduría. En ese sentido la contaduría se vale de diversas herramientas

técnicas que permiten encontrar las formas más viables para el registro, valuación y presentación de

activos y pasivos, orientadas a encontrar el mayor grado de razonabilidad de la información. Esta

búsqueda de razonabilidad, no exceptúa el tratamiento de activos tan variables, dinámicos y

complejos como lo son las inversiones permanentes.

En el presente trabajo se desarrolla de manera detallada la forma de contabilizar las inversiones

permanentes en acciones comunes bajo el método del valor razonable. Un método que esta

tomando un alto grado de protagonismo en la normativa contable internacional vigente pues

presenta de manera fiable la cuantificación en términos monetarios de los importes de cada una de

las inversiones de una entidad.

No es una sorpresa el notar la íntima relación de la normativa fiscal aplicable a las transacciones de

las entidades en nuestro país, con la práctica del ejercicio de la contaduría, por ende, el tema en

cuestión también genera la necesidad de analizar puntos específicos del marco jurídico tributario

relacionado con las inversiones permanentes, dentro de ellos lo referente a La ley de Impuesto

Sobre la Renta, Código tributario y Ley del Impuesto a la Transferencia de bienes Muebles y a la

Prestación de Servicios.

Como punto de partida para el análisis de este tema tan importante, se toma la definición de varios

conceptos necesarios a razón de la formación de un conocimiento previo, que permita la

comprensión definitiva del proceso contable aplicable a las inversiones permanentes en acciones

comunes. Además se busca encontrar una consolidación de conocimientos a través de la creación

de un cuadro comparativo que contiene diferencias, ventajas y desventajas de los métodos

aplicables para la contabilización de las inversiones permanentes en acciones comunes.


Universidad de El Salvador ii

OBJETIVOS.

GENERAL.

Conocer las implicaciones técnicas contables y fiscales para la aplicación y contabilización del

Método del Valor Razonable con cambios en resultados de Inversiones Permanentes en Acciones

Comunes.

ESPECIFICOS.

Identificar el procedimiento Técnico Contable para la aplicación del Método del Valor

Razonable con cambios en resultados, su objetivo, ventajas, desventajas y las implicaciones

legales de carácter fiscal.

Describir y aplicar la contabilización de Inversiones Permanentes en acciones comunes bajo

el Método del Valor Razonable con cambios en resultados.

Comparar el Método del Valor Razonable con cambios en resultados, con el Método del

costo y Método de Participación de acuerdo a su razonabilidad en Inversiones Permanentes

en Acciones comunes desde la perspectiva de cada método.


Universidad de El Salvador 1

METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.

GENERALIDADES.

La finalidad primordial de la contabilidad es registrar, valuar y presentar información financiera de

forma razonable, que pueda ser utilizada para el proceso de toma de decisiones por parte de los

usuarios de dicha información. Para lograr su cometido, la técnica contable se vale de diversos

métodos que permiten realizar el proceso de generación de información financiera, entre estos

métodos contenidos en la normativa contable internacional se pueden resaltar dos de los que se

consideran más relevantes en la medición de activos, los cuales son: Método Del Costo, orientado

a la medición de activos como las propiedades planta y equipo, activos intangibles, etc. y El Método

del Valor Razonable con cambio en resultados orientado a la medición de entre otros activos los

siguientes:

Inversiones permanentes en acciones comunes con categoría de Inversiones Simples, Inversiones

en Asociadas1, Inversiones en Negocio Conjunto2, y a los activos denominados Propiedades de

Inversión que establece la Norma Internacional de Información Financiera Para Pequeñas y

Medianas Entidades en la sección 16 denominada “propiedades de inversión”, activos biológicos

según la sección 34 de la misma norma y otros activos y pasivos que requieren su aplicabilidad de

acuerdo a la Normativa Contable3. A continuación se hace un análisis general de los requerimientos

que el método del valor razonable exige para la inversión en acciones comunes en las diferentes

categorías que en esta se presenta.

CONCEPTOS.

Valor Razonable:

El valor razonable es definido como el precio al cual un activo o un pasivo puede ser transferido o

intercambiado entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia

mutua.

De acuerdo a la definición anterior se puede definir el Método del Valor Razonable (orientado a las

Inversiones Permanentes en acciones comunes) como aquella técnica orientada fundamentalmente

1 NIIF para las PYMES, Sección 14, Inversiones En Asociadas, Párrafos 14.12, literal a) 2 NIIF para las PYMES, Sección 15, Inversiones En Negocios Conjuntos, Párrafos 15.19, literal a) 3 NIIF para las PYMES, Sección 2, Conceptos y Principios Generales, Párrafos 2.47, 2.50



a la valuación y registro de las Inversiones de acuerdo al importe sobre el cual se realizarían en una

transacción entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia

mutua.

OBJETIVO.

El fin principal del Método del Valor Razonable es la cuantificación en todo momento del precio al

cual pueden ser negociadas las acciones representativas de una Inversión Permanente, entre un

comprador y un vendedor debidamente informados.

CARACTERÍSTICAS DEL METODO.

Para la aplicabilidad del Método es importante distinguir que características lo definen como tal entre

ellas están:

i) Nunca refleja el Valor contable de la Inversión en la Empresa Emisora de las acciones

comunes.

ii) Inicialmente reconoce el importe de la Inversión al costo, por que implícitamente es el

valor al cual es negociado, excluyendo cualquier gasto inherente atribuible a dicha

transacción.

iii) El precio de las acciones se puede cotizar en un mercado de activos.

iv) El valor Razonable puede ser medido en todo momento de forma fiable.

v) El valor razonable puede ser identificable o medido de acuerdo a un precio cotizado de

un activo idéntico o por una transacción reciente de activo similar.

vi) El uso de una Técnica de valoración empleada a determinar el valor o precio de forma

fiable del activo que pueda ser intercambiado en condiciones de independencia mutua.

APLICABILIDAD DEL METODO DEL VALOR RAZONABLE EN INVERSIONES EN ACCIONES

COMUNES

Básicamente y respecto de lo anterior se debe tomar en cuenta que el modelo del valor razonable

entonces retoma fuerzas y sobre todo garantía para ser aplicado cuando existe por lo menos:



Un precio de cotización para un activo idéntico (en cuanto a acciones) en un mercado

activo.4

Un precio de una última transacción para un activo similar, estableciéndose esta última

transacción en condiciones normales5.

Uso de técnicas de valoración como una suposición de cual habría sido el precio de la

transacción en condiciones de independencia mutua y motivada por consideraciones

necesarias del negocio6.

No obstante de lo anterior, cabe la posibilidad de que se pueda utilizar el método del valor razonable

aun cuando no exista un mercado activo para las inversiones en acciones comunes (NIIF para las

PYMES, sección 11, Instrumentos financieros básicos, párrafo 11.30), en este caso se realizan

estimaciones del valor razonable, que entre otros elementos puede estar la utilización de expertos

(peritos) que ayuden a determinar dicho valor o uso de hipótesis que lleguen a determinar también

de forma fiable dicho importe7, sin llegar a incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado ya que

si sucede esto el método se vuelve impracticable.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS INHERENTES RESPECTO DEL USO DEL MODELO DEL

VALOR RAZONABLE EN LA MEDICION DE INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES.

VENTAJAS.

Manejar información basada exclusivamente en el valor razonable de las inversiones en acciones

comunes se convierte en un punto de gran importancia, sobre todo para los usuarios de los estados

financieros de las PYMES, que son al final quienes toman decisiones respecto a las cifras que estos

presenten; es por ello que en el proceso contable (registro, evaluación y presentación), se debe

cumplir con los requisitos más trascendentales que técnicamente requiere el método. Al final la

utilidad de la información presentada basada en valor razonable para las inversiones en acciones

comunes muestra en esencia las siguientes ventajas:

4 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal a). 5 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal b). 6 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal c). 7 NIIF para las PYMES, Sección 16, Propiedades de Inversión, Párrafo 16.10, literal a).



Eliminación sustancial de preocupaciones sobre la fiabilidad de medición de la

inversión en acciones comunes: Es de hecho por la capacidad que se tiene en un supuesto

de que se maneja un mercado activo y un precio de cotización para las acciones en dicho

mercado, o por lo menos que existe un precio cotizado para un activo similar (acciones); o que

existe una transacción resiente para un activo similar, bajo circunstancias normales de

transferencia, es decir, no existió para la fecha en que se efectuó la transferencia aspectos

como:

Venta urgente

Transferencia forzada y

Transferencia involuntaria

Siendo los anteriores aspectos determinantes de una equivocada estimación del valor razonable

para las acciones.

Eliminación sustancial del costo de obtener una valoración razonable: Determina la

capacidad que se tiene de determinar el valor razonable sin costo o esfuerzo desproporcionado,

midiendo por tal efecto el costo-beneficio en la aplicación del modelo, dada la posibilidad de

poder establecer dicho importe por la existencia de un mercado activo; en el caso de que esto

sea imposible (por la no existencia de tal mercado), se debe dejar de considerar dicho método y

aplicar el método del costo8 menos deterioro de valor.

Mayor relevancia de la información que presenta el modelo para los prestamistas y

otros usuarios de la información financiera: Para finalizar se tiene lo relevante que se vuelve

la aplicación del método en cuanto a las decisiones que toman los usuarios de los estados

financieros, especialmente los prestamistas, en cuanto a la evaluación de los flujos de efectivo

futuros(valor de uso9) que constituye para la entidad los fondos que espera obtener por el uso

del activo hasta agotarse y por tanto los respaldos respecto a los análisis de las garantías sobre

8 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.32. 9 Guía de Información Financiera Para las Microempresas, De la Medición General de los Bienes, De los Valores Razonables.



los préstamos que efectúan a la entidad (Fundamento de la Conclusión de las NIIF para las

PYMES 115).

DESVENTAJAS.

El uso o aplicación del método del valor razonable, además de generar ligeras ventajas también

incorpora sus debilidades, o desventajas que entre otras se puede mencionar:

Por las características del método da lugar a que los responsables que elaboran los Estados

Financieros puedan inflar las cifras que se detallan dentro del mismo, lo anterior no quiere

decir que el método sea malo como tal sino que son los encargados de su aplicación los que

hacen un mal uso del mismo y manipulan la información a su conveniencia y los datos que

presentan son erróneos y distorsionan totalmente la razonabilidad de los mismos. Ante tal

circunstancia, la mayoría de entidades y los gobiernos que en cierta manera se han visto

afectados por alteraciones en la aplicación del modelo, se han visto obligados a reforzar los

controles en auditorias sobre estados financieros que presentan sus mediciones en base a

valor razonable, todo con el objeto de que se aplique el método, por la jerarquía de aplicación

que éste presente sobre cualquiera de los otros existentes para el registro, valuación y

presentación de las inversiones en acciones comunes.

Otra desventaja que presenta el método es la poca aplicabilidad o la escaza posibilidad de

que este sea utilizado en países en desarrollo donde la mayoría no tiene mercados activos,

porque no tienen la garantía o el respaldo suficiente de poder administrar actividades

económicas relacionadas a inversiones en acciones, ni las empresas la posibilidad de cotizar

en bolsa o en un mercado sus acciones para su financiación, por el riesgo enorme que corren

los inversionistas ante la fragilidad de las economías de los mencionados países.



CUADRO COMPARATIVO ENTRE MÉTODO COSTO, MÉTODO DE PARTICIPACIÓN Y MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO

A SU RAZONABILIDAD DESDE LA PERSPECTIVA DE CADA MÉTODO.

Generalidades/Método Costo Participación Valor Razonable con cambios en Resultados

Objetivo Principal

Es registrar y revelar el importe

invertido o pagado por las acciones,

indistintamente del valor contable

que estas tienen según el

patrimonio de la empresa emisora.

Es reflejar en todo momento el valor

contable de las acciones según la

participación que se posea en el

patrimonio de la empresa emisora,

indistintamente del valor pagado por

ellas.

Es la cuantificación en todo momento del precio al

cual pueden ser negociadas las acciones

representativas de una Inversión Permanente, entre

un comprador y un vendedor debidamente

informados.

Aplicabilidad

i) Cuando no exista influencia

significativa, ni control.

ii) Cuando hay influencia

significativa y una política

determine su aplicación.

iii) En el nivel de control cuando se

elaboren Estados Financieros

Separados.

i) Cuando exista Influencia Significativa,

mediante una política que determine

su aplicabilidad.

ii) Cuando se tiene un nivel de control la

cual es obligatorio su aplicabilidad.

iii) Cuando se tenga una participación en

un Negocio Conjunto por medio de

Entidades controladas conjuntamente

la cual es opcional.

i) Cuando no exista influencia significativa, ni

control.

ii) Cuando hay influencia significativa y una política

determine su aplicabilidad.

iii) Cuando se tenga una participación en un Negocio

Conjunto por medio de Entidades Controladas

conjuntamente la cual es opcional.

Características

i) Registra solo las entradas y

salidas de recursos de flujos

presentes o futuros que

representa para el inversionista.

i) Registra prioritariamente el valor

contable de las acciones y no el costo.

ii) Registra en todo momento la

participación que se posee en el

i) Nunca refleja el Valor contable de la Inversión en

la Empresa Emisora de las acciones comunes.

ii) Inicialmente reconoce el importe de la Inversión al

costo, por que implícitamente es el valor el cual



ii) No requiere uso especial de

cuentas de control de la Inversión

Permanentes en acciones

comunes.


iii) Refleja todo movimiento interno y

externo del Patrimonio.

es negociado, excluyendo cualquier gasto

inherente atribuible a dicha transacción.

iii) El precio de las acciones se puede cotizar en un

mercado de activos.

iv) El valor Razonable puede ser medido en todo

momento de forma fiable.

v) El valor razonable puede ser identificable o

medido de acuerdo a un precio cotizado de un

activo idéntico o por una transacción reciente de

activo similar.

vi) El uso de una Técnica de valoración empleada a

determinar el valor o precio de forma fiable del

activo que pueda ser intercambiado en

condiciones de independencia mutua.

Ventajas

i) Es una técnica de mayor

comprensión.

ii) El proceso de contabilización es

simple.

iii) No requiere de subcuentas de

control especial.

iv) Reduce los registros a realizar

por movimientos patrimoniales.

i) Refleja en todo momento la

participación en el valor contable de

las acciones de la Inversión sobre el


ii) Utiliza subcuentas especiales de

forma más detallada para el control

de la Inversión en acciones

comunes de la empresa emisora.

i) Eliminación sustancial de preocupaciones sobre

la fiabilidad de la medición de la inversión.

ii) Eliminación sustancial del costo de obtener una

valoración razonable.

iii) Mayor relevancia de la información que

presenta el modelo para los prestamistas y otros

usuarios de lo Estados Financieros.



iii) Para procesos de consolidación de

Estados Financieros es más

detallado para su elaboración.

Desventajas

i) No muestra el valor contable de

las acciones de la inversión en

el patrimonio de la empresa

emisora.

ii) Presenta carencia de revelación

de información por ser un

control de la inversión de forma

global.

iii) Es una técnica compleja para

ejecutar procesos de

consolidación cuando se

elaboran Estados Financieros

separados.

i) Es una técnica que requiere más

análisis y comprensión de la

información a controlar de la

Inversión.

ii) Requiere registro por todo

movimiento patrimonial interno y

externo.

i) Manipulación de información por parte del

responsable de Elaboración de Estados

Financieros a su conveniencia el cual

distorsiona la información que seria de manera

fiable.

ii) La aplicabilidad del método se ve restringida

cuando en países en desarrollo no existe

Mercados de Activos debido a que el riesgo de

que se tiene en la inversión ante la fragilidad en

dichas economías.



CONTABILIZACIÓN BAJO EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS

RESULTADOS.

Como se ha explicado anteriormente, el método de valor razonable con cambios en los resultados

permite los tres procesos de la contabilidad: Registro, Valuación y presentación de las cifras, en este

apartado se describirá el tratamiento contable de las inversiones en acciones comunes bajo este

modelo.

La característica del método es que presenta la cuenta de inversión con cifras razonables, esto se

logra al momento que se registra inicialmente la inversión por el valor pagado sin gastos inherentes

(ya que estos no son parte del valor pactado o del valor razonable) y que al final de cada periodo

que se informa se valúa el valor de las acciones y se determina si lo contabilizado es el valor real de

las acciones en el mercado o está sub o sobre valuado, allí radica la peculiaridad del método y la

diferencia con el método del costo y método de participación, ya que este no controla los valores del

patrimonio sino el valor real de estas.

MOVIMIENTOS PATRIMONIALES DE EMISORA.

En este apartado referido a los movimientos patrimoniales de la empresa emisora hay que tomar en

cuenta analizar lo descrito como objetivo del método que es reflejar el valor cotizado de las acciones

en un mercado activo por lo tanto en ningún momento se incluyen los valores contenidos en el

patrimonio de la emisora, partiendo de esa idea la contabilización de los movimientos patrimoniales

se trataran de manera semejante al método del costo, eso significa que se hará la contabilización de

lo que para el inversionista represente una entrada o salida de dinero.

VENTAS

Al momento de dar de baja a la inversión ya sea total o parcial se debe tener claro que bajo este

método todas las acciones al final del periodo que se informa tienen un mismo valor, luego de hacer

la evaluación y determinación del valor razonable, esto facilita el momento de realizar una venta

parcial (entendiendo que al ser venta total se deberá dar de baja a todo el valor de la inversión), ya

que solo se deberá calcular el porcentaje que representa las acciones a vender y el valor de ese

porcentaje será lo que abonemos como importe de la inversión, en el caso que sean compras

sucesivas tampoco impide aplicar el proceso anteriormente descrito ya que se enfatizo en que todas

las acciones toman un mismo valor.



ASPECTOS FISCALES APLICABLES.

Los elementos más trascendentales en materia tributaria a considerar básicamente son lo referente

al 5% por distribución de utilidades y el tratamiento de los ingresos y los gastos reconocidos cuando

se mide el valor razonable y este genera cambios en los resultados en cuanto a la deducibilidad de

los gastos o gravabilidad de los ingresos.

DEL IMPUESTO DEL 5% POR DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Se reconoce básicamente un pasivo por impuesto diferido en el método del valor razonable al

momento en que los dividendos son decretados, reconociendo un gasto por impuesto que para

efectos tributarios y conforme a lo establecido en las reformas que dan origen a tal impuesto que lo

cataloga como pago definitivo10, es un gasto no deducible del impuesto sobre la renta.

DE LOS GASTOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA.

Puede darse el caso en que una entidad al evaluar el valor razonable de las acciones adquiridas de

otra entidad, que contabiliza bajo el método del valor razonable, requiera el reconocimiento de un

gasto si el valor al cual tiene registrada su inversión esta por arriba de lo que en un mercado activo

tiene cotizado un activo de similar naturaleza, en ese caso, tributariamente el gasto reconocido por la

entidad inversionista es no deducible, basado en lo establecido en el artículo 29-A numeral 11 y 24

que determina que son no deducibles las erogaciones que no sean indispensables para la

producción de la renta computable o la conservación de la fuente, y deducciones que no estén

comprendidas en la ley, justificado esto por el hecho de que es un gasto que no es indispensable

para la conservación de la fuente generadora de renta, dado que para la empresa inversionista, el

invertir en otra empresa no es de su habitualidad.

DE LOS INGRESOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO EN QUE SE INFORMA.

Se reconocerá como ingreso el valor que exceda del valor razonable final comparado con el valor

razonable al inicio del periodo sobre el que se informa, por la valuación que realice el inversionista

de sus acciones para determinar si ha existido un cambio en resultados, reconociendo en ese

momento el ingreso según requerimiento técnico, entonces de manera técnica se toma desde esta

perspectiva. Pero para justificar de forma legal en referencia a lo fiscal este ingreso que se reconoce

10 Artículo 72, Decreto Legislativo N° 957 Reforma a Ley de Impuesto Sobre la Renta 2011



está afecto a pago de tributo debido a que en esencia es un ingreso o renta de acuerdo al artículo 2

literal d) y de manera especifica el artículo 25 inciso segundo ambos artículos de la Ley de Impuesto

sobre la renta que orienta al accionista ha incluir en la determinación de su renta obtenida

operaciones contables que generen disponibilidad.

CASO PRÁCTICO

COMPRA.

El 26 de julio de 2012 el inversionista EL COYOTE adquiere el 16% de las acciones de la empresa

EL CORRECAMINOS SA. DE CV. La cual posee 13,000 acciones en circulación a un valor nominal

de $ 170.00. El costo total de las acciones adquiridas es de $400,000.00 por las cuales se incurrió

en los gastos siguientes: comisión a un agente corredor de bolsa 1% sobre el costo, gastos

notariales $4,500.00, ambos valores mas IVA pagados a personas jurídicas.

RECONOCIMIENTO INICIAL.

DATOS:

26/07/2012

Acciones en circulación 13,000 VN $170.00

compra 16% Acciones 2,080

Costo $400,000.00

Comisión $ 4,000.00 ($400,000.00 * 0.01)

IVA crédito fiscal $ 520.00 ($4,000.00 * 0.13)

Gastos notariales $ 4,500.00

IVA Crédito fiscal $ 585.00 ($4,500.00 * 0.13)

FECHA PARTIDA N°1

26/07/2012 Inversiones Permanentes $400,000.00

Inversión Simple $400,000.00

EL CORRECAMINOS SA DE CV. $400,000.00

Otros Gastos $ 9,605.00

Comisiones $ 4,520.00

Gastos notariales $ 5,085.00

Efectivo y sus equivalentes $409,605.00

Bancos $409,605.00

V/ compra del 16% de las acciones en circulación de la

empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV.



*Al momento del reconocimiento inicial, mediante el uso del método del valor razonable, el monto por

el que se reconoce la inversión es lo que realmente se pagó por las acciones, dejando de lado los

gastos inherentes que en el acto pueden surgir, con el propósito de reflejar en ese momento el valor

razonable que poseen las acciones.

La diferencia en este registro, respecto del método del costo, radica en que aquí, los gastos

inherentes junto al IVA crédito fiscal son registrados de forma unida según disposición fiscal que

establece que todo IVA generado por bienes incorpóreos forman parte del mismo 11 pero como

normativamente esto no aplica entonces se lleva al gasto, separadamente se registra el valor

pagado por las acciones, según disposiciones técnicas referentes al modelo del valor razonable,

contenido en el párrafo 14.9 de la sección 14 de la NIIF para las PYMES, ya que en esencia lo que

se quiere lograr con este método es reflejar el valor razonable en todo momento de la inversión que

se ha adquirido, es por ello que en el reconocimiento inicial únicamente se incluye el valor

realmente pagado por la participación adquirida ya que ese monto es el que refleja el valor razonable

por el cual fue adquirida dicha inversión.

RECONOCIMIENTO POSTERIOR.

EL CORRECAMINOS SA DE CV. Tiene por política para sus inversiones, realizar valuaciones al

final de cada año, por lo que al 31 de diciembre de 2012, mediante dictamen de perito valuador se

obtiene que el valor razonable de la inversión que se adquirió a la fecha es de $ 115.00 por acción.

DATOS

31/12/2012

Acciones en circulación 13,000 VN $170.00

compra 16% Acciones 2,080

Costo $ 400,000.00

Valuación $ 239,200.00 ($115.00 * 2,080)

Diferencia $ 160,800.00

11 Artículo 5 y 64-A Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios.



FECHA PARTIDA N°2

31/12/2012 Otros Gastos $160,800.00

Valuación $160,800.00

Inversiones Permanentes $160,800.00

Inversión Simple $160,800.00

EL CORRECAMINOS SA DE CV. $160,800.00

V/ valuación del precio de las acciones de

EL CORRECAMINOS SA DE CV. Cotizadas

a $115.00 c/u

*La política sobre el reconocimiento posterior, debe existir en una empresa que es inversionista, para

reflejar el periodo en el cual se llevará a cabo dicha valuación, en el ejemplo anterior la valuación

correspondiente al año de la compra refleja que el valor razonable de cada acción es inferior al que

tenían al momento de la compra, razón por la cual, en ese momento se debe hacer una partida de

ajuste la cual refleja el valor que se ha perdido con relación al valor razonable que se tenia en el

momento de la compra, según lo establece el párrafo 11.14 literal c de la sección 11 de la NIIF para

las PYMES.

Cabe mencionar que no solo se puede obtener una pérdida por la valuación de la inversión, sino que

también se puede obtener una ganancia y se da al obtener un valor razonable mayor al que se tenia

en el momento de la compra o en la valuación mas reciente anterior, reconociendo en este caso la

inversión permanente contra un ingreso para reflejar el valor razonable real que poseen las acciones

a la fecha sobre la que se informa, tal como se establece en el párrafo 11.14 literal c de la sección

11 de la NIIF para las PYMES.

DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

El 15 de marzo de 2013, la empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV, acuerda distribuir entre sus

accionistas, las utilidades del año 2011, las cuales ascienden a $ 733,000.00, los cuales son

pagaderos un mes después.



*Este registro es idéntico al que se realiza con la aplicación del método del costo, con un cargo a

una parte relacionada por cobrar, el reconocimiento de un gasto por el impuesto causado cuando

aplique, y un abono al ingreso así como también al pasivo por impuesto diferido siempre y cuando el

impuesto aplique en el periodo.

*Lo mismo sucede al momento del pago de los dividendos ya que se carga el efectivo que se esta

recibiendo por el monto adeudado menos el importe del impuesto causado por dicha distribución, a

su vez se carga el pasivo por el impuesto diferido contra las partes relacionadas por cobrar, para

este caso ambos métodos son similares ya que no presentan diferencias alguna, las diferencias

surgen en el reconocimiento inicial tal como se plasmo anteriormente y en la valuación que se lleva a

cabo periódicamente en el método del valor razonable para registrar en todo momento el valor

razonable de la inversión en cambio en el método del costo únicamente se realiza dicha valuación

para determinar si la inversión se ha deteriorado.


Universidad de El Salvador A

CONCLUSIONES.

De acuerdo a la investigación realizada se puede concluir lo siguiente:

El método de valor razonable es idóneo para la contabilización de las inversiones

permanentes en acciones comunes en los niveles, simple e inclusive en nivel de inversión

en asociada y negocios conjuntos, estos dos últimos dependientes de la existencia de una

política contable de la entidad inversionista, al igual que de la existencia de la información

requerida para la practicidad del método.

A pesar las ventajas en materia de razonabilidad de la información que genera la utilización

del método del valor razonable, en nuestro país es casi inaplicable para la mayoría de

entidades que manejan inversiones permanentes, debido a que no es posible contar con la

información necesaria para su aplicación sin recurrir a un esfuerzo y consumo de recursos

excesivo. Estas condiciones, responden principalmente a la carencia de un mercado de

valores activo y funcional.

El tratamiento tributario aplicable a las inversiones contabilizadas de acuerdo al método del

valor razonable, incluyen la generación de un control de impuesto sobre la renta diferido

para evaluar de manera más razonable los efectos de obligaciones posiblemente existentes

en un futuro previsible para la entidad inversora.

Referido a las implicaciones tributarias relacionadas con la aplicación del método, se

concluye que los ingresos y gastos relacionados con cambios en el valor razonable de las

inversiones, serán gravados y no deducibles respectivamente.


Universidad de El Salvador B

BIBLIOGRAFIA.

Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Norma Internacional de

Información Financiera para las PYMES (NIIF para las PYMES). Sección 11 “INSTRUMENTOS

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Metodo Del Valor Razonable

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