Administracin FinancieraTrabajo FinalProfesor: Laura Gabriela Ziga Alumno: Victor Coen Feca: !!"#$"%#!& 11'ndiceIntroduccin..............................................................................................3I. Polticas alternas de fnanciamiento del activo circulante....................4II. Presupuesto de efectivo, objetivo y elaboracin.................................4III. Endeudamiento a corto plao............................................................!1. Pr"stamos sin #aranta.....................................................................!$. Pr"stamos con #aranta....................................................................%Inventarios &ravamen abierto Proporciona a la institucin de pr"stamoun #ravamen contra los inventarios del prestatario, sin embar#o el prestatario tendr' la libertad de vender los inventarios, y de tal forma el valor de la #aranta colateral podr' verse reducido por debajo del nivel (ue e)ista cuando se concedi el pr"stamo................................*3. +tras fuentes de endeudamiento a corto plao...............................*I,. -dministracin de Efectivo.................................................................*1. /onto especulativo y precautorio....................................................0$. 1ostos de mantener el efectivo.......................................................03. ,inculacin entre la administracin del efectivo y li(uide............124. 3eterminacin del saldo meta de efectivo.....................................12,. -dministracin del Inventario...........................................................121. 41mo se optimia el inventario5..................................................1$$. 41u'les son los costos del inventario5...........................................133. 3a un ejemplo de cmo se eval6a el costo del inventario.............13,I. 7inanciamiento a corto plao...........................................................131. 7inanciamiento espont'neo...........................................................13$. 7inanciamiento ne#ociado..............................................................143. 7actoraje de cuentas por cobrar.....................................................148iblio#rafa..............................................................................................19$$(ntroduccinEn este trabajo de investigacin se analizaran y elaboraran diferentes conceptos para conocer ms a fondo la Administracin financiera a corto plazo. Con el fin de conocer los conceptos y saber aplicarlos a los negocios,hacindonos participes de los beneficios qe los financiamientos dan, y como manejarlos para tener n mejor desempe!o de n negocio apoyndonos en estas herramientas qe son los financiamientos.Al realizar este tranajo tambin se pretende analizar conceptos y problemas tales como, cotsos de inventarios, como optimazar y tener n mejor inventario."ambin se vern los diferentes tipo de financiamiento para analizar cales son los mas convenientes dependiendo la sitacin en la qe se encentra na empresa, asi como, como aprovecharlos en la medida de lo mejor posible, para optimizar las tilidades, y en caso de qe se tenga alg#n tipo de faltante como saber qe tipo de financiamiento pedir para poder amortizar esas prdidas a corto plazo.33() Pol*ticas alternas de financiamiento del acti+o circulante$ay % diferentes pol&ticas de financiamiento del activo circlante'(. )oderada' sesincronizael vencimientodel activoydel pasivo,redciendo as& el riesgo de no poder cmplir con las obligacionesal vencimiento del plazo.*. Agresiva' se financia la totalidad del activo fijo con capital a largoplazo.%. Conservadora' sefinancianlasnecesidadesdeactivocirclanteqe ocpe la empresa con capital a largo plazo.(() Presu,uesto de efecti+o- objeti+o . elaboracin)Al prespesto de efectivo, tambin se le conoce como fljo de caja proyectado, y es n prespesto qe se realiza para pronosticar las entradas y salidas de dinero de la empresa en n tiempo determinado.El prespesto de efectivo se tiliza para calclar las necesidades de efectivo a corto plazo de la empresa, para la planeacin, dependiendo los resltados si se tedrn e+cedentes o faltantes de efectivo.En el caso qe se espere n e+cedente de efectivo la empresa pede planear inversiones a corto plazo, pero en el caso qe se esperen faltantes se deber pedir n financiamiento.Como parte del plan anal de tilidades se realiza el prespesto de efectivo el cal esta formado por * partes'(. ,ljo de entradas' -on todos los ingresos de efectivos qe estn planeados.*. ,ljos de salida' -on los desembolsos planeados.. /bjetivos de realizar n prespesto de efectivo'(. -aber si se tendrn e+cedentes o faltantes por cada periodo.*. 0rever la posicin del fljo cajaen cada periodo, al realizar todas las operaciones del negocio%. "ener na base para el cidado constante del fljo de caja.1. Coordinar el efectivo con' el total del capital de trabajo, los ingresos 44por las ventas, los gastos, las inversiones y los pasivos..2a preparacin del prespesto de caja se basa en los prespestos de las dems reas3 por lo tanto, el tesorero, qien es el encargado de la preparacin del prespesto de caja debe trabajar my cerca con los demsgerentes, ya qe ss decisiones peden afectar de manera directa a los fljos de efectivo. 4n programa qe abarca de na manera total la planificacin y control de las tilidades, crea las bases para n prespesto realista de efectivo.Es esencial, en la preparacin de n prespesto de efectivo, qe haya n eqilibrio entre el efectivo disponible y las actividades qe reqieren de efectivo 5operaciones, desembolsos de capital y otros6, ya qe con demasiada frecencia, no se percibe la necesidad de efectivo adicional sino hasta qe la sitacin alcanza n grado de emergencia.0asos para hacer n prespesto de efectivo'Antes de elaborar calqier prespesto de efectivo, toma nota de los pasos qe debes segir para confeccionarlo'Establece el periodo temporal qe pretendes abarcar y reflejar en t prespesto"ener a la mano na lista con todas las entradas y salidas de efectivo previstas para el periodo qe se va a trabajar.Elaborar primero los prespestos de ingresos y ventas, y desps introdcir los de datos de los prespestos de compras y de pagos.0or #ltimo, se tienen qe tener en centa los peqe!os imprevistos qe peden srgir y qe peden afectar el fljo de caja de la empresa.Elaborarlo correctamente dar na imagen general del estado financiero de la empresa y permitir tomar decisiones, como realizar ftras inversiones obscar formas de financiacin. "odo depender del resltado.99((() /ndeudamiento a corto ,la0oEl endedamiento a corto plazo es la herramienta qe nos permite medir la relacin entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recrsos aportados por la propia empresa.Es decir, el endedamiento a corto plazo es igal al 0asivo Corriente7ndicalarelacinentreel pasivocorriente5 esdecir lasdedasmenores a n a!o6 y los recrsos propios de la empresa. Esta dedadebe ser menor al 89: del patrimonio neto de la empresa.!) Pr1stamos sin garant*a-on fondos qe consige la empresa sin qe tenga qe comprometerning#n activo fijo como garant&a, e+isten diferentes tipos' : 1uentas por Pa#ar ;1r"dito 1omercial