Presentación del Dr. Fluvio Ruiz en los Foros de Debate de la Reforma Energética
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[email protected] Régimen fiscal y autonomía presupuestal de Pemex Dr. Fluvio Ruíz Alarcón Senado de la República, 4 de noviembre de 2013 1 DEBATE PÚBLICO DE LA REFORMA ENERGÉTICA
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Presentación del Dr. Fluvio Ruiz en los Foros de Debate de la Reforma Energética
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Régimen fiscal y autonomía presupuestal de Pemex
Dr. Fluvio Ruíz Alarcón
Senado de la República, 4 de noviembre de 2013
1
DEBATE PÚBLICO DE LA REFORMA ENERGÉTICA
PEMEX una de las empresas petroleras más rentables
Pemex, segunda empresa más importante del mundo en utilidades antes de impuestos
Ventas $433,526.00 $470,171.00 $115,281.98 $375,517.00 $236,286.00 $146,294.36 $111,393.00
Rendimiento bruto $71,168.00 $73,669.00 $58,211.42 $61,954.00 $44,260.00 $46,275.28 $55,596.00
Rendimiento de operación $54,104.00 $42,715.00 $37,591.70 $27,061.00 $38,299.00 $26,572.18 $48,707.00
Rendimiento antes de impuestos $73,257.00 $55,660.00 $38,184.72 $38,834.00 $47,634.00 $26,572.18 $56,076.00
EBITDA $69,687.00 $55,943.00 $46,761.06 $39,220.00 $51,210.00 $36,896.11 $76,964.00
Petrobras PEMEX
Fuente: Pemex: Bloomberg y Resultrados Financieros Auditados de PEMEX 2011
2011 (US$MM) Exxon Royal Dutch Shell Statoil BP Chevron
Pemex y su pesada carga fiscal versus otras empresas petroleras.
No es fortuito que en el ranking mundial en 2011, Pemex tenga el lugar 86 en ingresos netos, después de descontar los impuestos.
ExxonMobil ocupa el lugar 2; Royal Dutch Shell el 4; Petrobras ocupa el lugar 5; y Total el 9.
Variables financieras de las principales empresas petroleras del mundo, 2011(Millones de dólares y trabajadores)
Rank $MM Rank $MM Rank $MM Rank Total
Saudi Aramco 1 402,600 - - - - 25 54,798
Royal Dutch Shell 2 371,332 4 20,127 2 322,560 13 97,000
ExxonMobil 3 354,556 2 30,460 5 302,510 16 83,600
BP 4 303,490 85 -3,719 6 272,262 19 79,700
CNPC 6 254,848 8 14,402 1 398,975 1 1,670,000
Chevron 7 196,337 6 19,024 9 184,769 23 62,000
Total 8 186,917 9 13,995 8 190,468 15 92,855
ConocpPhillips 9 184,779 10 11,358 11 156,314 39 29,700
Gazprom 11 123,889 1 31,937 4 302,620 2 400,600
Petrobras 12 121,471 5 20,042 3 312,103 17 80,492
Pemex 14 109,578 86 -3,841 15 112,706 6 147,368 PDV 15 94,292 30 3,164 12 151,765 14 93,679
Lukoil 17 86,550 14 9,006 21 84,017 7 130,000
NIOC 19 80,715 - - - - 10 115,000
Petronas 21 75,205 7 17,099 14 136,861 29 41,628
Rosneft 25 63,107 12 10,400 18 93,829 5 159,771
KPC 28 59,721 - - - - 48 15,825
Sonatrach 31 56,100 13 9,337 - - 26 47,963
Adnoc 43 32,317 - - - - 36 32,000
Fuente: Reporte PIW 2011.
CompañíaIngresos Ingresos netos Activos Totales Empleados
El desempeño alcanzado por PEMEX lo posiciona de manera competitiva a nivel mundial
El desempeño alcanzado en incorporación de reservas en el periodo 2003-2012 coloca a PEMEX en tercer lugar a nivel mundial
PEMEX en su componente exploratoria le ha generado un valor de 125 MMM de dólares al Estado Mexicano
Asimismo podría posicionarse como la segunda compañía en la creación de valor por exploración, considerando el régimen fiscal de EUA
Régimen Fiscal de Pemex
El régimen fiscal de Pemex consta de 11 Derechos, 4 Impuestos y otras contribuciones.
El artículo 7 de la Ley de Ingresos de la Federación 2014 (aprobada), obliga a Pemex a realizar pagos anticipados diarios sólo por concepto de un solo derecho de 639 millones 940 mil pesos y semanales de 4 mil 491 millones 889 mil pesos (incluye días festivos).
Prácticamente el 70 por ciento de las ventas totales de Pemex van a parar a las arcas de Hacienda (considerando a Pemex Exploración y Producción como el mayor contribuyente de las subsidiarias).
Ninguna empresa pública o privada en el mundo puede sostenerse bajo un régimen fiscal como el que padece Pemex.
CARGAS FISCALES SUJETO ANTICIPOS 2012
1 Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos PEP$634,525,000 diarios; $4,453,880,000 semanal;
Pagos provisionales mensuales
2Derecho para el Fondo de Investigación Científica y
Tecnológica en Materia de EnergíaPEP Pagos provisionales trimestrales y anual
3 Derecho para la Fiscalización Petrolera PEP Pagos provisionales trimestrales y anual
4Derecho sobre Hidrocarburos para el Fondo de
EstabilizaciónPEP Pagos provisionales trimestrales y anual
5Derecho Extraordinario sobre la Exportación del
Petróleo CrudoPEP Pagos provisionales trimestrales y anual
6Derecho sobre extracción de Hidrocarburos Paleocanal
de Chicontepec y Aguas ProfundasPEP Pago anual
7Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en
el Paleocanal de ChicontepecPEP Pagos provisionales mensuales y anual
8Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en
Aguas ProfundasPEP Pagos provisionales mensuales y anual
9Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en
el Paleocanal de ChicontepecPEP Pagos provisionales mensuales y anual
10Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en
Aguas ProfundasPEP Pagos provisionales mensuales y anual
11 Derecho Único sobre Hidrocarburos PEP Pagos provisionales trimestrales y anual
12 Impuesto a los Rendimientos PetrolerosPMC, PREF, PGPB,
PPQ.2,073,000 diarios; 14,318,000 semanal, pago
anual
13 Impuesto Especial sobre Producción y Servicios PREFNo hay anticipos diarios determinados en la
Ley de Ingresos. Pagos mensuales
14 Impuesto al Valor Agregado C/ORG. Pagos mensuales definitivos
15 Impuestos al Comercio Exterior C/ORG. Pagos provisionales mensuales
16 Retenciones de ISR e IVA C/ORG. C/ORG.
17 Contribuciones Locales C/ORG. C/ORG.
18Contribución de mejoras por obras públicas federales
de infraestructura hidráulicaC/ORG. C/ORG.
19 Otros derechos C/ORG. C/ORG.
20 Multas y recargos C/ORG. C/ORG.
23.0 US$
3.1 US$
68.6 US$
7.2 US$
7
Distribución contable de la renta petrolera por barril de petróleo crudo vendido, 2012
Costo de venta
Gastos generales
Impuestos y Derechos
Rendimiento neto
Producción de petróleo crudo: 2.55 millones de barriles diariosPrecio promedio por barril de petróleo crudo mexicano: 101.90 dólares
Pemex pagó a la Secretaría de Hacienda casi 70 dólares por barril*.
Fuente: Petróleos Mexicanos y Bolsa Mexicana de Valores*/ Pemex-PEP.
• Cada barril de petróleo crudo contiene: 159 litros
• La Secretaría de Hacienda se apropió de 107 litros diarios por cada barril vendido a través del cobro de impuestos, derechos y aprovechamientos a Pemex
Fuente: Pemex, PDVSA, Statoil y Ecopetrol ,en línea.*/ Pemex-PEP.
Carga fiscal sobre ventas o ingresos totales de distintas petroleras, 2012.
¿Cuántos impuestos paga Pemex?
• Los últimos 12 años Pemex entregó a la Secretaría de Hacienda más de 7 BILLONES de pesos vía impuestos, derechos y aprovechamientos.
• El régimen fiscal de Pemex es económicamente irracional, financieramente insostenible y no tiene comparación internacional.
Efecto del límite de deducibilidad en el cálculo del Derecho Ordinario
Impuestos/Utilidad de operaciónPorcentajes
La simple eliminación del costo límite en 2012 hubiera permitido invertir más de 120 mil millones de pesos.
Fuente: Pemex Exploración y producción, Pemex 2013.
Millones de pesos20112010
Pemex Consolidado - Resultado neto potencial sin el efecto de factores externos, 2010-2011
Resultado neto del período
Subsidio Gas LP – PGPB, PEP y PREF
Costos no reconocidos en precios - PREF
Límite de deducibilidad - PEP
Reserva laboral
Costo integral de financiamiento
Rendimiento de operación después de impuestos
Impuestos Incrementales por ajustes
Diagrama del Régimen Fiscal a través de Contratos de Utilidad Compartida
Contrato de Utilidad
Compartida
Área contractual
Pemex / OS
Comercializadora Fideicomiso
Mercado nacional e internacional
Inicio FinalFlujo monetario
Flujo de hidrocarburos
13
Fuente: Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos en línea, http://www.hacienda.gob.mx Nota: Elaboración propia con base en la fuente.
¿Qué determina la Secretaría de Hacienda en los Ingresos por Contratos de Utilidad Compartida?
• Constituye el fideicomiso para la administración de ingresos derivados de los contratos
• Fórmula del mecanismo de ajuste que modifica los porcentajes de utilidad operativa
• Porcentaje de la recuperación de costos
• Porcentaje de la utilidad operativa para Pemex
• Porcentaje de la utilidad operativa que le corresponde al Estado
• Precio contractual de los condensados, gas natural y petróleo crudo
¿Qué es un Contrato de “Utilidad Compartida” según la Fr. VI, Artículo 11 LISH?
“Aquel celebrado entre el Estado Mexicano y Pemex o sus organismos subsidiarios para la realización de actividades de exploración y extracción de hidrocarburos en un área contractual determinada y por una duración específica”.
14
Régimen Fiscal de Pemex: Propuesta del Ejecutivo Federal y PRD
Ejecutivo Federal
Ingresos por Contratos de Utilidad Compartida
Situación actual e Ingresos por Asignaciones
15
Fuente: Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos en línea, http://www.hacienda.gob.mx e Iniciativa con Proyecto de Decreto por el que Reforma, Deroga y Adicionan Diversos Ordenamientos en Materia de Reforma Integral del Sector Energético Nacional, PRD, 2013 http:// www.senado.gob.mx Nota: Elaboración propia con base en la fuente.
Estimación del Régimen fiscal de Pemex: Ley Federal de Derechos vs Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos, 2012
Ley Federal de Derechos vigente
Ley de Ingresos sobre
Hidrocarburos Consideraciones
• Aplicación de la Ley Federal de Derechos para 2012
• Sobre la misma base de 2012 ,se migra del actual régimen fiscal y se calcula el impacto aplicando la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos
• La estimación se calcula con base en los artículos del Título Segundo de los Contratos del Utilidad Compartida de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos
2012
No hay alivio fiscal para Pemex de aplicarse el “nuevo” régimen fiscal a través de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos. Las estimaciones arrojan que Pemex hubiera pagado
alrededor de 29 mil millones de pesos más con la propuesta del Ejecutivo Federal; esto representa un 3.2 por ciento más.
16
Estimación del Régimen fiscal de Pemex: Actual, Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos y PRD, datos base 2012
Ley Federal de Derechos
vigente
17
Propuesta del
DESCARGA FISCAL PEMEX Disminución de poco más de 38 mil millones de pesos por año. En 2019 se tendría una descarga fiscal acumulada de más de 190 mil millones de
pesos.
Observado Estimado2012
Descarga fiscal objetivo
Ley de Ingresos sobre
Hidrocarburos
Pemex pagaría más de 29 mil millones de pesos con el “nuevo”
Régimen Fiscal del Ejecutivo Federal
El control presupuestal de la Secretaría de Hacienda sobre Pemex
Afectación presupuestal 2013(millones de pesos y %)
• El 12 de julio de 2012 el Consejo de Administración de Pemex aprobó un presupuesto para 2013 de 510 mil millones de pesos.
• La Secretaría de Hacienda le recortó el presupuesto a Pemex por 33 mil millones de pesos.
• Sustento jurídico para el recorte: Artículo 11A, Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.
Persistencia del control presupuesta en la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendara
• El Ejecutivo Federal propone ampliar dicha autonomía a través de un nuevo Título Quinto de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, creando en éste un régimen específico para Pemex. Básicamente el tema presupuestal de la Ley de Pemex se traslada a este nuevo título quinto con algunas adiciones.
• La Secretaría de Hacienda sigue determinando las metas y el techo presupuestal de Pemex. Además deja intacta la aplicación del artículo 34 de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria donde puede discriminar qué proyectos se ejecutan en Pemex y cuáles no.
¿Cuánto invierte Pemex?
Durante los último 20 años, Pemex ha invertido sólo 9.6 dólares por cada 100 de ingresos.
Petrobras invierte 33 dólares por cada 100 que obtiene de sus ingresos totales.
Inversión productiva total con base en los planes de negocios de Petrobras y Pemex, 2011-2015.
2011-2015US$224.7 mil millones de dólares.
(US$22.8 mil millones de dólares sólo para Exploración)
2011-2015US$125.2 mil millones de dólares.
(US$16.2 mil millones de dólares sólo para Exploración)
1 Incluye estudios, mano de obra y gestión de activos
13,624
2006
12,959
24,082
20072005
14,729
2004
21,664
2003
16,411
2002
8,552
2001
4,186
2000
4,512
2011
30,965
2010
29,474
2009
30,373
2008
0
1,000
2,000
313612 709
916 950 966
1,4821,774 1,731
1,4611,4381,053
216
Incorporación de reservas 3PMMbpce
InversiónMMPesos
Resultado
Meta
IR
DL
EP
Inician de forma más clara esfuerzos de evaluación de
potencial y delimitación
▪ Se invirtieron 161,000 millones de pesos, destinándose:
▪ 51% IR 66% Pozos▪ 40% EP 21% Sísmica▪ 9% DL 13%
Otros1
▪ Se incorporaron reservas por 8,939 MMbpce:
▪ 62% IR 16% Probada▪ 28% DL 28% Probable▪ 10% EP 56% Posible
2012
33,152
En el periodo 2007-2012, una estrategia diversificada e inversión de más de 161,000 MM de pesos, permitió cumplir con las metas
Comentarios finales
• No hay alivio fiscal para Pemex. La aplicación del “nuevo” régimen fiscal a Pemex a través de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos no resuelve la pesada y confiscatoria carga fiscal.
• No hay Autonomía Presupuestal para Pemex. La Secretaría de Hacienda todavía mantiene el control de Pemex a través de ajustar las metas y establecer los techos presupuestales del organismo público. Esta última parte ha sido recurrente y ha afectado en mayor medida la parte de la cadena de valor de transformación industrial de los hidrocarburos (refinados y petroquímicos).
• Es imperativo el modificar el régimen fiscal de Pemex y dotarla de una real autonomía presupuestal ya al mismo tiempo flexibilizar su administración a través de un nuevo gobierno corporativo y de reintegrar a la empresa pública.
23
Régimen fiscal y autonomía presupuestal de Pemex
Dr. Fluvio Ruíz Alarcón
24
Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos: Propuesta de régimen fiscal en Pemex
Tratar a Pemex como empresaPemex debe tener un tratamiento fiscal y operativo como cualquier empresa
Modificar el régimen fiscal La rigidez de su régimen fiscal le impone una alta carga impositiva que no le permite reconocer los costos reales y disponer plenamente de sus utilidades para atender sus necesidades de operación y modernización
Dotar de autonomía presupuestal Excesivos controles presupuestarios y de manejo de la deuda que no le permiten tener autonomía operativa
¿Qué se reconoce?
25Regresar
Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos: Propuesta de régimen fiscal en Pemex
Tratar a Pemex como empresa• Flexibiliza su marco jurídico en materia fiscal, presupuestal y de deuda a través de la creación
de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos y se modifican las Leyes Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y General de Deuda Pública
Modificar el régimen fiscal • Se convive con dos regímenes fiscales: “Contratos de Utilidad Compartida (CUC)” y
“Asignaciones”.• Se crea un mecanismo fiscal empresarial a través de los CUC que reconocen costos reales que
inciden directamente sobre un incremento de utilidades y se captura la renta petrolera a través de un porcentaje sobre utilidades operativas, pago de regalías, Impuesto sobre la Renta y dividendo estatal (el remanente de este último se podría utilizar para reinversión en Pemex), entre otros. La parte de Transformación Industrial pagaría Impuesto sobre la Renta.
• Se mantiene el actual régimen fiscal de pago de derechos a través de las llamadas “Asignaciones”.
Dotar de autonomía presupuestal• Asume que la Ley de Petróleos Mexicanos publicada en 2008 fue insuficiente en esta materia.
Propone ampliar dicha autonomía a través de un nuevo Título Quinto de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, creando en éste un régimen específico para Pemex. Básicamente el tema presupuestal de la Ley de Petróleos Mexicanos se pasa a este nuevo Título Quinto con algunas adiciones
¿Cómo resuelve lo que reconoce?
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¿Qué son los Ingresos por Contratos de Utilidad Compartida? 1/2
Mecanismo contractual entre el Estado y Pemex con el cual y a través de un régimen empresarial, el Estado recibe las regalías, un % de la utilidad operativa, ISR, un dividendo estatal, entre otros; es decir, a través de este esquema se pretende capturar la renta petrolera. A cambio, Pemex recibirá como contraprestación un porcentaje de la utilidad operativa y en su caso una parte del dividendo estatal.
¿Cuáles son los pagos que recibirá el Estado?
1. Cuota Fija Mensual2. Porcentaje sobre el
valor bruto de lo hidrocarburos
producidos
3. Porcentaje de la utilidad operativa
4. Impuesto sobre la renta
El Estado recibe una cuota fija de la parte del área contractual que no se encuentre en fase de extracción de hidrocarburos.
El Estado recibe un % del valor del ingreso por ventas que juega el papel de regalías.
El Estado recibe un % de la Utilidad Operativa.
Este es un impuesto corporativo que se aplica sobre la utilidad
Como contraprestación Pemex tendrá derecho a un % de la Utilidad Operativa que permita cubrir el costo de su capital invertido, así como los costos, gastos e inversiones efectuadas que se determinarán en la propia Ley. Esta contraprestación se calcula en el contrato y se comparte con
el Estado.
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¿Qué son los Ingresos por Contratos de Utilidad Compartida? 2/2
¿Cuáles son los pagos que recibirá el Estado?
1. Cuota Fija Mensual2. Porcentaje sobre el valor bruto de lo hidrocarburos
producidos3. Porcentaje de la utilidad
operativa
• Los primeros 60 meses se cobra $2,650 pesos y a partir del mes 61 se cobrarán $4,250 pesos. El cobro será por kilómetro cuadrado o fracción.
• Se actualizan anualmente mediante un mecanismo de indexación de la inflación.
• El porcentaje que recibe está en función del precio.
• 5% cuando el precio del crudo es menor a 60 dólares.
• 5% multiplicado por 0.125% cuando el precio sea mayor o igual a 60 dólares.
• Para el caso de los Condensados se aplica lo mismo que para el crudo.
• Para el caso del Gas natural se aplica una fórmula cunado el precio por millar de BTU es mayor a los 5 pero menor a 5.5 dólares. Cuando el precio sea mayor o igual a 5.5 dólares se aplica la tasa de 1%.
• Los contratos preverán que cada periodo, el fideicomiso entregará al estado el porcentaje de utilidad operativa.
• La utilidad operativa es igual a:Valor contractual de los hidrocarburos menos: la regalía; los gastos del fideicomiso por la administración del contrato y los costos, gastos e inversiones, reconocidos y registrados conforme a los lineamientos que para tal efecto emita la Secretaría de hacienda.
28Regresar
Dividendo Estatal
• Se crea el dividendo estatal que “acerca a la paraestatal a un régimen empresarial.”
• Se trata de un dividendo con cargo a Pemex que entregará al gobierno federal anualmente como rendimiento por la inversión que realizó.
• El mecanismos es el siguiente: el Consejo de Administración a mitad de año envía un reporte a la Secretaría de Hacienda sobre la situación financiera de la entidad; sobre los planes, opciones y perspectivas de inversión y financiamiento en el año siguiente y los 5 posteriores, acompañado sobre la rentabilidad de dichas inversiones.
• Hacienda considera la información enviada y determina el monto que Pemex deberá entregar al Gobierno estatal como dividendo. Este monto se incluye en el proyecto de Ley de Ingresos que deberá ser aprobado por el Congreso de la Unión.
• El remanente del monto que no se entregue como dividendo estatal, será reinvertido conforme a lo que determine el Consejo de Administración de Pemex.
29Regresar
¿Cómo comercializan los hidrocarburos y cómo se administran los ingresos?
• Se crea un “Comercializador del Estado” que es una entidad paraestatal que contrata la Secretaría de Energía para que preste los servicios de recolección y venta de hidrocarburos que se obtengan como resultado de un contrato.
• Para administrar y pagar se crea un fideicomiso en una institución de banca de desarrollo y que constituirá la Secretaría de Hacienda. Administra los ingresos derivados de los contratos y el pago de la contraprestación de Pemex. Este fideicomiso no será considerado entidad paraestatal y no tendrá estructura orgánica propia.
• En este caso el comercializador entrega al fideicomiso todos los ingresos de la venta de la producción de hidrocarburos, descontando el pago de los servicios de la comercializadora. Los mecanismos de entrega en forma y duración se determinan en el contrato.
• En materia de transparencia se hacen públicos el valor contractual de los hidrocarburos, los precios contractuales de petróleo crudo, gas natural y condensados.
30Regresar
Destino de los recurso a través de los Contratos de Utilidad Compartida
• De los ingreso obtenidos por la cuota fija y la utilidad operativa, por cada contrato, se destinará anualmente 2.5 millones de pesos para cubrir el presupuesto de la Comisión Nacional de Hidrocarburos.
• La Auditoría Superior de la Federación recibirá anualmente por contrato la suma de 250 mil pesos (cuota fija y utilidad operativa), siempre y cuando la recaudación a través del Derecho para la Fiscalización Petrolera (Art. 41) sea menor a 25 millones de pesos. Ambas fuentes de financiamiento en conjunto no podrán exceder los 25 millones de pesos.
• La investigación científica y tecnológica recibirá anualmente y por contrato 40 millones de pesos (utilidad operativa), siempre y cuando la recaudación a través del Derecho para la Investigación Científica y Tecnológica (Art. 39) sea menor a 5 mil millones de pesos. Ambas fuentes de financiamiento en conjunto no podrán exceder los 5 mil millones de pesos. El techo no estaba anteriormente.
• El 100% de los ingresos (cuota fija y utilidad operativa) que reciba el Gobierno Federal , descontados los tres rubros anteriores se considerarán Recaudación Federal Participable. Entre otros.
31
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Diapositivafinal
