ESTRATEGIAS CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS PARA LA EVALUACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

Lázaro Cuesta Barberá

Dirección General de Seguros

y Fondos de Pensiones

ESTRATEGIAS CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS PARA LA EVALUACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

Buenos Aires, 23 de noviembre de 2011Seminario IAIS-ASSAL

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Índice

1. Introducción: El marco normativo de supervisión de seguros.

2. Requerimientos cualitativos.

3. Requerimientos cuantitativos.

4. Divulgación y mercado.


Introducción

Directiva 2009/138/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio. (Directiva de SOLVENCIA II)

Futura Ley de Supervisión de Seguros Privados.(Proyecto de Ley 121/000142, Boletín Oficial de las Cortes Generales de 22 de julio de 2012)


Introducción

SOLVENCIA IISOLVENCIA II

PILAR IPILAR I PILAR IIPILAR II PILAR PILAR IIIIII

REQUISITOSCUANTITATIVOS

Recursos financieros

REQUISITOSCUALITATIVOS

Gobierno corporativo

ORSA

DISCIPLINADE MERCADO

Divulgación de información

Transparencia


Requerimientos cuantitativos

I. REQUERIMIENTOS CUANTITATIVOS:Garantías Financieras: Enfoque basado en el riesgo.

PROVISIONES TÉCNICAS.

Requerimientos de capital: CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO. CAPITAL DE SOLVENCIA MÍNIMO.



FONDOS PROPIOS BASICOS Excedente de activos sobre pasivos

(minorado en acciones propias) Pasivos subordinados

FONDOS PROPIOS COMPLEMENTARIOS Elementos que puedan ser exigidos

para absorber pérdidas, distintos de los fondos propios básicos (autorización previa DGSFP)

Computan para CSO y CMO

Computan para CSO

FONDOS PROPIOS



FONDOS PROPIOS.Clasificación en 3 niveles en función de:

Si se trata de FFPP básicos o complementarios. En qué medida poseen las siguientes

características:- Disponibilidad permanente.- Subordinación.

El Ministro de Economía y Hacienda publicará la lista de fondos propios clasificada en 3 niveles, enumerando condiciones, límites y criterios.

Posibilidad de admitir otros elementos no incluidos en la lista anterior, previa autorización del supervisor.



CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO:Se cubre con FFPP básicos o complementariosSe computan: Nivel 1 + Nivel 2 + Nivel 3CSO = Valor en riesgo de los fondos propios básicos

de la entidad aseguradora, con un nivel de confianza del 99,5% y un horizonte temporal de 1 año.

Métodos de cálculo: Fórmula estándar Fórmula estándar + parámetros específicos. Fórmula estándar con simplificaciones. Fórmula estándar combinada con modelos internos

parciales. Modelos internos.



Capital de Solvencia Obligatorio: Enfoque modular



Capital de Solvencia Obligatorio: Modelos internos

Necesidad de autorización administrativa.Responsabilidad del órgano de administración.Uso del modelo interno en la toma de decisiones y

en las actividades de gestión.Normas de calidad estadística.Deberá cubrir todos los riesgos significativosPosibilidad de tener en cuenta futuras decisiones de

gestiónValidaciones periódicas. Justificación documental.



CAPITAL MÍNIMO OBLIGATORIO:Se cubre con FFPP básicosSe computan: Nivel 1 + Nivel 2No será inferior al 25% ni excederá del 45% del

CSO Importes mínimos absolutos:

2.200.000 € • Aseguradoras de No Vida (salvo RC, Caución o Crédito)

3.200.000 €• Aseguradoras de Vida.• Aseguradoras de RC, Caución o Crédito.• Reaseguradoras.

5.400.000 €o

6.400.000 €

• Aseguradoras que operen en Vida y No vida simultáneamente.


Requerimientos cualitativos

II. REQUERIMIENTOS CUALITATIVOS: Sistema de gobierno.

GESTIÓN DE RIESGOS

AUDITORÍA INTERNA

FUNCIÓN ACTUARIAL

CONTROL Y CUMPLIMIENTO



Gestión sana y prudente

Estructura organizativa transparente y apropiada.

Clara distribución y adecuada separación de funciones.

Sistema eficaz para garantizar la transmisión de información.



Las citadas políticas escritas se revisarán, al menos, anualmente. Estarán supeditadas a la aprobación previa del órgano de

administración o dirección y se adaptarán en función de cualquier cambio significativo en el sistema o área correspondiente.

Política escrita



de quienes dirigen de manera efectiva la empresa o desempeñan otras funciones fundamentales

Prueba de buena reputación: Certificado de antecedentes penales/ declaración

solemne.No antigüedad superior a tres meses.



estrategias, procesos y procedimientos de información necesarios para identificar, medir, vigilar, gestionar y notificar de forma continua los riesgos .

suscripción y constitución de reservas;

gestión de activos y pasivos;

inversiones, en particular, derivados y

compromisos similares;

gestión del riesgo de liquidez y de concentración;

gestión del riesgo operativo;

reaseguro y otras técnicas de reducción del riesgo



* (Own Risks Self Assesment ) Terminología empleada en la Directiva de Solvencia II

Evaluación interna de riesgos y solvencia (ORSA)* Carácter periódico y en todo caso, en supuestos de cambios significativos en el perfil de riesgo de la entidad.

Utilidad: Se tendrá en cuenta en las decisiones estratégicas de la entidad.

No servirá para calcular o ajustar el CSO.

Ámbito mínimo: Necesidades globales de solvencia, teniendo en cuenta el perfil de riesgo.Cumplimiento continuo de los requerimientos de capital y de PPTT.La medida en que el perfil de riesgo de la entidad se aparta de las hipótesis en que se basa el capital de solvencia calculado mediante la fórmula estándar o modelo interno.

Los resultados se comunicarán a la DGSFP.



Función de comprobación de la conformidad: - asesoramiento al órgano de administración o dirección acerca del cumplimiento de

las disposiciones normativas .- evaluación de las posibles repercusiones de cualquier modificación del entorno

legal en las operaciones de la empresa .- la determinación y evaluación del riesgo legal.

Procedimientos adminsitrativos

y contables

Mecanismos adecuados de

información

Función de comprobación

de la conformidad

Marco de control interno



Comprobación de la adecuación y eficacia del sistema de control interno y de otros elementos del sistema de gobernanza.

Objetiva e independiente de las funciones operativas.

Las constataciones y recomendaciones derivadas de la auditoría interna se notificarán al órgano de administración o dirección, que determinará qué acciones habrán de adoptarse con respecto a cada una de las constataciones y recomendaciones de la auditoría interna y garantizará que dichas acciones se lleven a cabo.

Función de comprobación

de la conformidad



No exonera responsabilidad.

Límites a la externalización:1. Perjuicio en la calidad del sistema de gobernanza.2. Aumento indebido del riesgo operativo.3. Menoscabo en la capacidad del supervisor para vigilar.4. Dificultad a la prestación de un servicio continuo y

satisfactorio a los tomadores .

Información al supervisor: - antes de la externalización de funciones o actividades

esenciales o importantes - cambios significativos


Divulgación y Mercado

III. DIVULGACIÓN Y MERCADO:

Completa los requerimientos de Pilar I y II.

Objetivo: Reforzar la transparencia para garantizar el buen funcionamiento de los mercados.

- Facilitar una adecuada comprensión de los riesgos, actividad, solvencia y perspectivas futuras de las entidades aseguradoras.

- Divulgación de información fácilmente entendible, interpretable y comparable.



Información al supervisor:Deber de suministrar toda la documentación y la información necesaria a efectos del ejercicio de las funciones de supervisión.

+ Disponer de sistemas y estructuras apropiados para cumplir los requisitos de información al supervisor.

+ Disponer de una política escrita, aprobada por el órgano de administración, que garantice la continua adecuación de la información presentada.



Información al supervisor: Finalidad:

Evaluar el sistema de gobierno, su actividad, los principios de valoración aplicados a efectos de solvencia, los riesgos asumidos y los sistemas de gestión de riesgos, la estructura de su capital, sus necesidades de capital y su gestión.

Tomar las decisiones pertinentes en el ejercicio de las facultades de supervisión.



Información al supervisor: Forma y alcance Presentación periódica en la forma que se determine. Requerimientos individualizados, incluidos los que tengan lugar en el curso de actuaciones inspectoras. DATOS A SUMINISTRARCualitativos / CuantitativosHistóricos, actuales o previstosProcedentes de fuentes internas o externas - Contratos en poder de intermediarios o contratos con terceros. - Auditores, actuarios y otros expertos externos.



Información al supervisor: Principios.

A.Deberá reflejar la naturaleza, la envergadura y la complejidad de la actividad de la entidad y, en particular, los riesgos inherentes a dicha actividad.

B.Accesible, comparable y coherente en el tiempo y estar completa en todos sus aspectos significativos.

C.Pertinente, fiable y comprensible.



Información pública sobre la situación financiera y de solvencia

Contenido:

a) Actividad y resultados

b) Sistema de gobierno y su adecuación a perfil de riesgo de entidad

c) Para cada riesgo: exposición, concentración, reducción y sensibilidad

d) Activos, PPTT y otros pasivos, métodos de valoración y sus diferencias con métodos de valoración contable

e) Descripción de la gestión del capital.

Aprobación por el órgano de administración y publicación anual.


Información pública sobre la situación financiera y de solvencia

Supuestos excepcionales de no publicación (con autorización de la DGSFP):

oCompetidores pueden adquirir ventaja competitiva.oDeber de confidencialidad con tomadores u otras contrapartes.

Esta dispensa nunca afectará a gestión de capital.Deber de publicación de actualización del informe:

Cuando haya déficit en CMO y además:ono plan de financiación presentado en 1 mesoPlan de financiación presentado pero no funciona en 3 meses

Cuando haya déficit en CSO y además:no plan de financiación presentado en 2 mesesPlan de financiación presentado pero no funciona en 6 meses



Lázaro Cuesta Barberá Inspector de Seguros del Estado Régimen Legal Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA Pº de la Castellana nº 44, Madrid 28046. España Teléfono (00 34) 91 339 71 73

Lá[email protected]

MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN.

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