Taller Finanzas Personales - T08 (Como Invertir en Acciones )

E-mail: [email protected]

Telefax: (58) (212) 9615373 - 8998142

Consultores en Finanzas,Economía, Banca y Negocios.

www.bancaynegocios.com

TALLERES DE FORMACIÓN EN EDUCACIÓN FINANCIERA: FINANZAS PERSONALES

Expositor:

- Lic. Raymond Duarte Sandoval


TALLER 08.

¿Cómo invertir en acciones y

que debo saber?...

El mundo de la bolsa…

…La labor de invertir en el mercado de acciones puede ser visto como una apuesta, algo divertido o algo muy serio. Puede ser una combinación de todas, dependerá del enfoque que Ud tenga como inversionista y lo que desee realizar con su dinero…

¿Como invertir en acciones... Raymond Duarte Sandoval

El mercado accionario…

…El lugar donde acuden diferentes actores. Empresas buscan dinero para financiar sus proyectos a cambio de una participación otorgada a los inversionistas, quienes buscan asociarse en el negocio y/o un excelente rendimiento en un plazo determinado…


Participantes…


Bolsa de Valores

Inversionistas

Intermediarios

Reguladores

Emisores

Calificadoras

La Bolsa de Valores…

…Empresa privada donde se realiza la negociación organizada de títulos valores (acciones comunes, preferidas, bonos convertibles, opciones…) y de el mercado extrabursátil. Son considerados indicadores del comportamiento de la economía de un país…


Emisores…

…Instituciones privadas que buscan fondos vía instrumentos de capital, para financiar producción y crecimiento de las mismas…


Intermediarios…

…Entes que facilitan la labor de comunicación entre emisores e inversionistas, con la finalidad de canalizar todas las operaciones…

• Casas de Bolsa

• Sociedades de Corretaje

• Corredores de Títulos Valores (Traders)

• Asesores de Inversión

• Brokers


Inversionistas…

…Personas naturales o jurídicas que tienen expectativas de obtener un rendimiento mayor en operaciones bursatiles…


Reguladores…

…Ente adscrito al Ministerio de Finanzas, o su equivalente, que cumple la función de supervisar todos los actores que intervienen en el mercado de valores…


Calificadoras…

…Instituciones particulares que emiten una opinión objetiva sobre la situación financiera de una empresa emisora del mercado de capitales…


El mercado…

¿Qué podemos esperar del mercado accionario?


Ventajas

• Rendimientos mayores

• Protección de inflación

• Ingreso recurrente

• Efectos impositivos

Desventajas

• Mayor riesgo de perdida

• Alta volatilidad

• Baja disponibilidad de liquidez

Que pasos seguir?…

• Inscríbase con su intermediario

• Conozca su perfil

• Defina su estrategia

• Analice el mercado

• Conforme su portafolio

• Manténgase informado


Inscríbase…

Abra una cuenta de inversión con un intermediario debidamente autorizado, el cual debe adaptarse a sus necesidades• Valide su autorización para operar

• Conozca la gerencia de la empresa

• Conozca los servicios que ofrece

• Mantenga contacto permanente


Rendim

iento

Riesgo

Conozca su perfil…


ModeradoAgresivo

Agresivo

Defina su estrategia…

…Debe estar basada en la percepción de riesgo de cada inversionista, disponibilidad de recursos y alineada con el objetivo de inversión, la misma puede ser de:

• Corto plazo (Especulativa)

• Largo plazo (Apreciativa)


La estrategia…

Corto Plazo (Especulativa)

• Orientada a realizar utilidad basándose en la volatilidad de la acción y los niveles de liquidez de la misma

• Utilizada generalmente por personas especializadas (traders, market makers)

• Alto riesgo y alto rendimiento


La estrategia…

Largo Plazo (Apreciativa)

• Busca percibir los beneficios de los dividendos y apreciación del precio de la acción, tomando ventaja del costo promedio ponderado

• Recomendada y utilizada por fondos de inversión y gestión de portafolio

• Control del Riesgo y alto rendimiento


Analice el mercado…

En el mercado de acciones, como en cualquier inversión que se realice, es indispensable tener conocimiento de las diferentes opciones que se presentan en el mercado, con la finalidad de elegir aquellas que permitan alcanzar el objetivo planteado…


Análisis técnico…

• Se basa en información y estudio del propio mercado como volumen y nivel de precios, no de los factores externos

• Busca predecir los movimientos de precio en el corto plazo, con recomendaciones de compra y venta específicas



• Momentum y contraria: Examina rendimientos de las acciones para un período reciente para compra y venta

• Promedios móviles: Basada en la relación precio y la ruptura de rango al comparar data reciente vs un período más largo


AT promedio móvil…


AT límites min y max…


Resistencia

Soporte

Análisis fundamental…

• Se basa en el comportamiento de ganancias futuras y dividendos analizados por empresa o industria

• Busca determinar la continuidad o no del crecimiento de una empresa, de acuerdo al comportamiento de diversas variables que puedan afectar


Análisis fundamental…

• Pronóstico arriba hacia abajo:análisis de la economía, de la industria y de la empresa

• Pronóstico probabilístico: Usado para determinar riesgo y rentabilidad de una cartera bien diversificada, prueba diversos escenarios


Qué datos analizar?…

Al momento de evaluar una acción debemos tomar en cuenta:

• Sector donde se desempeña

• Calidad de la gerencia

• Estados financieros

• Flujo de caja, Ventas, Estructura de capital

• Opinión de analistas



• Capitalización de mercado: Mide el valor total de la empresa, multiplicando sus acciones en circulación por el precio

• Relación precio/utilidad:Comparación del precio sobre las ganancias de la acción durante un año



• Rendimiento del dividendo: relación del dividendo pagado anualmente entre el precio de la acción

• Rango de precio anual: Mide niveles mínimos y máximos del precio de una acción

• Beta: Mide la volatilidad de una acción respecto al mercado


Conforme su portfolio…

…Conjunto de acciones que se encontraran diversificadas con la finalidad de disminuir el riesgo inherente a la volatilidad del mercado accionario, buscando obtener un rendimiento acorde con su perfil de inversión…



El rendimiento

Estará determinado por la composición del mismo y se obtiene del retorno de los rendimientos promedios ponderados de acuerdo al peso de cada acción

Rdto(E): (w1*r1)+(w2*r2)+(w3*r3)R:Rendimiento; W: Peso en el portfolio



Conjunto de oportunidades de inversión

Diferentes instrumentos con diversos rendimientos, de acuerdo al nivel de riesgo asociado. Con todos se puede modelar un portafolio de rendimiento atractivo y riesgo manejable , dependiendo de su perfil como inversionista




Rendim

iento

Cart

era

Riesgo Cartera



Rendim

iento

Cart

era

Riesgo Cartera

100% Título B

100% Título A

80%B + 20%A

50%B + 50%A

20%B + 80%A

Manténgase informado…


www.elmundo.com.ve

www.bolsadecaracas.com

www.marketwatch.com

www.bigcharts.com

www.ameritrade.com

www.scottrade.com

www.google.com/finance

www.finance.yahoo.com


Como ganamos?…

…El movimiento de las acciones se basa en las expectativas de los inversionistas, en base al desempeño y ganancias esperadas, esto hará que se conformen los precios de compra y venta…


Tipos de ordenes…

A mercado: Usada cuando el precio no es la prioridad y se desea ejecutar la operación

Límite: Usada cuando se tiene claramente definido el precio al que se quiere entrar o salir de una posición

Stop order: Usada para asegurar ganancias o limitar perdidas, depende de la posición que se tenga


Recomendaciones

• En el largo plazo, las acciones ofrecen rendimientos mayores a otros activos

• Conozca bien los costos asociados a las transacciones

• Invierta en acciones recursos que no necesite en el corto plazo

• Diversifique su portafolio en función de su monto de inversión


Recomendaciones

• Conozca la empresa que esta comprando

• Identifique acciones que otorguen beneficios regularmente

• No persiga al mercado

• No se deje llevar por las tendencias

• Utilice data histórica entre 2 y 3 años, para analizar una acción


“Regla N° 1: Nunca pierda dinero

Regla N°2: No olvide la regla N°1”

Warren Buffett


E-mail: [email protected]

Telefax: (58) (212) 9615373 - 8998142



Gracias por su participación

Taller Finanzas Personales - T08 (Como Invertir en Acciones )

Documents

Transcript of Taller Finanzas Personales - T08 (Como Invertir en Acciones )