Conectamos a personas que solicitan préstamos con inversores.

Guía de Inversores

Bienvenido a AfluentaSos uno de los cientos de inversores que ya han elegido Afluenta para hacer rendir mejor su dinero. Tu cuenta ya está activa y queremos ayudarte a comenzar a invertir.

2 Bienvenida

3 3 cosas que debés saber

4 Tu nueva cuenta “Mi Afluenta”

5 Menú de secciones

6 Cómo invertir - Inversion Manual

8 Cómo invertir - Inversión Automática

9 Manejo de Fondos

10 Categoría de inversores

11 Sitio móvil

12 ¿Cómo evaluamos las solicitudes?

14 Afluenta Gestiona

15 Recupero Anticipado de Fondos

16 Costos y Comisiones

17 Estrategias de Inversión

18 Atención del Cliente

19 Aspectos legales

21 Preguntas frecuentes

RECORDÁ Cualquier consulta que desees realizar, disponés de un chat exclusivo o podés comunicarte por teléfono al (011) 5219 6655 de lunes a viernes de 9 a 18hs.

ESTA GUÍA TE PERMITIRÁ CONOCER CÓMO INVERTIR MEJOR, EL FUNCIONAMIENTO DE TU CUENTA Y MUCHO MÁS.

Si no disponés de mucho tiempo para ocuparte de

tus inversiones, tenemos algunas funcionalidades que

ayudarán a que tu dinero trabaje por vos y rinda más.

Si sos la clase de inversor que le gusta conocer con

precisión cómo está invertido su dinero, estamos

seguros que vas a disfrutar utilizar nuestra plataforma.

En esta guía te ofrecemos la siguiente información:

Pág.

2

3 cosas que debés saber antes de comenzar a invertirEn esta guía te vamos a contar todos los aspectos del proceso de invertir en préstamos para personas, pero antes de comenzar hay 3 puntos fundamentales que debés saber:

Cada préstamo se fondea a través de un proceso de subasta

Cada solicitud de préstamo se

fondea a través de una subasta

online, por lo que todos los

inversores pueden prestar.

Como inversor, podés participar

mediante una “oferta”. La misma no

es más que la cantidad de dinero

que deseás ofrecer y la tasa de

interés que el solicitante pagará al

obtener el préstamo.

Al igual que en cualquier subasta,

la puja no puede ser retirada, pero

puede ser mejorada por vos mismo

o puede ser desplazada por otros

inversores que ofrecen tasas más

bajas. Si ésto sucede, podés hacer

una nueva oferta bajo nuevas

condiciones y volver a participar.

Los inversores tienen partes de muchos préstamos El crédito se subasta durante 10

días o hasta alcanzar el 100% de

fondeo, lo que ocurra primero,

entre múltiples inversores. Cuando

el solicitante acepta el mismo,

todas las ofertas ganadoras se

convierten en pequeñas partes o

“participaciones” de un préstamo.

Cada uno de los inversores tendrá

una parte del préstamo. Por

ejemplo: en un préstamo de

$ 40.000 financiado por cientos de

inversores, cada inversor, como vos,

podrá ser titular de 1 X participación

del préstamo, de $ 100 a una

tasa de 36%. Tus participaciones

regresan de forma mensual a

medida que el solicitante abona sus

cuotas, para que puedas retirarlo o

seguir reinvirtiendo esos pagos y así

maximizar tu retorno.

Las partes de los préstamos pueden ser comprados y vendidos

Como inversor vos también

podrás comprar y vender partes*

de préstamos. Vos podrás

recuperar tu dinero cuando

lo necesites, incluso antes

de la total devolución de los

préstamos, construyendo

un portafolio con tus participaciones

de préstamos y subastarlo a otros

inversores y así recuperar tu

flujo de fondos anticipadamente.

También podrás adquirir

participaciones de otros inversores.

1. 2. 3.

3

*Esta operación está disponible para aquellos inversores que tengan fondos aportados al fideicomiso con una antigüedad mínima de 180 días.

Tu nueva cuenta “Mi Afluenta”Resumen de cuenta

Podrás hacer un seguimiento detallado de dónde está tu dinero, los intereses devengados hasta la fecha, ver en los préstamos en los que has ofertado y estás participando y mucho más en tu resumen de cuenta.

A (Excelente)Personas con sólido cumplimiento de obligaciones de crédito, sin mora en los últimos 24 meses y Score de Bureau de Crédito entre 810 y 999.

B (Superior)Personas con muy buen cumplimiento de obligaciones financieras, sin mora en los últimos 24 meses y Score de Bureau de Crédito entre 755 y 809.

C (muy Bueno)Personas con buen cumplimiento de obligaciones financieras, sin mora severa en los últimos 24 meses con Score de Bureau de Crédito entre 707 y 754.

D (Bueno)Personas con correcto cumplimiento de obligaciones financieras,sin mora severa en los últimos 24 meses con Score de Bureau de Crédito entre 680 y 706.

E (Adecuado)Personas con cumplimiento de obligaciones financieras sin sobresaltos, sin mora severa en los últimos 24 meses con Score de Bureau de Crédito entre 640 y 679.

Aquí te mostramos un glosario completo de todas las secciones y la función de cada una:

Perfiles

1 2

3

4

5 6 7

8 9

11

2 Valor promedio original de la participación en cada préstamo.

1 Monto del capital que aún continúa invertido en participaciones de préstamos.

3 Total de las participaciones de préstamos donde está invertido tu dinero.

11 Es el detalle del resultado del Intercambio de portafolios, abierto en resultados neto, comisiones y reservas.

5 Es el total de fondos comprendido en los siguientes estados: invertido, en subasta, pendiente de transferencia, disponible para invertir, retornado no reinvertido e intercambio.

6 Es el total de dinero ingresado al Fideicomiso para invertir.

8 Es el detalle del dinero invertido,en subasta, pendiente de transfer-encia e intercambio (en gráfico)

7 Es el dinero que has extraído de tu cuenta del Fideicomiso hacia tu cuenta bancaria.

9 Es el detalle del dinero invertido,en subasta, pendiente de transfer-encia e intercambio.

10 Es el dinero obtenido como rentabilidad por el capital invertido en los préstamos, abierto en retorno de intereses, punitorios, cargos, gastos e impuestos y comisiones.

10

4

4

Menú de secciones

Dentro de tu cuenta, a la izquierda verás 5 secciones a través de las cuales accederás a todo el detalle de tu cuenta.

Visualización resumida de toda tu cuenta de Afluenta.

Notificaciones sobre tus operaciones, alertas y confirmaciones entre otros.

Todos tus datos y los de tu cuenta en un sólo lugar.

Visualización de los documentos relacionados a tu cuenta.

Fórmula del cálculo de la rentabilidad del sistema.

Reconoce la fidelidad de los inversores y beneficia a los nuevos.

Seguimiento de solicitudes en las cuales has invertido.

Seguimiento de solicitudes para conocer su estado de cobranza.

Datos estadásticos sobre tu portafolio de créditos.

Proyección del flujo de fondos a recibir mensualmente.

Fondos que efectivamente has recibido mes a mes.

Movimientos de dinero realizados en tu cuenta de Afluenta.

Herramienta para mover los fondos entre las diferentes opciones.

Herramienta para extraer el dinero de tu cuenta.

Inicio del proceso de Intercambio.

Listado de participaciones activas en subasta.

Listado de tus participaciones activas en subasta.

Listado de tus portafolios creados, en subasta o cerrados.

5

Resumen de solicitudes disponibles en subastas para ofertar.

Subastas en las cuales estás participando que aún no cerraron.

Listado de subastas en las cuales has ofertado y fueron canceladas.

Configuración de los sistemas automático y manual de inversión.

Invertí de forma manual en las solicitudes, eligiendo entre variables como:

Cómo invertirINVERSIÓN MANUAL

Como inversor de Afluenta, podés elegir hacer trabajar tu dinero de forma manual o automática. Elegí la opción que más se adapte a tus necesidades:

• Tasa

1.

• Perfil de clientes (A, B, C, D, E)

• Plazo (12, 18, 24, 36 y 48)

• Monto

Paso a paso para invertir de forma manual:

Evaluá las solicitudes en subastaEn “Listado de subastas” podrás ver todas las subastas que se encuentran activas y en las cuales podés invertir.

Elegí la o las solicitudes y ofertáUna vez que decidas tu criterio para evaluar en qué solicitudes invertir, en cada box ingresá el monto y la tasa a la cual ofertar.

Verás el monto mínimo que podrás ofertas y el máximo (asociado a tus fondos disponibles).

En caso de querer mejorar tu oferta, mientras la subasta se encuentre abierta, podrás hacerlo desde el botón “mejorar oferta”.

En cada solicitud verás el detalle de toda la información relacionada al solicitante:

y el listado de cuántos inversores ya están participando, el monto, la tasa, la fecha y hora de cada oferta.

2.

- información general - información personal

- evaluación crediticia - ocupación e ingresos

6

Ofertas múltiples

En caso de que quieras realizar una oferta en más de una solicitud a la vez, podés hacerlo en sólo 3 pasos:

Evaluá cada solicitud presionando la lupa y seleccioná aquella en la que desees invertir marcando en el box respectivo.

Luego ingresá el monto y la tasa de interés que desees y repetí esta operación en todas aquellas solicitudes que resulten de tu interés.

Una vez que hayas elegido, presioná el botón “Realizar ofertas”. Y listo, ya invertiste!

1. 2. 3.

7

INVERSIÓN AUTOMÁTICA

Si no disponés de mucho tiempo para invertir, Afluenta Planifico es para vos.Elegís los parámetros y el sistema hace trabajar tu dinero por vos.

Para activar este sistema, ingresá a la sección

“Sistemas de inversión” de tu cuenta y seleccioná:

• Plazos: 12, 18, 24, 36, 48, Todos (Recomendado:

permite diversificar tus inversiones)

• Tasa de rendimiento esperado

• Perfiles de clientes

• Montos de subastas - mínimo

y máximo a invertir en cada subasta

• Destinos de los créditos

• Edad de los solicitantes

• Monto y tipo de ingresos de quienes solicitan

• Tipo de ingresos

• Zona geográfica donde residen los solicitantes

• Porcentaje de re-inversión: Qué parte

del dinero que retorna querés re invertir.

Las condiciones serán las mismas que las

elegidas en la inversión automática.

8

Guardás la configuración y listo! Tu dinero ya comienza a trabajar.

Retiro de fondos

Una vez que comenzás a recibir tu retorno, podrás retirarlo en cualquier momento.

Si tenés fondos disponibles, podés solicitar la transferencia de los mismos a tu cuenta bancaria.

Esta operación podés hacerla de “Movimiento de fondos - Extraer fondos”. El mínimo a extraer es de $ 100.

Movimiento de fondos

Desde tu cuenta, en esta sección, podés mover tu dinero entre “Disponible”, “Retornado no reinvertido”

e “Intercambio” para tenerlo siempre trabajando.

9

MANEJO DE FONDOS

Categoría de InversoresDesde el año 2012 hemos estudiado los hábitos y diversificación de los inversores y concluimos que cada tipo de inversor tiene diferentes necesidades para lograr la rentabilidad objetivo como también una mejor experiencia de inversión.

Existen 3 tipos de inversores. El desarrollo de las diversas funcionalidades está basado en la experiencia

y montos de inversión de los inversores. Los mismos se dividen en:

Inversores 1.0Alcanza a todas aquellas personas físicas o jurídicas que inviertan más de $ 5.000

y menos $ 100.000 y además tengan una antigüedad menor a 12 meses en el

sistema Afluenta. Podrán invertir como mínimo $ 50 y hasta un máximo de hasta

4% de cada solicitud de crédito. Esta categoría fue pensada para los clientes

que se inician en la inversión en préstamos a otras personas.

Inversores PlusFue desarrollado para las personas físicas o jurídicas más experimentadas y que

teniendo más de 12 meses de antigüedad en el sistema, superen los $ 100.000

invertidos o las 500 participaciones en créditos. También podrán invertir como

mínimo $50 y hasta un máximo de hasta el 20% de cada crédito.

Inversores Institucionales Esta cuenta de inversión fue creada para las instituciones o personas físicas que

se dedican profesionalmente a invertir en préstamos para otras personas. El monto

mínimo requerido es $ 1.000.000 y podrán invertir hasta el 100% de cada crédito.

10

Sitio móvilHemos adaptado el sitio a la tecnología de los nuevos navegadores, como Chrome, Firefox y Safari para que

operes a través de Afluenta de una manera rápida y sencilla. También, al ser una plataforma “mobile-friendly”,

podés navegarlo desde cualquier dispositivo móvil. Google nos ha calificado con un 98 sobre 100% en

“experiencia de usuario”.

Afluenta te permite invertir tu dinero desde cualquier lugar del país, el día y horario que desees hacerlo

desde cualquier tipo de dispositivo (computadora, tableta y celular) conectado a una conexión de internet.

11

Los elementos que evaluamos son los siguientes:

¿Cómo evaluamos las solicitudes?Afluenta recolecta información pública y privada para conocer la solvencia de los solicitantes y evalúa sus finanzas y su historial de pagos.

Calificación del Perfil de ClientesEs el indicador que agrupa a los solicitantes según la evaluación crediticia realizada. Los mismos son:

Score de Bureau de CréditoEs un indicador estadístico que evalúa el comportamiento de pago futuro de

una persona. Varía entre 1 y 999. Los rangos altos están asociados a una baja

probabilidad de mora mientras que los números bajos indican una probabilidad

más elevada.

Situación BCRAEs el análisis del flujo de fondos de una persona realizado por el Banco Central de la República

Argentina que indica su capacidad de cumplir con sus compromisos financieros. Esta entidad realiza una

categorización de 6 situaciones:

A (Excelente) Personas con sólido

cumplimiento de obligaciones de crédito,

sin mora en los últimos 24 meses y Score

de Bureau de Crédito entre 810 y 999.

B (Superior) Personas con muy buen

cumplimiento de obligaciones financieras,

sin mora en los últimos 24 meses y Score

de Bureau de Crédito entre 755 y 809.

C (Muy bueno) Personas con buen

cumplimiento de obligaciones financieras, sin

mora severa en los últimos 24 meses con

Score de Bureau de Crédito entre 707 y 754.

D (Bueno) Personas con correcto

cumplimiento de obligaciones financieras,

sin mora severa en los últimos 24 meses con

Score de Bureau de Crédito entre 680 y 706.

E (Adecuado) Personas

con cumplimiento de obligaciones

financieras sin sobresaltos,

sin mora severa en los últimos

24 meses con Score de Bureau

de Crédito entre 640 y 679.

SITUACIÓN 1

Normal Cumplimiento

normal

hasta 29 días.

SITUACIÓN 2

Cumplimiento inadecuado

Atraso entre

30 y 89 días.

SITUACIÓN 3

Cumplimiento deficiente Atraso entre

90 y 179 días.

SITUACIÓN 4

De difícil recuperaciónAtraso entre

180 y 359 días.

SITUACIÓN 5

Irrecuperable

Atraso más

de 360 días.

SITUACIÓN 6

Irrecuperable por disposición técnicaAtraso más

de 360 días.

12

Estabilidad LaboralRealizamos el análisis de la actividad laboral de los clientes para conocer la estabilidad de sus ingresos

por la cual los solicitantes generan sus ingresos. Los clasificamos de la siguiente manera:

Ingresos Muy Estables

Producto de actividades de 5 años de

antigüedad o más como empleado

en relación de dependencia y/o por

actividades profesionales o comerciales

como “Autónomo” y/o “Monotributista”

en categoría “E” o superior. Los

Jubilados con ingresos superiores a los

requeridos están incluidos aquí.

Ingresos EstablesProducto de actividades con más

de 2 años de antigüedad y menos

de 5 años como empleado en relación

de dependencia y/o por actividades

profesionales o comerciales como

“Autónomo” y/o “Monotributista”

inscriptos en categoría “E” o superior.

Ingresos AdecuadosGenerados por el desempeño por

más de 9 meses y hasta 2 años

de antigüedad como empleado

en relación de dependencia y/o

realizando actividades profesionales

o comerciales como “Autónomo”

y/o “Monotributista” inscriptos en

categoría “E” o superior.

Seguro en Caso de Muerte o Incapacidad Total PermanenteCada solicitante cuenta con un seguro de vida e incapacidad total permanente

por el saldo deudor. El seguro cubre el 100% del saldo adeudado al momento

del deceso u ocurrencia de la incapacidad total y permanente.

13

Afluenta GestionaAfluenta ha diseñado un servicio para satisfacer las necesidades de información de los inversores que desean monitorear de cerca sus inversiones.

Afluenta Gestiona permite realizar el seguimiento

del comportamiento de pago de todos aquellos

préstamos en los que has invertido.

Esta funcionalidad incluye información detallada de

cada uno de los pagos acreditados y una cronología

e la información de gestión recolectada en el proceso

de administrar los préstamos.

Podés ver los detalles de cada préstamo en la

sección “Creditos Otorgados”, donde la lupa

del extremo derecho de cada crédito revela la

información mencionada.

También podrás “seguir” cada préstamo indicándolo

en el ángulo superior derecho y luego verlos

unificados en “Créditos en Seguimiento”.

14

Recupero anticipado de fondos - IntercambioINTERCAMBIO DE PORTAFOLIOS

Te permite recuperar anticipadamente parte o el total de tu flujo de fondos. Para crear tu portafolio de participaciones deberás:

• Armar tu portafolio de créditos:

Con al menos 3 participaciones en créditos (si

tenés 1 o 2 préstamos en cartera los límites

pasan a ser 1 y 2 préstamos respectivamente),

con cuotas por vencer, con al menos 4 cuotas

pagas, al día o con un retraso no mayor a 7 días.

• Elegir cómo subastar tu portafolio:

Intercambio Inmediato: Quien realice la primer

oferta, es el ganador de la subasta.

Intercambio Tradicional: El inversor que

realice la oferta más alta durante la subasta

es el ganador.

• Establecer un valor para subastar

• Solicitar la publicación en subasta: tu portafolio

se revisa y en 24hs. y te respondemos.

• Recibís los fondos en tu cuenta: podés retirarlo

o reinvertirlo en nuevos créditos.

Además, el Intercambio es una oportunidad de inversión: si tenés un monto grande a invertir, te permite invertir en créditos ya generados, en los cuales ya conocés el historial de pagos. Para poder ofertar en un portafolio en subasta deberás:

El Servicio de Intercambio tiene un costo de 1% (uno por ciento) del precio de subasta del portafolio, para ambas partes.

• Disponer de fondos en el fideicomiso.

• Realizar una oferta por un portafolio: A cambio de obtener los derechos de cobro del portafolio.

Si sos el ganador de la oferta se hará una reserva por el 5% del monto del portafolio.

• Si ganás la subasta dentro del plazo de 2 días hábiles, obtenés la renta. En caso de no concretar los fondos

la oferta resultará cancelada y la reserva será destinada al pago de la multa por no cumplimiento de oferta.

• Podés retirar o reinvertir los fondos de la nueva renta.

15

•Apertura de cuenta (por única vez)

En la obtención de la documentación de la solicitud de adhesión al fideicomiso.

• Impuesto a los Débitos y Créditos:

Por pago de impuesto según Ley 25.413. Valor: 0,6% sobre el monto del crédito o débito.

• Comisión por administración de cartera

Por el manejo de las inversiones, gestión de cobranza y distribución de los fondos administrados.

Se calcula sobre los montos cobrados en concepto de cuotas de préstamos originados. Valor: 2%.

• Comisión de Intercambio de Portafolios

Por recuperar anticipadamente los fondos de participaciones de préstamos.

Valor: 1% de los fondos intercambiados.

• Gastos comunes:

Para solventar los gastos de operación como auditoría, asesores legales, contables e impositivos,

los cuales serán deducidos de sus cuentas de forma proporcional. Valor estimado: $10/mes por fiduciante.

• Cargo por gestión cuotas en mora

Solventa la gestión de casos de más de 60 días de mora.

Cualquier consulta que desees realizar comunicate vía chat o telefónicamente al 5219-6655.

Costos y comisiones

16

Estrategias de Inversión

A continuación te dejamos algunas recomendaciones para el manejo de tu dinero:

• Ingresá fondos regularmenteUna vez que te hayas familiarizado con el sistema,

podrás ingresar fondos adicionales a tu cuenta.

Así, ganarás confianza y aprovecharás las nuevas

solicitudes que ingresan semanalmente.

• Establecé tu objetivo de retorno

Te ayudará a elegir en qué solicitudes invertir. Este

es un mercado de oferta y demanda. Adecuá tu

expectativa a lo que suceda en las subastas.

• Diversificá tu inversión

Para un rendimiento más estable invertí pequeños

montos en muchas solicitudes. El mínimo es $ 50

y el máximo es el 100% del crédito, dependiendo

de tu categoría de inversor.

• Combiná los sistemas de inversión

Si tu perfil de inversor es "conservador" podés elegir

una estrategia combinada de inversión: en los plazos

cortos y perfiles A, B y C podés invertir de forma

automática y en el resto de los plazos y perfiles

analizar las solicitudes e invertir de forma manual.

• Determiná cómo subastar

Hay muchos inversores que compiten por invertir.

Establecé tu estrategia para no perder rentabilidad

o para no quedar fuera de las subastas.

Por ejemplo, invertir cuando la solcitud esté por

cerrar con una tasa al menos 0,10% menor a las

mejores y así no serás desplazado.

• Considerá automatizar el manejo de tus fondos

Si tenés muchos créditos y querés manejar las

variables de inversión automatizadamente ahorrarás

tiempo y el sistema invertirá por vos.

• Ampliá los rangos de perfiles y plazos

Diversificá tu inversión eligiendo todos los perfiles

y plazos disponibles (resultando en 25 combinaciones

posibles para distribuir tu inversión).

• Reinvertí tus retornos

Hacé crecer tu capital. Cuando los solicitantes

pagan sus cuotas, tu retorno se irá incrementando.

Reinvertilo. El dinero genera intereses

y los intereses más retornos.

17

Hemos desarrollado varios canales para que nuestros

clientes puedan contactarse con nosotros para realizar

consultas o seguimientos de sus créditos e inversiones.

En la parte superior derecha de la página se puede

visualizar nuestro teléfono de contacto como así

también los diferentes canales de contacto.

Presionando cualquiera de los accesos, se despliega

una pequeña ventana que detalla las vías de

comunicación disponible con nuestros asesores

de créditos e inversión.

También, desde ese mismo espacio, se accede

de forma directa al Centro de Ayuda, donde se

encuentran las preguntas más frecuentes acerca de

Afluenta, los créditos, las inversiones, las subastas y un

completo glosario con los términos más utilizados.

Nuestros servicios provienen de escuchar con atención

las necesidades de nuestros clientes,

por lo cual si hay algo que podemos hacer mejor

sólo envialo por mail o llamanos por teléfono

y con gusto tomaremos tu sugerencia en cuenta.

Atención del ClienteComunicate con nosotros

18

Afluenta se encuentra inscripta en el Registro de

Fiduciarios Ordinarios Públicos de la Comisión

Nacional de Valores (CNV) bajo el Nº 11.

Se hace saber al público inversor que dicho registro

no implica que los fideicomisos que un fiduciario

registrado gestione estén también sujetos al contralor

de la CNV.

El sistema opera a través de un fideicomiso de

administración regulado por la Ley 24.441,

donde Afluenta es el fiduciario. Los préstamos

son otorgados por el fideicomiso con recursos de

los inversores y conforme a instrucciones de éstos.

Afluenta es un novedoso servicio de administración

de préstamos entre personas, también llamada

“finanzas colaborativas” y es parte de los negocios

enmarcados

en la llamada “economía del compartir”. No es ni

implica intermediación bancaria o financiera.

La “intermediación bancaria o financiera” se

encuentra descripta en la Ley de Entidades

Financieras, Nº 21.526, e identifica a esta actividad

con la realización de dos tareas bien diferenciadas

e inseparables en el funcionamiento de los bancos.

Por un lado reciben depósitos del público asumiendo

el riesgo de restituir los fondos en las condiciones

pactadas (depósitos en caja de ahorro, cuenta

corriente o plazo fijo) mientras que por otro lado

asumen el riesgo de incobrabilidad de los préstamos

que otorgan utilizando dichos recursos. La conexión

de ambas actividades y los riesgos asociados, tienen

una clara connotación jurídica que es inseparable

del negocio bancario. Los bancos toman riesgo y

obtienen una recompensa por ello.

Afluenta, en cambio, no intermedia con ni afronta

tales riesgos. No asume el riesgo de restituir los

fondos ni tampoco el riesgo de incobrabilidad de

los préstamos otorgados, ya que los inversores son

quienes invierten su dinero a riesgo con el objeto de

otorgar préstamos a otras personas. Si bien Afluenta

ha desarrollado un sistema inteligente de evaluación

crediticia para admitir solicitudes solo de personas

solventes, quienes deciden el destino, monto y

oportunidad de los préstamos son los inversores

esperando obtener un rendimiento superior al de

otras alternativas de inversión disponibles. Afluenta

cobra una comisión a las partes involucradas por los

diversos servicios prestados.

Para estructurar el negocio, Afluenta constituyó un

fideicomiso ordinario de administración donde los

inversores son fiduciantes y a la vez beneficiarios

del resultado de la actividad mientras que Afluenta

Aspectos legalesAspectos Legales sobre Afluenta y la administración de préstamos entre personas.

Afluenta no realiza intermediación financiera

19

es administrador y agente fiduciario. Así, los

préstamos otorgados por el fideicomiso se hacen con

recursos aportados por los inversores y siguiendo

expresas instrucciones de estos. El fideicomiso es

una figura legal regulada por la Ley Nº 24.441 que

constituye un patrimonio separado de los fiduciantes

y fiduciario donde se agrupan los aportes de los

inversores afectándolos al cumplimiento del objeto

del fideicomiso sin que puedan ser atacados por

terceros. Es seguro y práctico para el manejo

operativo e impositivo de la actividad.

Por lo mencionado, Afluenta no capta recursos con

la obligación de su restitución como lo hacen los

bancos, porque no es depositario: los fiduciantes

son inversores (no son depositantes ni acreedores)

que invierten su dinero entendiendo el riesgo que

asumen esperando recibir una renta como resultado

de la actividad del fideicomiso. Así concebida, esta

actividad innovadora no queda encuadrada dentro

de la Ley de Entidades Financieras al no captar

ni colocar recursos entre el público en el sentido

definido en dicha ley, que indica que actuar por

cuenta y riesgo propios son elementos necesarios

para lograr y generar la intermediación bancaria.

Finalmente, Afluenta ha completado los

procedimientos establecidos en el artículo 5 de la Ley

de Fideicomisos para operar como agente fiduciario

de un fideicomiso ordinario y se ha inscripto en el

registro de fiduciarios ordinarios de la Comisión

Nacional de Valores bajo el nº 11, lo que le permite

ofrecer sus servicios fiduciarios al público en general

para operar el fideicomiso en cuestión.

20

¿Qué servicio le brinda Afluenta a los inversores?Afluenta promueve los créditos entre personas físicas de manera

simple y segura. Para eso realiza controles de identidad de las

personas que integran la comunidad para validar que las personas

sean quienes dicen ser. De esta manera, Afluenta garantiza a los

inversores el dinero que éstos hayan invertido en caso de fraude

o usurpación de identidad. También realiza chequeos bancarios

para que las personas dispongan de autorización y control de las

cuentas bancarias desde donde deseen operar. Finalmente en el

caso de los solicitantes de créditos realiza evaluaciones crediticias,

laborales y financieras para informar de las mismas a los potenciales

inversores acerca del perfil crediticio de los solicitantes.

¿Qué sucede si el deudor muere, tiene un accidente o es despedido y por esa razón no paga?Los créditos originados a través de Afluenta se encuentran

asegurados de manera obligatoria en caso de muerte o incapacidad

permanente de sus titulares. En ambos casos el seguro cubre el

100% del saldo adeudado.

¿Qué sucede si un deudor se atrasa o no paga?Si un deudor se atrasa en el pago de las cuotas mensuales, Afluenta

le cobra intereses punitorios por los atrasos los cuales son el interés

resarcitorio que se le pagan a los inversores por no pagar en tiempo y

forma según lo acordado. Además, el caso pasará a ser manejado por

nuestro Departamento de Cobranzas, el que analizará la información

con las centrales de créditos. Si fuera necesario se negociará con

el cliente la cancelación de los pagos atrasados. En caso de no

cumplirse con las promesas de pagos, falta de voluntad de pago y/o

imposibilidad de localización del cliente, el caso pasa a nuestra agencia

externa de cobranzas, la que posee más recursos para el manejo

de casos similares hasta su resolución. En todo caso, el atraso o no

pago impacta el grado y perfil crediticio del deudor incumplidor. Eso

repercutirá inmediatamente en el acceso al crédito del cliente como así

la relación existente con otros acreedores que el cliente pudiera tener.

En el hipotético caso que un cliente no pague una o varias cuotas o

la totalidad de su crédito, Afluenta asigna una Agencia de Cobranzas

Extrajudicial para que realice las gestiones correspondientes para lograr

el cobro del saldo deudor impago. En caso de lograrlo el resultante

de las gestiones neto de los costos que esta acción genere se

acreditará en la cuenta del inversor como así también las penalidades

correspondientes y Afluenta no cobra cargos ni comisiones por el

dinero recuperado. Usualmente las agencias extrajudiciales cobran los

costos de su gestión a los deudores morosos.

Cuando los deudores se atrasan ¿se genera algún ingreso adicional para los inversores?Si. Los mismos son los cargos por intereses compensatorios

contemplados ante estas eventualidades (que son diferentes de

los pactados en el cierre de los créditos vía subasta y pueden

llegar hasta un 50% más que los cobrados por el Banco de la

Nación Argentina para este tipo de créditos). La totalidad de los

mismos van a la cuenta del inversor. Afluenta no recibe porcentaje

alguno de esos montos. Estos montos no están incluidos en los

rendimientos proyectados de los créditos otorgados informados al

momento de evaluar la realización de los créditos.

¿Cuánto dinero se puede invertir a través de Afluenta?No hay máximos para invertir en Afluenta. Según la categoría de

cada inversor (ver Categoría de Inversores) se puede participar en

subastas de créditos desde $ 50, como mínimo, hasta el 100% del

total del monto solicitado.

Recomendamos comenzar con $5.000 y según el apetito de

inversión, rentabilidad y riesgo se puede ir adaptando la estrategia

de cada inversor.

¿Qué respaldo tienen los créditos?Los créditos están respaldados en los antecedentes y la capacidad

de repago del crédito de cada solicitante. Para ello, Afluenta

realiza un pormenorizado análisis de los antecedentes de pago

de los solicitantes evaluando los últimos 24 meses de su historial

crediticio (máximo permitido por la ley de Habeas Data) recopilado

por los organismos de información de crédito. También se evalúa la

forma, antigüedad y montos de los ingresos mensuales realizando

evaluaciones para comprender qué porcentajes de los mismos

están comprometidos con productos crediticios anteriores al

préstamo solicitado a los inversores de Afluenta. Para más

información, ver evaluación crediticia.

¿Cómo puedo evaluar si estoy invirtiendo en la persona correcta?Afluenta garantiza que los solicitantes sean quienes dicen ser.

Los inversores pueden seleccionar cada crédito en subasta de

forma individual, basados en sus propios criterios asistidos por la

información provista por Afluenta, o utilizar el sistema automático,

alimentado por información brindada por el que invierte. Afluenta

realiza controles de validación de identidad, evaluación crediticia y

verificaciones de las cuentas bancarias de donde el solicitante del

crédito opera.

21

Preguntas frecuentes sobre invertir en Afluenta

¿Invertir dinero en otras personas no es muy riesgoso?No, si se siguen las recomendaciones efectuadas por Afluenta.

Las instituciones financieras lo realizan habitualmente ganando

significativas sumas de dinero. Afluenta ha ideado una manera simple

y segura de invertir dinero en personas. A través de inversiones

en cantidades pequeñas en numerosos créditos, en lugar de

grandes desembolsos en pocos, se disminuye notablemente el

riesgo y logran retornos más estables y confiables. Esto se llama

diversificación y es como los profesionales manejan los portafolios

de inversión más sofisticados y rentables. Afluenta permite que los

inversores, según sus perfiles, inviertan en cada solicitud, desde un

minimo de $ 50 por solicitud sin importar su monto total.

¿Qué retornos puedo esperar?Los retornos están en función de los segmentos de clientes a los

que decidís invertir. Cada cliente es una situación particular única

y el resultante de las condiciones de subasta que se efectiviza

en cada momento y de la cual participan numerosos inversores.

A manera de ejemplo podés observar las transacciones que se

cierran en nuestro sitio.

¿Los créditos otorgados a través de Afluenta pueden transferirse a otros inversores?Si. Los inversores de Afluenta pueden transferir el total o parte de

los créditos otorgados a través del sistema (llamado de ahora en

más “portafolio”) a otros inversores que los consideren atractivos,

mediante un proceso de subasta similar al que se utiliza en los

créditos originales. Este proceso llamado “Intercambio”, permite

a los poseedores de los portafolios obtener anticipadamente el

dinero del capital invertido aún adeudado pero no exigible debido al

no vencimiento de las cuotas que repagan la obligación original. De

esta manera, los inversores no necesitan esperar a la finalización

del plazo del crédito para obtener su dinero y pueden obtenerlo a

través de subastas y dedicar el dinero a otros destinos.

¿Cómo me entero de los progresos en las gestiones de cobranzas de los deudores morosos?Para que los inversores puedan acceder a toda la información

acerca de las gestiones de cobranzas, hemos desarrollado “Afluenta

Gestiona”. Esta herramienta permite realizar el seguimiento del

comportamiento de pago de aquellos préstamos en los que las

personas han invertido. Incluye información detallada de cada uno

de los pagos acreditados, una cronología de la información de

gestión recolectada en el proceso de administrar los préstamos.

Además permite “seguir” cada préstamo y recibir información

actualizada sobre las acciones gestionadas.

¿Cuándo empiezo a recibir el repago de mi préstamo?Apenas tu dinero es invertido comienza a trabajar según las

decisiones que hayas tomado. A los 30 días de otorgado el crédito,

los deudores comienzan a abonar las cuotas mensuales y 48 horas

más tarde se acreditan en la cuenta contable del fideicomiso y

seguirá las instrucciones que indiques.

¿Cómo me aseguro recuperar el 100% del capital?Invertir en créditos para otras personas es una actividad que

implica riesgo de incobrabilidad pero existen herramientas que

disminuyen el riesgo.

Afluenta ha desarrollado una manera simple y segura de invertir

dinero en personas: A través de créditos en cantidades pequeñas,

en lugar de uno o dos grandes desembolsos, lo que disminuye

notablemente el riesgo y asegura un retorno más estable y

confiable.

Esto se llama diversificación y es como los profesionales manejan

los portafolios de inversión más sofisticados. Afluenta permite

que los inversores inviertan en cada solicitud, dependiendo de su

categoría, entre $ 50 y hasta el 100% del monto solicitado.

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