Apresentao do PowerPoint

Disciplina: Contabilidade AvanadaAula: Investimentos em Coligadas e Controladas

Prof. Lida Amaral

AO FINAL DESTA AULA VOC: Saber como identificar os tipos de mtodos de avaliao de investimentosSaber como proceder no clculo do valor investimentos pelos Mtodos de Custo e Equivalncia Patrimonial.

Critrios de ContabilizaoMtodo de CustoMtodo de Equivalncia PatrimonialInvestimentos em coligadas e controladas.Coligada a entidade sobre a qual o investidor tem influncia significativaInfluncia significativa o poder de participar das decises sobre polticas financeiras e operacionais de uma investida, mas sem que haja o controle individual ou conjunto dessas polticas.

Investimentos em coligadas e controladas - Influncia significativaSe o investidor mantm direta ou indiretamente 20% ou mais do poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influncia significativa, a menos que possa ser claramente demonstrado o contrrio.

Investimentos em coligadas e controladas - Influncia Significativarepresentao no conselho de administrao ou na diretoria da investida; participao nos processos de elaborao de polticas, inclusive em decises sobre dividendos e outras distribuies;operaes materiais entre o investidor e a investida;intercmbio de diretores ou gerentes; fornecimento de informao tcnica essencial.Investimentos em coligadas e controladas - Influncia SignificativaAo avaliar se os potenciais direitos de voto contribuem para a influncia significativa ou para o CPC_18(R2) controle, a entidade deve examinar todos os fatos e circunstncias (inclusive os termos do exerccio dos potenciais direitos de voto e quaisquer outros acordos contratuais considerados individualmente ou em conjunto) que possam afetar os direitos potenciais, exceto a inteno da administrao e a capacidade financeira de exerc-los ou convert-los.Investimentos em coligadas e controladas - Influncia SignificativaA entidade perde a influncia significativa sobre a investida quando ela perde o poder de participar nas decises sobre as polticas financeiras e operacionais daquela investida. A perda da influncia significativa pode ocorrer com ou sem mudana no nvel de participao acionria absoluta ou relativa. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando uma coligada torna-se sujeita ao controle de governo, tribunal, rgo administrador ou entidade reguladora. Isso pode ocorrer tambm como resultado de acordo contratual.Investimentos em coligadas e controladasNegcio em conjunto um negcio do qual duas ou mais partes tm controle conjunto.Controle conjunto o compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle de negcio, que existe somente quando decises sobre as atividades relevantes exigem o consentimento unnime das partes que compartilham o controle

Investimentos em coligadas e controladasEmpreendimento controlado em conjunto (joint venture) um acordo conjunto por meio do qual as partes, que detm o controle em conjunto do acordo contratual, tm direitos sobre os ativos lquidos desse acordo.

Investimentos em coligadas e controladas Mtodo de Equivalncia Patrimonial (MEP)Pelo mtodo da equivalncia patrimonial, o investimento em coligada, em empreendimento controlado em conjunto e em controlada (neste caso, no balano individual) deve ser inicialmente reconhecido pelo custo e o seu valor contbil ser aumentado ou diminudo pelo reconhecimento da participao do investidor nos lucros ou prejuzos do perodo, gerados pela investida aps a aquisio. Investimentos em coligadas e controladas MEPA participao do investidor no lucro ou prejuzo do perodo da investida deve ser reconhecida no resultado do perodo do investidor. As distribuies recebidas da investida reduzem o valor contbil do investimento. Ajustes no valor contbil do investimento tambm so necessrios pelo reconhecimento da participao proporcional do investidor nas variaes de saldo dos componentes dos outros resultados abrangentes da investida, reconhecidos diretamente em seu patrimnio lquido. Investimentos em coligadas e controladas no aplicar MEP (excees)a entidade controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto com os demais acionistas ou scios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram informados a respeito e no fizeram objeo quanto no aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial;os instrumentos de dvida ou patrimoniais da entidade no so negociados publicamente (bolsas de valores domsticas ou estrangeiras ou mercado de balco, incluindo mercados locais e regionais);Investimentos em coligadas e controladas no aplicar MEP (excees)a entidade no arquivou e no est em processo de arquivamento de suas demonstraes contbeis na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) ou outro rgo regulador, visando emisso e/ou distribuio pblica de qualquer tipo ou classe de instrumentos no mercado de capitais; e

a controladora final ou qualquer controladora intermediria da entidade disponibiliza ao pblico suas demonstraes contbeis consolidadas, elaboradas em conformidade com os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC.Investimentos em coligadas e controladasQuando o investimento em coligada e em controlada, ou em empreendimento controlado em conjunto, for mantido direta ou indiretamente por uma entidade que seja uma organizao de capital de risco, essa entidade pode adotar a mensurao ao valor justo por meio do resultado para esses investimentos, em consonncia com o Pronunciamento Tcnico CPC 38.

Investimentos em coligadas e controladasAPLICAO DO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIALClculo da Equivalncia PatrimonialPela CVMPatrimnio Lquido da Investidax Percentual de ParticipaoSubtotal(-) Lucro no Realizado= Valor Atual do Investimento(-) Valor do Investimento Registrado= Resultado de Equivalncia PatrimonialEste mtodo ser aplicado, todavia, somente para os investimentos relevantes em sociedades coligadas, sobre cuja administrao tenha influncia ou de que participe com 20% ou mais do capital social, e em sociedades controladas.Para as sociedades abertas e as regidas pelo Banco Central, o requisito da relevncia do investimento no requerido para as controladas, para fins de aplicao do Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP). Assim, todas as controladas mesmo que no relevantes, devero ser avaliadas pelo MEP, por fora de normas especficas. A lei define que as coligadas sero avaliadas pelo MEP mas nos casos em que sobre cuja administrao tenha influncia.

AplicaoEssa influncia na administrao pode ser de diversas formas, tais como nos exemplos contemplados na Instruo CVM 247/96:A investidora participa nas deliberaes sociais da coligada, inclusive existindo administradores comuns;A investidora tem poder de eleger ou destituir um ou mais administradores da coligada; A coligada possui significativa dependncia econmico-financeira da investidora; A investidora recebe permanentemente informaes contbeis detalhadas, bem como planos de investimento da coligada; A coligada possui uso comum de recursos materiais, tecnolgicos ou humanos da investidora;

MEP - CVMSo sociedades quando uma participa, com 10% ou mais, do capital da outra, mas desde que no seja uma participao acionria grande a ponto de control-la. No que se refere a definio de coligada, a lei no fez qualquer referncia a tipos de aes de que se constitui a participao, podendo ser aes ordinrias com direito, ou mesmo com outras restries.ColigadasSo as sociedades na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. No h duvida de que esses direitos so conferidos as aes com direito a voto, a certos tipos de aes preferenciais, quando assim definido no estatuto da empresa.

Outra situao frequente em que existe a controlada a de que empresas que tenham seu capital muito pulverizado, ou seja, muitos acionistas com pequenos investimentos individuais.

Neste caso pode ocorrer que um acionista, mesmo tendo somente, digamos 40% do capital votante, ainda detenha a preponderncia nas deliberaes sociais, de forma que, se possa dizer permanente, pois todos os demais 60% esto espalhados por muitos pequenos acionistas que detm individualmente, pequena porcentagem.ControladasPodemos resumir os investimentos em quatro tipos distintos de sociedades sendo:

Controladas : Participao direta ou indireta maior que 50% do capital votante.

Coligadas : Participao direta igual a ou maior que 10% e igual a ou menor que 50% do capital total.

Equiparadas s coligadas: Participao direta ou indireta maior ou igual a 10% do capital votante, desde que no enquadradas em alguns dos itens anteriores (aplicveis somente as companhias abertas).

Outras: Participao menor que 10% do capital total.

Outro aspecto mencionado pela lei que o controle acionrio pode ser direto ou indireto, ou seja, por meio de outras controladas. importante destacar que, para a legislao societria, no existe coligada por participao indireta. No caso de companhias abertas, a CVM prev a figura da empresa equiparada a coligada, quando a participao indireta no capital votante for maior ou igual a 10%.Controle direto ou indiretoMtodo da Equivalncia Patrimonial a conta de Investimentos ser igual ao valor do Patrimnio Lquido da coligada ou controlada, proporcional a participao em seu capital. Assim, se uma investidora tiver 30% do capital de uma coligada, a conta de investimentos da investidora dever ser, a cada encerramento do Balano, igual a 30% do P.L. da coligada nas respectivas datas.Se o valor do Patrimnio da coligada aumentar ou diminuir, haver um aumento ou diminuio proporcional correspondente na conta de investimento da investidora.

ContabilizaoA Lei n 11.638 Art. 248. No Balano Patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas sobre cuja administrao tenha influncia significativa, ou de que participe 20% ou mais do capital votante, em controladas e em outras sociedade que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial, de acordo com as normas.ModificaesQUIZZDuas sociedades so consideradas coligadas quando a investidora:possui, pelo menos, 10% do capital votante da investidaPossui, pelo menos, 10% do capital, votante ou no, da investidaPossui, pelo menos, 20% do capital, votante ou no da investidaTem influncia significativa na administrao da investidaTem influncia significativa na administrao da investida e pelo menos 20% do capital votanteQUIZZDuas sociedades so consideradas coligadas quando a investidora:possui, pelo menos, 10% do capital votante da investidaPossui, pelo menos, 10% do capital, votante ou no, da investidaPossui, pelo menos, 20% do capital, votante ou no da investidaTem influncia significativa na administrao da investidaTem influncia significativa na administrao da investida e pelo menos 20% do capital votanteQUIZZDevem ser avaliados pela equivalncia patrimonial:Todos os investimentos em coligadas e controladasSomente os investimentos em coligadasTodos os investimentos em coligadas e controladas, desde que relevantesOs investimentos em coligadas, somente no caso de a investidora possuir pelo menos 20% do capital votanteSomente os investimentos em companhias controladas diretamente pela investidoraQUIZZDevem ser avaliados pela equivalncia patrimonial:Todos os investimentos em coligadas e controladasSomente os investimentos em coligadasTodos os investimentos em coligadas e controladas, desde que relevantesOs investimentos em coligadas, somente no caso de a investidora possuir pelo menos 20% do capital votanteSomente os investimentos em companhias controladas diretamente pela investidoraQUIZZO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL RECONHECE, NA INVESTIDORA, AS ALTERAES OCORRIDAS NO SEGUINTE GRUPO DO BALANO PATRIMONIAL DAS EMPRESAS INVESTIDAS:O ATIVO CIRCULANTEO PATRIMNIO LQUIDOO ATIVO NO CIRCULANTEO PASSIVO CIRCULANTEO PASSIVO NO CIRCULANTE

QUIZZO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL RECONHECE, NA INVESTIDORA, AS ALTERAES OCORRIDAS NO SEGUINTE GRUPO DO BALANO PATRIMONIAL DAS EMPRESAS INVESTIDAS:O ATIVO CIRCULANTEO PATRIMNIO LQUIDOO ATIVO NO CIRCULANTEO PASSIVO CIRCULANTEO PASSIVO NO CIRCULANTE

QUIZZA companhia A vendeu um lote de mercadorias cia B, sua controladora, por 250.000,00. cujo custo de aquisio tinha sido 175.000,00. No final do exerccio, remanesciam nos estoques da controladora 60% do referido lote, por no terem sido vendidos. A cia B, tem 40% do capital da cia A, cujo PL no final do exerccio montava a $850.000,00. Na contabilidade da investidora, o investimento avaliado pelo MEP apresentar o valor em $ de:340.000325.000310.000295.000290.000QUIZZA companhia A vendeu um lote de mercadorias cia B, sua controladora, por 250.000,00. cujo custo de aquisio tinha sido 175.000,00. No final do exerccio, remanesciam nos estoques da controladora 60% do referido lote, por no terem sido vendidos. A cia B, tem 40% do capital da cia A, cujo PL no final do exerccio montava a $850.000,00. Na contabilidade da investidora, o investimento avaliado pelo MEP apresentar o valor em $ de:340.000325.000310.000295.000290.000QUIZZLucro na venda: 250.000 175.000 = 75.000

Patrimnio Lquido da Investida 850.000x Percentual de Participao 40%Subtotal 340.000(-)Lucro no Realizado 75.000x60%= (45.000)= Valor Atual do Investimento 295.000