CAPITULO II

MARCO TEORICO

2.1.- ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN

2.1.1.- El SISTEMA TRIBUTARIO VENEZOLANO:

La disminución de los ingresos petroleros en la década de los ochenta

en Venezuela, propició el incremento de la recaudación de los ingresos a

través de otras fuentes, no consideradas importantes en ese entonces en el

país, dando un vuelco considerable en las finanzas públicas al constituir los

tributos una de las principales fuentes de financiamiento del gasto público.

De acuerdo con la clasificación universal de los impuestos y tomando

como referencia el IESA (1998), expresa que los impuestos se agrupan

según dos puntos de vista:

a) Impuestos Directos: Son aquellos que gravan directamente la

riqueza que obtenga un contribuyente, por lo que no son

transferibles y están basados en una ley tributaria creada para tal

fin: Los impuestos directos de competencia nacional que existen en

Venezuela, son los siguientes:

1. Impuesto Sobre la Renta.

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2. Impuesto a los Activos Empresariales.

3. Impuesto sobre Sucesiones, Donaciones y demás ramos

conexos.

b) Impuestos Indirectos: Comprenden los tributos que no gravan de

manera directa la riqueza de los contribuyentes, sino el gasto o

consumo determinado por la adquisición de ciertos productos,

bienes y servicios. Estos impuestos son los siguientes:

1. Impuesto al Valor Agregado.

2. Impuesto sobre cigarrillos y manufacturas de tabaco.

3. Impuesto sobre alcohol y especies alcohólicas.

b) Impuestos Municipales: Patente de Industria y Comercio.

La Constitución de la República Bolivariana de Venezuela de 1999,

comentada por Allan R. Brewer Carías, refiere sobre los conceptos de los

Principios Constitucionales, los cuales se señalan en los siguientes artículos:

Articulo 317: Principio de la Legalidad Tributaria. No podrá cobrarse impuesto, tasa, ni contribución alguna que no estén establecidos en la ley, ni concederse exenciones y rebajas, ni otras formas de incentivos fiscales, sino en los casos previstos por las leyes. Ningún tributo puede tener efectos confiscatorios.

Pago de Obligaciones Tributarias. No podrán establecerse obligaciones tributarias pagaderas en servicios personales.

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Sanciones Tributarias: La evasión fiscal, sin perjuicio de otras sanciones establecidas por la ley podrá ser castigada penalmente. En el caso de los funcionarios públicos o funcionarias públicas se establecerá el doble de la pena.

Plazo para la vigencia de la ley tributaria: Toda ley tributaria fijará su lapso de entrada en vigencia. En ausencia del mismo se entenderá fijado en sesenta días continuos. Esta disposición no limita las facultades extraordinarias que acuerde el Ejecutivo Nacional en los casos previsto por esta constitución.

Principio de la Administración Tributaria. La Administración tributaria nacional gozará de autonomía técnica, funcional y financiera de acuerdo con lo aprobado por la Asamblea Nacional y su máxima autoridad será designada por el Presidente o Presidenta de la República, de conformidad con las normas previstas en la ley. ( Todos estos puntos están definidos en el articulo 317 de la Constitución de 1999)

Articulo 133: “ Toda persona tiene el deber de coadyuvar a los gastos

públicos mediante el pago de impuestos, tasas y contribuciones que

establezca la ley. ”Principio de igualdad.”

Articulo 316: Principios del Sistema Tributario. El sistema Tributario procurará la justa distribución de las cargas públicas según la capacidad económica del o la contribuyente, atendiendo al principio de progresividad, así como la protección de la economía nacional y la elevación del nivel de vida de la población, y se sustentará para ello en un sistema eficiente para la recaudación de los tributos.

Articulo 135: Obligaciones ciudadanas de solidaridad social”. Las obligaciones que correspondan al Estado, conforme a esta Constitución y a la ley, en cumplimiento de los fines del bienestar social general, no excluyen las que, en virtud de la solidaridad y responsabilidad social y asistencia humanitaria, correspondan a los particulares según su capacidad. La ley proveerá lo conducente para imponer el cumplimiento de estas obligaciones en los casos en que fuere necesario. Quienes aspiren al ejercicio de cualquier profesión, tienen el deber de prestar servicio a la comunidad durante el tiempo, lugar y condiciones que

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determine la ley.

La Constitución de la República Bolivariana de Venezuela de 1999, establece

las bases o preceptos fundamentales a los que debe ajustarse el sistema tributario

Venezolano. Es así mismo como se somete a consideración el Proyecto de

Código Tributario Venezolano, con el cual persigue sin duda alguna la uniformidad

de la materia fiscal, con la figura de un cuerpo legal denominado “Código” el cual

tiene la característica de ser Ley Orgánica, conferida a través del articulo 203 de

la Constitución Nacional, tal como lo expresa:

Son leyes orgánicas las que así denomina esta Constitución; las que se dicten para organizar los poderes públicos o para desarrollar los derechos constitucionales y las que sirvan de marco normativo a otras leyes.

Todo proyecto de ley orgánica, salvo aquel que la propia Constitución así califica, será previamente admitido por la Asamblea Nacional, por el voto de las dos terceras partes de los y las integrantes presentes antes de iniciarse la discusión del respectivo proyecto de ley. Esta votación calificada se aplicará también para la modificación de las leyes orgánicas.

Las leyes que la Asamblea Nacional haya calificado de orgánicas serán remitidas, antes de su promulgación, a la Sala Constitucional del Tribunal Supremo de Justicia, para que se pronuncie acerca de la constitucionalidad de su carácter orgánico. La Sala Constitucional decidirá en el término de diez días contados a partir de la fecha de recibo de la comunicación. Si la Sala Constitucional declara que no es orgánica la ley perderá este carácter.

Son leyes habilitantes las sancionadas por la Asamblea Nacional por las tres quintas partes de sus integrantes, a fin de establecer las directrices, propósitos y el marco de las materias que se delegan al Presidente o Presidenta de la República, con rango y valor de ley. Las leyes habilitantes deben fijar el plazo de su ejercicio.

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Esta investigación se fundamenta en la Ley de Impuesto Sobre La

Renta del año 1999, el Reglamento de la Ley de Impuesto sobre la Renta del

27 de Mayo de 1994, la Jurisprudencia existente en materia fiscal

relacionado con el problema, con las declaraciones de los principios de

contabilidad de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de

Venezuela.

Hasta la fecha de la presente investigación se pudo constatar que el

organismo que mas ha aportado a la divulgación y conocimiento acerca del

Ajuste por Inflación Financiero, ha sido la Federación de Colegios de

Contadores Públicos de Venezuela y sus respectivos Colegios en cada

estado del país, a través de la promulgación de las declaraciones de

Principios de Contabilidad (DPC) de obligatoria aplicación en el territorio

nacional. Entre ellos destacan los siguientes:

a) DPC Nº 1, sobre revaluación del activo fijo tangible.

b) DPC Nº 5, sobre normas para la elaboración de información financiera

ajustada por inflación.

c) DPC Nº 10, sobre normas para la elaboración de estados financieros

ajustados por efectos de la inflación.

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2.1.2 Estudios realizados relacionados con la materia

En la búsqueda de antecedentes de trabajo ya realizados y

relacionados con este estudio de investigación, se encontró una

investigación realizada por Lorete (1992) en su investigación: “Estados

Financieros e Inflación en Venezuela”, para dar a conocer los efectos de la

Inflación sobre los Estados Financieros en las empresas, tuvo como

propósito demostrar cómo la pérdida del poder adquisitivo de la moneda

influye sobre los estados financieros, por lo cual realizó un estudio

descriptivo, en la modalidad documental, por cuanto se efectuó sobre la base

de un análisis crítico de fuentes de investigación y documentación tomando

estados financieros de varias empresas, calculando el ajuste por inflación a

un año específico.

Por otro lado Villalobos (1998) cuyo título fue: “Alternativa Fiscal

Empresarial en Materia de Arrendamiento Financiero”, la cual tuvo como

objeto evaluar y valorar las implicaciones de los pasos a ejecutar para llevar

a cabo una determinada actividad económica, financiera con la mayor

reducción legal y legítima del impacto fiscal.

El propósito que se persiguió con la elaboración de este estudio fue el

de crear alternativa fiscal en materia de arrendamiento financiero para

plantear una planificación fiscal de una compañía, considerando todos los

aspectos que afecta su determinación como son: las partidas de conciliación

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fiscal, que surgen entre la utilidad financiera y la venta neta fiscal, la partida

del reajuste regular por inflación fiscal y los créditos fiscales líquidos y

exigibles no compensados.

La obtención de información estuvo dirigida hacia la búsqueda de la

documentación que soporte aquellos conceptos que conforman la obligación

tributaria, solo de esta forma fue posible dar respuesta al problema planteado

ya que ciertamente no existe una documentación específica que trate el tema

de la planificación fiscal de manera directa.

De la observación directa, conforme al estudio realizado a la compañía

“X”, determinó que el punto central sobre la cual deberá enfocar la

planificación fiscal, es la partida del reajuste regular por inflación fiscal de los

activos fijos, específicamente de los bienes inmuebles, el cual según cálculos

previos ha generado la mayor incidencia gravable dentro del reajuste fiscal y

por ende, de la base imponible de la compañía.

Por lo tanto concluye, que en vista de lo antes expuesto y ante la actual

situación económica financiera es imprescindible buscar alternativas que

tiendan a racionalizar los costos operativos de las compañías a los fines de

mantener o aumentar la rentabilidad de los mismos.

Así mismo Zavala (1998) en su investigación: “Estrategias Jurídicas

para prevenir la evasión tributaria en las Empresas”, tuvo como propósito

diseñar un modelo de estrategias jurídicas gerenciales para prevenir la

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evasión tributaria en las empresas, por lo cual se realizó un estudio

descriptivo, en la modalidad documental, por cuanto se efectuó sobre la base

de un análisis crítico de fuentes de investigación y documentación,

contrastando posiciones coincidentes y un diagnóstico siguiéndose la etapa

del método descriptivo de campo, para lo cual se tomó una muestra de 18

gerentes jefe de oficinas de recaudación tributaria a quienes se le administró

el cuestionario.

Sobre la base de los resultados, se diseñaron Estrategias Jurídicas

Gerenciales, elaborada por el autor de este estudio. Tabulados, los datos se

emitieron las conclusiones respectivas, sobre las cuales con fundamento con

las tendencias teóricas jurídicas se elaboró el modelo en cuestión.

Este modelo se constituyó en función de dos elementos: su concepción

teórica y su operacionalización. El primero se organizó con los sub –

elementos: definición, justificación legal, principios que lo rigen y estructura.

Esta se formó como los índices: Normas Constitucionales de 1961, Código

Orgánico Tributario aprobado en Gaceta Oficial de la República de

Venezuela Nº 4.727 Extraordinario de fecha 27 de mayo de 1994,

modificaciones de la alícuota de la unidad tributaria, Ley de Impuesto Sobre

la Renta de 1994, Ley de Consumo Suntuario y Ventas al Mayor promulgada

en 1993, indicándose la operación respectiva.

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En relación con las implicaciones, se puede indicar, que como

consecuencia de reconocida complejidad de los fenómenos financieros de

las empresas motivadas entre otros factores por el jurídico, se les plantea la

necesidad de que sus gerentes requieren un tratamiento independiente, en el

cual, deban aplicar estrategias jurídicas gerenciales propias del sistema

tributario Venezolano vinculados con los intereses fiscales de la nación, para

prevenir la evasión de impuestos.

En cuanto a Muñoz (1999) su investigación titulada: “Estrategias para

corregir el incumplimiento de los Deberes Formales Dictaminados en la

Normativa Legal Venezolana para la Empresa Inversiones Mara”, donde

refiere que el Código Orgánico Tributario Venezolano aprobado en Gaceta

Oficial de la República de Venezuela Nº 4.727 Extraordinario de fecha 27 de

mayo de 1994, las leyes especiales, sus reglamentos y demás disposiciones

generales de los organismos administrativos competentes, especifican los

deberes formales a los cuales están sujetos los contribuyentes y

responsables.

No obstante, resulta preocupante observar la cantidad de sanciones y

reparos tributarios emanados por la Administración Tributaria tanto nacional

como municipal, por concepto del incumplimiento de tales obligaciones.

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2.1.3.- Reseña Histórica del Impuesto Sobre La Renta en

Venezuela:

Según la Enciclopedia Venezuela: Los primeros ingresos y gastos de

Venezuela. La recaudación comenzó con los asientos practicados tanto a

Juan de Ampíes y su gente en Coro como sobre lo embarcado en Sevilla por

los alemanes, cuyas descargas y efectos vendidos presenciaron los oficiales.

Tales impuestos se recaudaron en agosto de 1534, cuando el obispo Rodrigo

de Bastidas hiciera la toma de cuenta y razón del Tesoro Real. Durante estos

años los rubros por concepto de ingresos fueron, Almojarifazgo, Comisos y

Rescates, Penas de Cámara, Quintos de Esclavos y Quintos de Oro.

Lo percibido durante el período 1529 – 1538 montó a 10.203.863

maravedis (22.675,20 pesos/oro de 450 grs.), lo cual promedió 2.276,50

pesos anuales. Las principales fuentes correspondieron a Fundición de oro,

que se ubicó en 76,28% y le siguió Almojarifazgo con el 15,11%. Si bien

estos rubros sumaron el 91,39% de todos los recursos fiscales, también es

cierto que el período se caracterizó por una desigual recurrencia de ingresos,

pues muchas entradas no dieron los resultados que esperaban, ni tampoco

el comercio con Santo Domingo fue regular.

Para enfrentar los continuos asaltos de las armadas corsarias en el

Caribe y obtener nuevos recursos con que atender la guerra, en materia

fiscal se procedió a reajustar los impuestos al comercio.

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Desde 1545 la tasa del 7,5%, cobradas a la introducción del comercio

en los Puertos de Indias, se redujo al 5%, pero comenzaron a pecharse a

razón del 2,5% las extracciones con destino a Sevilla, hasta ese momento

exentas. Igualmente revocaron el comercio libre desde el metrópoli con las

colonias, pasando a cobrarse en Sevilla el 7% al tráfico de salida por aquel

puerto, y el 5% al que retomaba de Nuevo Mundo.

Los ingresos fiscales entre 1551 – 1559 bajaron hasta 5.894.615

maravedis (13.099 pesos/oro) lo que dio un promedio anula de 1.455,40

pesos. Fundición de oro, continuó en el primer lugar con un 48,30%, pues a

partir de 1555 el impuesto del Quinto (20%), que resultaba demasiado

gravoso, fue rebajado por merced real al décimo (10%), medida que estimuló

la actividad. En el segundo lugar, estaban los diezmos con el 26,88%, lo cual

indicaba la significativa actividad que se iniciaba en la gobernación. Mientras,

Almojarifazgo, seguía con tan sólo un 12,61%, a pesar de la prosperidad que

adquiría el comercio. Estos tres rubros, de los aportes ya indicados,

representaron el 87,79% de todos los aportes fiscales del período.

Las Guerras de Castilla en Europa, desde la derrota naval frente a las

costas de Inglaterra en 1588, le crearon grandes apuros económicos. La

búsqueda de mayores recursos, con el fin de enfrentar la crisis y organizar

una poderosa armada en el mar Océano para la defensa pública de la

cristiandad”, se resolvió con la introducción de nuevos arbitrios en India. Por

ello, entre 1594 y 1600 los impuestos en Venezuela crecieron hasta

31

dieciocho rubros, los recién incorporados fueron: Alcabala, Composición de

Extranjeros, Composición de Tierras, Deudas a la Caja, Encabezamiento de

Negros y Mulatos, Remates y Amuredas, Rentas de Indios y Ventas de

Oficios.

La primera Ley de Impuesto Sobre La Renta fue la de 1942, publicada

en Gaceta Oficial Nº 20.851 del 17 – 07 – 1942 y entró en vigencia el 01 – 01

– 43 con el auge de la industria petrolera. Del Impuesto Sobre La Renta,

según la Ley, se puede decir, que es un gravamen directo, de carácter

personal, que recae sobre la renta de los contribuyentes en cuanto esta sea

neta disponible y se haya producido por actividades realizadas en Venezuela

o de bienes situados en el País.

Este impuesto tiene como principio fundamental, gravar únicamente el

enriquecimiento neto que genere un incremento en el patrimonio del

contribuyente, es decir, grava el incremento patrimonial y no al patrimonio.

(Art. 1, ISLR).

El Impuesto Sobre la Renta puede considerarse como uno de los

impuestos mas justos, por cuanto aquellos contribuyentes que obtengan

mayores enriquecimientos, pagarán mayores impuestos que aquellos que

obtengan menores enriquecimientos. Representa también un poderoso

instrumento en manos del Estado para lograr una mejor distribución de la

riqueza y una mayor eficacia en la satisfacción o solución de las necesidades

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colectivas como la educación, salud, seguridad nacional, construcción de

obras y demás servicios públicos que individualmente no puede solucionar el

ciudadano común de cualquier país.

La Ley de Impuesto Sobre La Renta de 1942, establecía un impuesto

basado en el sistema mixto, consistente en un impuesto cedular de tarifa

proporcional, seguido de un impuesto global, de tarifa progresiva que tenía

carácter complementario.

Con la Ley de Impuesto Sobre La Renta de 1966, promulgada el 23 –

12 – 66 que entró en vigencia el 01 de enero de 1967, se descartó el sistema

mixto y se adoptó la modalidad del sistema global, que busca gravar el

enriquecimiento neto del contribuyente en forma global y, por consiguiente, la

aplicación de tarifas progresivas, independientemente del origen de la renta,

con las excepciones que la misma Ley establece.

Desde esa fecha hasta entonces ha habido sucesivas reformas a la Ley

de Impuesto Sobre La Renta hasta la actual Ley vigente, reformada en fecha

13 de agosto de 1991 entrando en vigencia a partir del 01 de septiembre del

mismo año, publicada en Gaceta Oficial Nº 4300 extraordinario. Desde luego

se ha mantenido el mismo sistema global.

Las investigaciones citadas en el presente estudio serán de gran

importancia para el desarrollo del mismo, por cuanto servirán de fundamento

teórico para la aplicación del Ajuste Inicial y Regular por Inflación en materia

33

de Impuesto Sobre la Renta y la aplicación de la Declaración de Principios de

Contabilidad Nº 10 para las empresas industriales y de servicios del

Municipio Miranda del Estado Falcón.

2.2.- BASES TEÓRICAS

En la Ley de Impuesto Sobre La Renta, reformada en fecha 13 de

agosto de 1991 entrada en vigencia a partir del 01 de septiembre del mismo

año, publicada en Gaceta Oficial Nº 4300 extraordinario, se contempla por

primera vez en la historia del régimen tributario Venezolano, la novedad y

exigencia del sistema de Ajustes por Inflación. Destacan dos tipos de ajustes.

a.- El Ajuste Inicial por Inflación: En su artículo 90 de la Ley señala

que los contribuyentes sujetos a la normativa referente al Ajuste Inicial por

Inflación, el día 31 de diciembre de 1992 deberán, a los solos efectos de esta

Ley, realizar una actualización extraordinaria de sus activos y pasivos no

monetarios, salvo los títulos valores de personas jurídicas, lo cual servirá

como punto inicial de referencia al sistema de Ajuste por Inflación y traerá

como consecuencia una variación en el monto del patrimonio neto para esa

fecha. Los contribuyentes que tengan cierre de ejercicio económico distinto

del 31 – 12 – 92, el Ajuste Inicial por Inflación deberán efectuarlo el día de

cierre del ejercicio 1992 – 1993.

Está previsto la creación de un Registro de Activos Revaluados (RAR),

en el cual deberán inscribirse todos los contribuyentes sujetos a la normativa

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de Ajuste por Inflación. La inscripción ocasionará una tasa del tres por ciento

(3%) sobre el valor del Ajuste Inicial por Inflación, aplicado a los activos fijos

depreciables. Esta tasa podrá pagarse hasta en tres porciones iguales y

consecutivas, en sucesivos ejercicios fiscales a partir de la inscripción en el

Registro.

b.- También se contempla otro tipo de ajuste llamado Reajuste

Regular por Inflación, el cual entrará en vigencia a partir del 01 – 01 – 93 o

del primer día posterior a la fecha de cierre del ejercicio 1992 – 1993, para

aquellos contribuyentes con cierre de ejercicio distinto al 31 – 12 – 92.

Los sujetos obligados a realizar este reajuste son los contribuyentes a

que se refiere el artículo 5to de la Ley de Impuesto Sobre La Renta del año

1991, que realicen actividades bancarias, financieras, de seguros y

reaseguros, o la explotación de minas e hidrocarburos y actividades conexas

tales como la refinación y el transporte, y que estén obligados a llevar libros

de contabilidad. Deberán ajustar al cierre de cada ejercicio gravable sus

activos y pasivos monetarios, excluidos los títulos valores, conforme al

procedimiento que a continuación se señala y determinar el incremento o

disminución del patrimonio resultante de dicho procedimiento. El mayor o

menor valor que se genere al actualizar el patrimonio neto y los activos y

pasivos no monetarios aquí señalados, serán acumulados en una partida de

conciliación fiscal que se denominará “Reajuste por Inflación” y que se

35

tomará en consideración a los efectos de la determinación de la renta neta

gravable. (Art. 97 ISLR).

Composición de los Estados Financieros para efectuar los ajustes

El punto de partida para efectuar el ajuste por inflación, consiste en

reconocer cuales de los rubros que conforman el Balance de las empresas

deben ser objeto de ajuste y cuales no.

Para tal efecto hay que descomponer el balance en los siguientes

grupos:

a) Activos Monetarios: Son aquellos activos cuyo valor nominal

permanece constante en el tiempo sin verse alterado por su exposición a la

inflación.

Son activos monetarios, activos poseídos en bolívares, que no tengan

un reajuste pactado, tales como:

Bonos, títulos y demás inversiones mobiliarias distintas de acciones y

aportes,

Cuentas por Cobrar.

b) Activos no monetarios: Son aquellos activos (normalmente de

naturaleza real o tangible) que son susceptibles de adquirir un mayor valor

nominal por efecto de su exposición a la inflación, es decir, que absorven la

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inflación o se protegen contra ella. También son activos no monetarios

aquellos que por estar poseídos en monedas distintas de bolívares (dólares).

Son activos no monetarios, los siguientes:

Activos en moneda extranjera o poseídos en el exterior,

Cuentas por cobrar con pacto de reajuste sobre el capital,

Inventarios de mercancías para la venta,

Inventarios de materias primas, suministros y repuestos,

Mercancías en tránsito,

Inventarios de productos en proceso,

Inventarios de productos terminados,

Terrenos,

Edificios,

Construcciones en curso,

Plantaciones de mediano y tardío rendimiento,

Inversiones de capital y demás cargos diferidos no monetarios,

Semovientes,

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Maquinaria en montaje,

Maquinaria,

Equipos,

Muebles,

Vehículos, aviones, barcos y trenes,

Computadores,

Adiciones y mejoras a los activos fijos,

Aportes y acciones en sociedades.

c) Pasivos monetarios: Son aquellos pasivos cuyo valor nominal

permanece constante en el tiempo sin verse alterado por su exposición a la

inflación o devaluación.

Son pasivos monetarios, todas las deudas distintas a las pactadas en

moneda extranjera, o de las que tengan un pacto de reajuste.

d) Pasivos no monetarios: Son aquellos pasivos que son susceptibles

de adquirir un mayor valor nominal, por efecto de la inflación, la devaluación,

o por efectos del pacto de reajuste celebrado entre el acreedor y el deudor.

Son pasivos no monetarios, pasivos tales como:

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Deudas en moneda extranjera,

Deudas con pacto de reajuste.

e) Patrimonio. Está conformado por todos los aportes directos e

indirectos de socios o accionistas, tales como:

Capital pagado

Reservas voluntarias y obligatorias,

Prima en colocación de acciones,

Utilidades retenidas.

f) Cuentas de orden monetarias y cuentas de orden per contra

monetarias.

g) Cuentas de orden no monetarias y cuentas de orden per contra no

monetarias.

h) Cuentas de resultados.

Cuentas para el registro en la contabilidad de los ajustes por inflación

Para el registro contable de los ajustes por inflación, se requiere de la

creación, de por lo menos las siguientes cuentas:

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a) Cuenta de Revalorización del Patrimonio. Esta es una cuenta del

patrimonio, en la que se deben registrar el ajuste del patrimonio inicial, el

ajuste de los aumentos de patrimonio realizados en el año y el ajuste de las

disminuciones de patrimonio realizadas en el año.

b) Reajuste por Inflación: Es una cuenta de conciliación fiscal, en que

se deben registrar el ajuste de los activos no monetarios, el ajuste de la

depreciación acumulada, el ajuste de la disminución del patrimonio realizado

en el año, el ajuste del costo de ventas.

Se acumulará a la partida de Reajuste por Inflación como un aumento

de la renta gravable, el incremento del valor que resulta de reajustar el valor

neto actualizados de los activos fijos existentes al cierre del ejercicio

gravable, según la variación anual experimentada por el Índice de Precios al

Consumidor (IPC), si dichos activos provienen del ejercicio anterior, o desde

el mes de su adquisición, si han sido incorporados durante el ejercicio

gravable.

El valor neto actualizado de los activos fijos deberá depreciarse o

amortizarse en el resto de su vida útil. (Art. 98 ISLR).

Se cargará a la cuenta de activo correspondiente y se abonará a la

cuenta “Reajuste por Inflación”, el mayor valor que resulte de reajustar los

inventarios existentes en mercancías a la fecha del cierre del ejercicio

gravable, utilizando la metodología siguiente:

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1. Respecto de cada tipo de bien que forma parte del inventario, se

calculará el costo promedio por unidad del inventario inicial correspondiente

al primer ejercicio gravable después de realizado el Ajuste Inicial por

Inflación.

2. El valor por unidad así determinado, se reajustará según la

variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor (IPC).

3. Las unidades físicas del inventario final se valorarán al costo

reajustado según el ordinal anterior, siempre y cuando estas unidades

correspondan con el número de unidades del inventario inicial del primer

ejercicio después de realizado el Ajuste Inicial por Inflación. En el caso de

artículos que no tengan inventario inicial sus unidades físicas se valorarán al

costo promedio del ejercicio.

4. El valor por unidad determinado conforme al ordinal anterior, se

aplicará al número de unidades en existencia en cada ejercicio subsiguiente

hasta la concurrencia con el número de unidades del inventario inicial del

primer ejercicio después de realizado el Ajuste Inicial por Inflación, y se

reajustará dicho valor al final de cada ejercicio de acuerdo a la variación

ocurrida durante el mismo en el Índice de Precios al Consumidor (IPC).

Cualquier aumento en el número de las unidades en existencia de un

ejercicio a otro, se valorará al costo promedio del último ejercicio. El costo

determinado para estos incrementos deberá reajustarse por las variaciones

41

en el Índice de Precios al Consumidor (IPC), correspondientes a cada año,

desde el ejercicio en el cual se produjo el incremento. Cualquier reducción en

el número de unidades, se disminuirá del incremento mas reciente. (Art. 99

ISLR).

5. Cuando se trate de los inventarios de productos terminados,

fabricados o transformados por el contribuyente, el reajuste se calculará en

base al costo promedio por unidad de producto en el inventario inicial del

primer ejercicio gravable, después de realizados el Ajuste Inicial por Inflación.

El costo promedio, así determinado, se reajustará por la variación ocurrida en

el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y se aplicará a las unidades

existentes al cierre del ejercicio gravable en forma similar a la indicada en el

artículo anterior.

6. Si se trata de inventarios de productos en proceso, el valor

obtenido en la forma indicada anteriormente se multiplicará por el porcentaje

de acabado o terminación de los respectivos productos, sin que dicho

resultado pueda ser inferior a la suma de todos los materiales, costo de

fabricación y mano de obra involucrada en dichos inventarios en proceso.

(Art. 100 ISLR).

A los efectos de la determinación de la renta gravable, el costo de venta

se calculará en función de la variación de los inventarios, debiéndose

42

considerar que el inventario inicial contiene el reajuste realizado durante el

ejercicio gravable. (Parágrafo único Art. 100 ISLR).

Según Boletín del Banco Central de Venezuela de fecha Marzo 2000,

Inflación

“Es un proceso caracterizado por un aumento continuo y generalizado de precios de los bienes y servicios que se comercializan en el país. En otros términos, para que haya inflación, el incremento de los precios debe abarcar la mayoría de los productos y mantenerse durante un período relativamente prolongado”.

Según el Boletín citado del Banco Central de Venezuela,

“En Venezuela, como en la mayoría de los países, la inflación suele medirse a través de la variación porcentual del Indice de Precios al Consumidor (IPC) durante un período determinado, bien sea un mes, trimestre, semestre o año.

Por ejemplo, la tasa de inflación registrada en el año 1999 para el área metropolitana de Caracas se calcula tomando como referencia los niveles del IPC de diciembre 1998 y diciembre 1999, observándose un incremento porcentual del 20.0%”.

“Cuando se ha definido la inflación como el incremento de los precios; esto no quiere decir que todos los precios suban en la misma proporción, ya que incluso algunos pueden bajar.

Para saber si en un país existe inflación, se debe tomar en cuenta que todos los bienes no son necesarios de igual forma. Para los consumidores no tiene la misma importancia la subida de los precios de primera necesidad como lo son la leche, la carne y la vivienda, como los bienes que se consideran de lujo, el yate, joyas y pieles.” (Pulgar, 2001).

Según el Boletín del Banco Central de Venezuela, se define al IPC

43

“como un indicador estadístico que mide la evolución de los precios, de una canasta de bienes y servicios, representativa del consumo familiar, durante un período determinado.

Para el cálculo del IPC se adopta un año de referencia, llamado año base, cuyo nivel inicial es 100 y se selecciona una lista representativa de los bienes y servicios que se consumen en los hogares (la canasta) se determina la importancia relativa que tiene cada rubro en el gasto total del consumo de las familias en la canasta, proporción que en términos técnicos se denomina estructura de ponderaciones IPC”.

Según el Boletín del Banco Central de Venezuela, la estructura de la

canasta familiar se ordena en trece grupos cuyas ponderaciones para el

cálculo del IPC es la siguiente:

Cuadro Nº 01. Canasta Básica

Grupo Bienes y Servicios Ponderaciones 1 Alimentos y Bebidas no alcohólicas. 22,9 2 Bebidas Alcohólicas y Tabaco. 1,5 3 Restaurantes y Hoteles 6,1 4 Vestido y Calzado 6,5 5 Alquiler de Vivienda. 15,1 6 Servicio de la vivienda. 3,5 7 Mobiliario, Equipo del Hogar y Mantenimiento. 5,6 8 Salud. 4,2 9 Transporte. 13,3 10 Comunicaciones. 5,2 11 Esparcimiento y cultura. 5,1 12 Servicios de Educación. 4,8 13 Bienes y Servicios diversos 6,2 Total General 100,00 %

“La existencia de la inflación viene acompañada siempre de un aumento

de la oferta monetaria, es decir de la cantidad de dinero en circulación, las

causas de la inflación no son el aumento de la oferta monetaria sino las

situaciones que hacen necesario este aumento de la oferta de dinero; entre

44

ellas podemos destacar el aumento de los costos de producción, conflictos

entre la distribución de la renta, medidas fiscales y monetarias para contener

el desempleo.

Ejemplo de los aumentos en los costos de producción:

Suponiendo que los costos de producción de 1000 unidades de

juguetes, viene dado de la siguiente forma:

1000 horas de trabajo a 200 Bs. la hora = 200.000,00 Bs.

Materia Prima = 100.000,00 Bs.

Beneficios = 50.000,00 Bs.

Impuesto = 10.000,00 Bs.

Costos Totales = 360.000,00 Bs.

Costo Unitario = 360.000,00 Bs. / 1000 = 360,00 Bs./Und.

Si se realiza un aumento en la hora de trabajo de 90 Bs. manteniendo

los demás costos constantes, sin existir un aumento en la producción y

manteniendo las 1000 unidades, el costo unitario aumentará de la siguiente

manera:

Costo Unitario = (290.000,00 + 100.000,00 + 50.000,00 + 10.000) / 1000

Und. = 450 Bs. /Und.

45

En este caso se produjo una inflación de los costos, pues el aumento de

los salarios no ha sido compensado por el aumento de la producción.

La inflación por los costos es independiente de la demanda y el

fenómeno es compatible, tanto con el pleno empleo, como con una recesión,

según la política monetaria y fiscal que lo acompañe.

“Se entiende por nivel de precios el término que indica la cantidad de

bienes y servicios que el dinero pueda comprar en un período determinado;

si se le compara con otro período”.

Nivel específico de precios es el incremento particular de los precios de

cada uno de los bienes o servicios que se ofrecen en una economía. Es decir

que cada bien presenta un nivel de crecimiento de precios diferente.

El Nivel General de precios es el incremento de un conjunto dado de

bienes y servicios o dicho de otra forma, es el promedio ponderado de los

precios de las mercancías y servicios dentro de la economía. La variación en

dicho nivel de precios se mide a través de números índices, partiendo de un

período escogido arbitrariamente y al cual se designa como base.

Los índices de precios indican el costo de vida, el Banco Central de

Venezuela (BCV) presenta una variada información actualizada de los

indicadores de precios a nivel de productor, mayorista y consumidor.

46

“El índice se define como la cifra que indica la evolución de una

cantidad, donde el Índice de Precios sería la cifra que muestra cómo varía el

precio de un elemento. Los índices son valores absolutos o relativos que

representan el costo de uno o varios elementos empleados en la obra

material del contrato”.

Las operaciones financieras externas son aquellas en las cuales

intervienen otras entidades, en las operaciones financieras internas sólo

interviene la empresa.

En consecuencia los registros históricos en épocas de inflación no

cumplen con los objetivos de los informes financieros, consistentes en

proporcionar (1) datos útiles para la toma de decisiones en materia de

inversiones y créditos, (2) información útil para estimar las probabilidades de

flujo de efectivo.

Se denomina activo monetario a la disponibilidad en dinero, como así

también las de otros activos representados por cuentas expresadas en

importes fijos (no ajustables como podrían ser monedas extranjeras).

Se conoce como pasivo monetario a las obligaciones de cuentas por

pagar en importes fijos (no ajustables como podrían ser en moneda

extranjera)

47

Quienes poseen bolívares pierden poder adquisitivo durante la inflación,

porque una cantidad determinada puede comprar cada vez menos bienes y

servicios.

Se entiende por descapitalización a la disminución del capital social en

comparación con el valor neto real calculado a la empresa. El Capital Social

es necesario actualizarlo en términos monetarios del mismo nivel y valor que

los utilizados para el cálculo del valor neto real. Para ello se puede emplear

los índices generales de precios que publica el Banco Central de Venezuela

(BCV).

Errad (1999) expresa que estudios realizados al entorno de las

pequeñas y medianas empresas Venezolanas, han detectado nuevas áreas

problemas, con dos necesidades básicas: mayores y mejores conocimientos

y acceso a recursos fundamentales.

Algunas de las áreas problemas son las siguientes:

1 Aspectos Tributarios: Los problemas relacionados con los

impuestos, se refieren a los pocos estímulos fiscales y al

desconocimiento de las leyes tributarias vigentes, tomando en

corrupción, contrabando y la subfacturación, son factores que

inciden en la productividad y rentabilidad del negocio.

48

2 Recursos Humanos: Tanto las universidades como los centros

oficiales de capacitación, no forman profesionales para la pequeña y

mediana empresa, sino para las grandes empresas y corporaciones.

3 Acceso a tecnología de información y comunicación: Por otra parte,

no se ha internalizado a internet, como herramienta tecnológica

fundamental, para incrementar la productividad del negocio y

economizar considerablemente, los costos.

En la actualidad existen discusiones acerca de la aplicabilidad o validez

de presentar los estados financieros reexpresados con carácter de

obligatoriedad. Existen dos aspectos importantes que se deben analizar en

relación a los estados financieros reexpresados:

El concepto económico de los estados financieros reexpresados se

basa en la desvalorización monetaria; donde se pone en evidencia la pérdida

del valor del dinero o del efectivo, en una economía inflacionaria, siendo el

efectivo el primer rubro que refleja el balance general. Indiferentemente cual

sean las partidas que conforman una balance general en alguna oportunidad

llegaron a presentarse en el efectivo antes de ocupar otro rubro dentro del

balance general. El segundo aspecto relacionado con la reexpresión de los

estados financieros, es la metodología contable que debe ser aplicada para

instrumentalizar el primer concepto económico.

Existen tres razones económicas a saber:

49

1. Casi ninguna economía se encuentra libre de la influencia por la pérdida

de valor de la moneda, como consecuencia de los procesos

inflacionarios.

2. Las diferencias en la composición y naturaleza económica de las

partidas de los estados financieros.

3. El concepto del mantenimiento del capital financiero de un accionista.

En relación al aspecto económico ninguna economía está exenta de las

variaciones del poder adquisitivo de la moneda, en este aspecto los

indicadores tomados es el Producto Nacional Bruto (PNB) que se define

como la sumatoria de todos los bienes y servicios producidos en una

economía en un momento dado; que se mide en términos nominales y en

términos reales por el efecto distorsionante que genera la inflación; se habla

de valor nominal al valor de adquisición de un bien y valor real cuando ha

perdido valor.

El PNB nominal y PNB real aplicables en una economía de un Estado o

Nación, representa el primer fundamento económico válido en el cual se

basan los ajustes por inflación que todas las entidades de Venezuela están

obligadas a efectuar.

En el año 1996, la inflación promedio de los principales países de

Europa alcanzó el 2,2% anual, lo cual realmente es una tasa baja en

50

comparación con un 27% anual promedio para ese mismo período en ocho

países latinoamericanos. En primer caso se puede afirmar que una tasa tan

baja no distorsiona sustancialmente las cifras de una compañía que se

desenvuelve en una economía con esas características, pero en el segundo

caso, cualquier inversión en términos reales debe mantener al menos un

27% de rendimiento o mas para que se cumpla la premisa del mantenimiento

del capital financiero.

La segunda premisa económica sobre la cual se sustenta el ajuste por

inflación es la segregación que existe en los activos de una entidad en los

siguientes tipos:

1. Activos Financieros

2. Activos Reales

Los activos financieros en un sentido amplio, se definen como las

partidas que son rápidamente convertibles en efectivo y que representan en

algunos casos, derechos sobre activos reales.

Estos últimos incluyen activos que no son de naturaleza tangible o

intangible y cuyos verdaderos valores se comportan de manera diferente

cuando están sometidos a una economía con marcada tendencia

inflacionaria.

51

En el año 1996, como es conocido por todos, la inflación en Venezuela

s situó en un 103,20%, que si se desea comparar con historias recientes de

inflación de países latinoamericanos, como por ejemplo Brasil, que en el año

1990 tuvo un índice inflacionario del 2.938% o el de Argentina que en el año

1989 llegó a niveles del 3.080%, o peor el caso de Perú con un

impresionante 7.482% en el año 1990, realmente es sustancialmente inferior.

Comparabilidad y consistencia de las cifras

Bajo un esquema de análisis de las cifras reexpresadas, uno de los

principales supuestos es el relacionado con la adecuada comparabilidad de

las cifras, que en términos económicos se relaciona con el concepto de

moneda constante diferente a la nominal. Cuando se plantea la comparación

y consistencia de las cifras, se debe tomar en cuenta que las partidas

expresadas en moneda de períodos anteriores al momento en el cual se está

efectuando un análisis financiero, deben actualizarse a la moneda de la

fecha del análisis.

La comparabilidad y consistencia de las cifras se plantea por medio de

los tres estados financieros básicos:

Balance General.

Estado de Resultados.

Estado de movimiento del efectivo.

52

En el balance general se debe tomar en cuenta la segregación de

partidas en monetarias y no monetarias de tal forma que surge una nueva

clasificación a los efectos del análisis. Dos momentos son importantes en el

análisis:

Fecha actual.

Fechas anteriores.

En cualesquiera de las fechas, se tiene que tomar en cuenta que el

análisis de dos o más años debe referirse necesariamente a una misma

moneda y esto solamente se logra por medio de la comparación en moneda

constante, de las cifras del balance general, del estado de resultados y del

estado de movimiento del efectivo u otros estados financieros que se

elaboren adicionalmente.

Bajo cualquier enfoque de análisis de los estados financieros en

inflación, se debe partir de la premisa de que las cifras de cualesquiera de

los estados financieros deben estar expresadas en moneda de un mismo

período.

Utilidades Contables Vs. Utilidades Reales, algunas

consideraciones legales de los ajustes por inflación en Venezuela

Cada vez con mas frecuencia, los analistas financieros y los estudiosos

del comportamiento de la utilidad de las empresas, desconfían de la

53

rentabilidad reportada en los estados financieros tradicionales (expresados

en bolívares históricos o nominales) y se refieren a las utilidades “contables”

con desdén e ironía. Nadie se explica como una entidad financiera (o varias)

que constantemente a través de su historia habían reportado utilidades,

repentinamente quiebran, ¿Qué se hizo con la utilidad?

¿Cómo fue posible que la contabilidad no detectara a tiempo, en

aquellas empresas que actuaron de buena fe, por lo menos al principio, el

problema de la falta de rentabilidad de esas entidades? El concepto de

utilidad real es uno de los mas controvertidos en la contabilidad. Esta debe

prever los procedimientos y las normas científicas que permitan determinar

con razonable certeza la situación financiera y la riqueza de una entidad

económica. La determinación de la capacidad financiera y la utilidad es el

producto de un procedimiento técnico que no puede ser “regulado” por

ninguna ley, a no ser que ésta se base en aquel.

Una entidad financiera colombiana no completó la negociación de

adquisición de un banco venezolano por “diferencias contables” que inclusive

se dieron a publicidad en la prensa nacional en un comunicado pagado.

Nadie se dio por enterado.

Nadie se explicaba como las empresas industriales produciendo

“utilidades contables” estaban mostrando en sus pasivos una tasa de

54

crecimiento de las deudas increíble, que por largos años no dejaba de

crecer.

En la prensa las publicaciones de ofertas de títulos se renovaban

constantemente por cifras multimillonarias; los pasivos se cancelaban con

otros pasivos y se contrataban nuevos financiamientos (para financiar la

inflación); los costos financieros se incrementaban hasta niveles de alto

riesgo y al final, el empresario aportaba nuevo capital que seguramente lo

tenía porque se lo llevó a través de los dividendos, o quizá lo sacó al exterior

y no estaba dispuesto a reintegrarlo a través de aumentos de capital; se le

había terminado el acceso a los créditos y por lo tanto no le quedaba otro

remedio que vender su inversión o compartir la propiedad con nuevos

inversionistas.

El pago continuo de dividendos sobre cifras históricas que no reflejaban

la verdad financiera descapitalizó a la empresa y los enriqueció como

accionistas. Una simple mirada a los propietarios actuales de las empresas

en Venezuela nos permite observar que la mayoría han cambiado de manos

en los últimos años.

Se acaban los empresarios tradicionalistas y llegan las grandes

empresas o emergen empresarios de una nueva generación acostumbrados

a no vivir de las dádivas de los subsidios del estado y a competir. Aquellos

mantienen una queja continua y estos se aprovechan de una gerencia mas

55

dinámica y los que vienen de afuera, duchos en vivir épocas de crisis, al

contrario que nosotros, “embelesados” en ser el país “mas rico” de la región,

se aprovechan de nuestra comodidad y compran a precio de “gallina flaca”

todas las empresa que pueden; mientras tanto nosotros continuamos con la

ilusión monetaria.

La profesión contable tenía la necesidad de encontrar una solución a

sus procedimientos y normas. El sistema histórico basado en la estabilidad

de la moneda no podía continuar, o de lo contrario, poco porvenir le

esperaba a la contabilidad a no ser otro como medio de control y no como un

instrumento de gerencia. Esta situación era sostenida por aquellos que por

encima de todas las cosas, exigían que la “objetividad” es la fuente y la

fortaleza de todo el sistema. Era mas importante ayudar al control que a la

función de gerencia, o a la toma de decisiones económicas.

Después de años de estudios e investigación se encontraron dos

métodos para solucionar el problema: (a) el método basado en el nivel

general de precios (NGP) o corrección monetaria y (b) el método de los

costos corrientes (MIXTO), ambos con resultados similares al final del

proceso.

Cuenta de corrección monetaria

Esta es una cuenta de resultados, que hace parte integral del estado de

pérdidas y ganancias, y en la cual se deben registrar el ajuste de los

56

aumentos en los activos no monetarios, el ajuste de las disminuciones en los

activos no monetarios, el ajuste de la depreciación acumulada por efecto de

la disminución de los activos, el ajuste de los aumentos de patrimonio

realizados en el año, el ajuste de las disminuciones de patrimonio realizadas

en el año y el ajuste de las cuentas de resultados.

Cuadro Nº 02. Partidas que surgen en los estados financieros

Métodos Estado Financiero NGP Mixto

Actualización del Capital Social

Actualización del Capital Social

REI Acumulado REI Acumulado Balance General Ganancia (Pérdida)

realizada por tenencia de activos no monetarios

Ganancia (Pérdida) monetaria

Ganancia (Pérdida) monetaria

Estado de Ganancias y Pérdidas

Ganancia (Pérdida) realizada por tenencia de activos no monetarios

Ganancia (Pérdida) monetaria

Ganancia (Pérdida) monetaria

Estado de Movimiento del Efectivo.

Ganancia (Pérdida) realizada por tenencia de activos no monetarios

Posición Monetaria Neta (P.M.N.)

Esta la diferencia entre los activos monetarios y los pasivos monetarios.

57

En la figura 1, las flechas continuas indican que la posición monetaria

aumenta cuando aumentan los activos monetarios y/o disminuyen los

pasivos monetarios. Esto ocurre cuando se realiza una venta bien sea al

contado o a crédito. En la venta al contado se acrecienta el efectivo (ACTIVO

MONETARIO).

Figura Nº 1. Activos Monetarios y Pasivos Monetarios

En la venta a crédito aumentan las cuentas por cobrar (ACTIVO

MONETARIO).

En la figura 1, las flechas discontinuas, revelan que la posición

monetaria disminuye cuando disminuyen los activos monetarios y/o

aumentan los pasivos monetarios. La compra de mercancía, al contado o a

crédito, disminuye la posición monetaria neta. En la compra a contado,

desciende el nivel de efectivo (ACTIVO MONETARIO). En la compra a

crédito, surge un pasivo (PASIVO MONETARIO).

P.M.N . = AM – PM

58

La Posición Monetaria Neta puede ser:

Activa: Los activos monetarios son mayores que los pasivos monetarios.

Esta posición genera pérdidas en épocas inflacionarias. También se le

denomina posición larga.

Pasiva: Los activos monetarios son menores que los pasivos

monetarios.

Esta posición genera ganancias en épocas de inflación. También se le

denomina posición corta.

Nula: Los activos monetarios son iguales a los pasivos monetarios, no

genera ganancias ni pérdidas monetarias.

Aumentos Históricos de la posición monetaria neta pueden ser:

1. Ventas.

2. Ingresos por cualquier concepto.

3. Aumento de capital.

4. Dividendos ganados.

5. Ventas de otro activo no monetario.

6. Pagos considerados como créditos no diferidos.

59

7. Venta de activos fijos.

8. Ventas de valores.

Las disminuciones históricas de la posición monetaria neta pueden ser:

1. Compras.

2. Mano de Obra Directa.

3. Gastos de Administración.

4. Gastos de Fabricación.

5. Impuesto sobre la renta.

6. Dividendos en efectivo.

7. Inversiones.

8. Pagos considerados cargos diferidos.

9. Pago de gastos anticipados.

10. Pagos de acciones en tesorería.

11. Adquisición de activos fijos.

El Resultado por Exposición a la Inflación (R.E.I.)

Párrafo Nº 14 de la DPC – 10

60

“...La ganancia o pérdida monetaria (o sea, el beneficio o la erosión por

posición monetaria, llamada también resultado por exposición a la inflación).

Es la consecuencia de la posición monetaria neta de una entidad a lo largo

de un período de fluctuación en el poder adquisitivo del dinero”.

Figura Nº 02. Resultados por Exposición a la Inflación

Posición Monetaria Neta Actual > Posición Monetaria Neta

Estimada

Posición Monetaria Neta Actual < Posición Monetaria Neta

Estimada

Cuadro Nº 03. Estructura del Balance General

Activo Monetario Bs. 1.200,00

Pasivo Monetario Bs. 400,00

P.M.N.

Activo Real Bs. 800,00

Capital Bs. 1.600,00

Ganancia Monetaria

Pérdida Monetaria

61

En el cuadro Nº 3, se observa la estructura de una empresa con activos

reales menores que el valor de su capital, en consecuencia este está

financiando, además de los activos reales también lo hace a ciertos activos

monetarios, los cuales generan pérdidas en inflación, es decir no se produce

el mantenimiento del capital financiero en una cantidad igual a la pérdida

monetaria producto de la posición monetaria neta positiva de la empresa.

P.M.N. = Activos monetarios menos Pasivos Monetarios

P.M.N. = 1.200,00 – 400,00

P.M.N. = 800,00

Ante una inflación del 30%, el ajuste por inflación aplicable, sería:

Figura Nº 03. Pérdida Monetaria

Partida Operación Resultado Activo Real 800 x 0,30 240 Cr. Capital 1.600 x 0,30 480 Dr. Total 240 Dr.

El resultado es una pérdida monetaria de Bs. 240, o también obtenemos

idéntico resultado al multiplicar la posición monetaria neta por el porcentaje

de inflación del período.

62

Cuadro Nº 04. Partidas Monetarias y No Monetarias

Activo Monetario Bs. 800,00

Pasivo Monetario Bs. 1.600,00

P.M.N. Activos Reales Bs. 1.200,00 Capital

Bs. 1.600,00

El cuadro Nº 04 describe una empresa con una estructura cuyos activos

reales son superiores a su capital, por lo que la empresa logra mantener su

capital financiero, en virtud de que su capital está financiando parte de sus

activos reales y el resto de dichos activos son financiados por el pasivo

monetario, que generan ganancias en épocas de inflación. Al ser los pasivos

monetarios mayores que los activos monetarios la posición monetaria neta es

negativa, generando la misma una ganancia monetaria en el período.

P.M.N. = 800,00 – 1.600,00

P.M.N. = - 800,00

Figura Nº 04. Ganancia Monetaria

Partida Operación Resultado Activo Real 1.200 x 0,30 360 Cr. Capital 400 x 0,30 120 Dr. Total 240 Cr.

Ante una inflación anual del 30%, el resultado es una ganancia

monetaria de Bs. 240.

63

Idéntico resultado obtenemos al aplicar la tasa de inflación a la posición

monetaria neta al final del período.

800 x 0,30 = 240

Como se observa, al resultado monetario periódico llegamos bien sea a

través de la aplicación de la tasa porcentual de inflación del período a las

partidas monetarias, como su aplicación sobre las partidas no monetarias.

Cuadro Nº 05. Partidas Monetarias

Activo Monetario Bs. 800,00

Pasivo Monetario Bs. 800,00

Activos Reales Bs. 800,00

Capital Bs. 800,00

El cuadro Nº 05, presenta la estructura financiera en donde los activos

reales son iguales al capital, que implica que dicho capital se ha usado para

adquirir activos monetarios manteniendo el capital financiero, por otro lado la

posición monetaria neta es igual a cero, ya que los activos monetarios son

iguales a los pasivos monetarios. El resultado por tenencia de partidas

monetarias es igual a cero. No ha habido ganancia ni pérdida monetaria. El

capital de la empresa no se ha erosionado como consecuencia de la

inflación.

Al hacer el cálculo del resultado monetario, obtendríamos lo siguiente:

64

Figura Nº 05. Resultado Monetario

Partida Operación Resultado Activo Real 800 x 0,30 240 Cr. Capital 800 x 0,30 240 Dr. Total - 0 -

El resultado es de ausencia de pérdida o ganancia monetaria.

La Metodología contable

El concepto económico de los estados financieros reexpresados se

basa en la desvalorización monetaria; donde se pone en evidencia la pérdida

del valor del dinero o del efectivo, en una economía inflacionaria, siendo el

efectivo el primer rubro que refleja el balance general. Indiferentemente cual

sean las partidas que conforman un balance general en alguna oportunidad

llegaron a presentarse en el balance general.

Métodos para el ajuste de los estados financieros por inflación.

Los estados financieros hasta 1992 se preparaban según el criterio del costo

histórico, en ese año entró en vigencia la Declaración de Principios de

Contabilidad Nº 10 de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de

Venezuela donde establece las condiciones en que se ajustan los estados

financieros por inflación. La razón que justificó tal Declaración es la distorsión que

causa en los estados financieros el fenómeno de la inflación, lo que conlleva

cambios en el poder adquisitivo de los bolívares y por tanto en las partidas que

65

componen los estados financieros principales. En esencia no se puede sumar

bolívares con diferente poder de compra en diferentes años. Sobre este aspecto

se han propuesto tres métodos:

a) El ajuste de los estados financieros a bolívares actuales mediante el uso del

IPC, mejor conocido como el método del nivel general de precios (NGP). Ese

método consiste en esencia en actualizar a 1992 los bolívares de períodos

pasados; El objetivo del método consiste en convertir las unidades

monetarias que reflejan las cantidades de poder adquisitivo en diferentes

momentos a una unidad monetaria común que refleja la misma capacidad de

poder adquisitivo.

b) El método de los costos corrientes (NEP) que consiste en la revalorización de

los activos mediante precios o tasaciones de expertos, se aplica

generalmente a los inventarios y a los activos fijos, en realidad este método

que implica una tasación técnica de activos fijos e inventarios, requiere el

manejo del costo de oportunidad, que se define como el valor monetario de

un activo que podría ser el menos costoso por el hecho de mantenerlo en

funcionamiento. Esto implica que el valor de ese activo es el costo de

oportunidad. Por ejemplo, el valor de una oportunidad de una computadora

es el costo de reemplazo de esa unidad. Si la vende sacrifica ese costo de

reemplazo.

El problema es técnico, porque se requiere el juicio de un tasador que

elabore el valor de oportunidad de ese activo. El valor corriente consecuencia

de la actualización considera ganados los bolívares de la misma y los incluye

66

en el patrimonio de la empresa, como una diferencia entre los bolívares

corrientes y los históricos de las partidas no monetarias bajo la denominación

de ganancias por tenencia no realizada, mientras que aspectos de costo de

ventas, porque usan inventarios, y de depreciación que disminuye el valor del

activo fijo, se consideran ganancia por tenencia realizada. Entonces el costo

corriente es en la práctica el valor del precio unitario de fecha actual de una

unidad de inventario. Mientras que en el activo fijo, a falta de tasador, es

necesario escrutar el mercado para encontrar cuál es su precio alterno. Aquí

las facturas pro forma son definitivas y ahorran trabajo y tiempo a la gerencia

financiera.

c) El método mixto que combina lo mejor de los dos métodos anteriores. En

esta investigación se hará resaltar el método del NGP ambientado a la DPC-

10.

Como se está haciendo una descripción del método NGP se procede a

realizar una nueva clasificación del balance general para efectos del ajuste por

inflación. La cuadro Nº 06 muestra la nueva modificación.

Cuadro N º 06. Balance General Clasificado

BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL

Activo Circulante Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo

INVERSIONES Activos Monetarios

(Partidas Monetarias)

FINANCIACION Pasivos Monetarios

(Partidas Monetarias)

Activo Fijo Patrimonio Activos no monetarios (Partidas no monetarias)

Pasivos no monetarios (Patrimonio) (Partidas no monetarias)

Básicamente, a los activos son considerados como inversiones que realizan

los accionistas o los acreedores para que produzcan bienes y servicios. Ellos se

67

dividen en activos monetarios y activos no monetarios. Los pasivos ahora

clasificados como pasivos monetarios y pasivos no monetarios.

Entonces las partidas de los estados financieros de acuerdo a la DPC10,

están divididas en monetarias, no monetarias y patrimoniales. Las partidas

monetarias son todos aquellos activos y pasivos que representan bolívares y cuyo

monto no se modifica en el tiempo, independientemente de su poder adquisitivo,

por lo que no están protegidas contra la inflación. Comprenden los activos y

pasivos monetarios que en el primer caso están dados por el efectivo y las

inversiones temporales menores de 90 días, también las cuentas por cobrar. En

cuanto a los pasivos monetarios sirven como ejemplo las prestaciones sociales

por pagar, los salarios por pagar, las cuentas por pagar y todas aquellas deudas

en el corto plazo.

Las acciones no convertibles que se encuentra como un componente del

patrimonio. También los bonos no convertibles. Esto conduce ahora a un primer

comentario necesario: si se mantiene activos monetarios produce pérdidas en

tiempos de inflación; pero si se mantienen pasivos monetarios produce ganancias.

Pero en el momento de hacer la reexpresión de los estados financieros entonces

debe hacerse énfasis de que las partidas monetarias de balances anteriores sí se

actualizan. Esto es tan cierto porque Bs. 100 de hace un año no compran la

misma cantidad de hoy.

Entonces se llama reexpresión o actualización al proceso mediante el cual se

transforman diferentes valores históricos que realizan operaciones financieras en

diferentes momentos, a unidades monetarias equivalentes con el poder adquisitivo

68

de la fecha actual. Esto quiere decir que hay dos maneras de analizar este

concepto, que se presenta en la figura Nº 06.

Figura 06. Ajuste en bolívares constantes

Históricos Factor Actuales 1992 1993 1992 1993

Cuentas Por Pagar 120.000,00 170.000,00 IPC (usamos el promedio) 943,28 1.302,89 Ajuste 0,7240 Cuentas por pagar reexpresadas (actuales) 120.000,00 123.078,00Ajuste en bolívares actuales: Cuentas por pagar 120.000,00 170.000,00 IPC 943,28 1.302,89 Ajuste 1,3812 Cuentas por pagar reexpresadas(actuales) 165.748,00 170.000,00

En el caso de ajuste en bolívares constantes se calculan las cuentas por

pagar en bolívares constantes actuales en términos de un año base anterior, lo

que también se conocen con el nombre bolívares deflactados y permite afirmar

que se ha hecho una ganancia monetaria puesto que en 1993 se debía cancelar

Bs. 170.000 y en bolívares reales solo se ha pagado Bs. 123.078. Muy importante

es indicar el año que sirve de base para el análisis; este ajuste lo usan con

frecuencia los economistas y se usa en la elaboración de presupuestos y

proyectos de inversión. Mientras que el ajuste en bolívares actuales proporciona el

valor de las cuentas por cobrar en términos del año actual. Este método es el

usado en la DPC-10.

Hay dos clases de ajuste: el inicial y el regular. El primero consiste en

actualizar a un año dado todas las partidas que son susceptibles de ajuste y a su

vez el ajuste regular, que se realiza año tras año, una vez concluido el primer

ajuste. La siguiente figura muestra este concepto.

69

Figura Nº 07. Ajuste Inicial y Reajuste Regular

... 1989 1990 1991 1992 1993 1994

Ajuste Inicial Ajuste regular

Para efectos del primer resultado por exposición a la inflación (REI) estará

dado por la diferencia de las actualizaciones en base al IPC, del activo monetario y

no monetario, pasivo monetario y no monetario y patrimonio del período

inmediatamente anterior, que es la primera actualización de los estados

financieros, para la figura anterior ocurre en 1991 y el primer ajuste regular en

1992. Desde el punto de vista económico, aunque no contable, es imposible la

ganancia en inflación porque lo que gana una empresa lo pierde otra en la misma

cantidad de bolívares. Esta es la razón por la cual muchos consideran un pésimo

impuesto a la inflación, porque redistribuye en forma desigual la riqueza de la

nación. El gobierno destruye esa riqueza.

Para los efectos del ajuste por inflación además de las partidas monetarias ya

explicadas se presentan las partidas no monetarias las que son modificables

cuando hay períodos de inflación; estas partidas deben ajustarse por el IPC tanto

en el ajuste inicial como en el ajuste regular. Dichas partidas se encuentran en los

activos no monetarios tales los inventarios, los activos fijos, las inversiones en

acciones comunes y los cargos diferidos.

En los pasivos no monetarios, en el lado de la financiación, se encuentra el

patrimonio, los ingresos diferidos, los bonos no convertibles, los intereses

minoritarios no consolidados y los créditos diferidos. Muy importante es el ejemplo

70

de la compra de Bs. 1 millón en acciones de CANTV compradas en Agosto de

1996 ha perdido poder adquisitivo de ese millón de bolívares pero ha tenido un

valor aumentado en su inversión. Si el precio al que compró las acciones es igual

al que se transa en Noviembre de 1997 en la bolsa de valores de Caracas,

entonces el inversionista no ha ganado ni perdido, pero si el precio hoy es mayor

que el de la inversión de Bs. 1 millón, entonces hay una ganancia monetaria. Es

claro que la posición monetaria neta es la diferencia entre los activos y pasivos

monetarios. Si la posición monetaria es positiva entonces la empresa pierde, si lo

contrario gana.

Hay dos clases de posición monetaria neta: la estimada y la actual. La

primera es mostrada en el período anterior para el cual se usó el IPC del año

actual, más o menos el movimiento actualizado de las partidas monetarias.

Mientras que la actual es la que se muestra en la última fecha de cierre de los

estados financieros. Esto es muy importante diferenciarlo.

Método de nivel específico de precios (NEP)

El NEP es la sustitución de los costos corrientes por los históricos

especialmente en los activos no monetarios. A esta diferencia, como se señaló

anteriormente, entre el costo histórico y el costo corriente se le denomina ganancia

o pérdida por tenencia.

Este método no está de acuerdo con los principios de contabilidad

generalmente aceptados en Venezuela, pero esto no significa que se descarte su

uso; en efecto, en la elaboración del método mixto se hacen los ajustes necesarios

para que una vez que se haya usado el ajuste por el IPC del método del nivel

71

general de precios (NGP), se apliquen las actualizaciones de los activos no

monetarios del (NEP) y con esto se incorporan sus valores corrientes. Lo que se

hace es un ajuste integral una vez reexpresados los estados financieros por el

NGP. Se entiende por ajuste integral a la actualización de todas las partidas de los

estados financieros.

La DPC-10 aclara que “el valor corriente bajo el método mixto será a) el costo

histórico reexpresado por índices de precios específicos, bien sea de la industria

en particular o de precios al por mayor según el Banco Central de Venezuela

(BCV), menos la correspondiente depreciación acumulada; b) el valor de

reposición menos la correspondiente depreciación acumulada, salvo que c)

circunstancias específicas justifique que sea el valor de desecho”. Es necesario

explicar que se pueden usar diferentes índices específicos que publica el BCV,

tales como “el índice de precios de insumos a la construcción”; “el índice de

precios a nivel de productor sector industria manufacturera privada”; “el índice de

precios al mayor clasificado por agrupaciones”.

Además se publica la Tasa de cambio de referencia (Bs./us$) especialmente

usado por empresas multinacionales y empresas venezolanas que transan

productos en el exterior, tales como PDVSA. Entonces, es muy importante porque

en estas condiciones se realiza un primer ajuste a todas las partidas de los

estados financieros, después hacerlo con el NGP y finalmente usar el método

mixto donde las actualizaciones de los activos no monetarios están presentes. Lo

que sí queda claro es que el solo ajuste por el NEP no está permitido ni por los

principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela, ni por la Ley del

72

impuesto sobre la renta.

Método de nivel general de precios (NGP)

Este método aplica una unidad constante a los estados financieros, es decir

permite que se presenten las partidas que los componen con el mismo poder de

compra; utiliza los conceptos explicados anteriormente acerca de las partidas

monetarias, las no monetarias y las patrimoniales. También usa los conceptos de

activos monetarios, no monetarios y de pasivos monetarios y no monetarios. Lo

más importante de éste método es que usa la actualización a una fecha

determinada mediante el IPC. No se trata de revalorizar los componentes de los

estados financieros sino de volverlos homogéneos para leerlos con los mismo

bolívares. El ejemplo anterior de la figura 6 muestra el ajuste según el IPC.

Método integral mixto (MIX)

Este es el método que más se aconseja porque actualiza los estados

financieros según el IPC y posteriormente reexpresa los activos no monetarios

según el método de costos corrientes, realizando la actualización final de acuerdo

al principio de mostrar lo mejor de cada uno de los métodos. Desde este punto de

vista el método arroja una ganancia o pérdida por tenencia realizada que se

incorpora al Estado de Resultados y una ganancia o pérdida por tenencia no

realizada que se incorpora al balance general.

Una cuenta muestra las ganancias o pérdidas por inflación, es el Resultado

por Exposición a la Inflación (REI), que es consecuencia de las actualizaciones

efectuadas al realizar los ajustes, tanto el inicial como el regular. Ella se presenta

agregada a las utilidades retenidas según disposición de la DPC10 y de la

73

Publicación Técnica Contable (PTC 19) siempre en forma separada en los

resultados del ejercicio.

Las partidas monetarias también ganan o pierden como resultado de los

cambios en el IPC. Esto es cierto puesto que si el balance general al inicio del año

es de Bs. 10.000; ahora se necesitan de Bs. 20.346,80 para comprar la misma

cantidad del comienzo del año.

Figura Nº 08. Ejemplo de Reexpresión del Efectivo

Efectivo [8.514,1/4.184,5]*10.000 10.000 20.346,8 01-01-96 31-12-96 IPC= 4.184,50 8.514,10

Si además las cuentas por pagar son de Bs. 15.000 y si se usa el mismo

período entonces la reexpresión, tiene un procedimiento como el anterior.

Figura Nº 09. Ejemplo de Reexpresión de las cuentas por cobrar

Cuentas Por Cobrar [8.514,1/4.184,5]*15.000 15.000 30.520,1 01-01-96 31-12-96 IPC= 4.184,50 8.514,10

Las partidas no monetarias se reexpresan por inflación porque las

transacciones fueron medidas en bolívares antiguos y al combinar esas

transacciones en varios períodos (años, meses), desconocemos los cambios en el

poder adquisitivo de la moneda. Por ejemplo si un terreno es comprado en

diciembre de 1994 en Bs. 10 millones, y hoy es vendido en Bs. 40 millones

74

10.714,60 2.671,70

prácticamente las condiciones ni se obtienen pérdidas ni ganancias en la

operación. El IPC en diciembre de 1994 es 2.671,70 y en septiembre de 1997 es

10.714,60, entonces haciendo la conversión tenemos:

10.000.000 * Î 40.000.000 Bs.

El valor adquisitivo de los bolívares de la fecha de compra es el mismo que al

momento de la venta.

Antes de construir un ejemplo ilustrativo es conveniente que se haga énfasis

en lo siguiente: los estados financieros del sistema bancario tienen un Manual de

Contabilidad para Bancos y Otras Instituciones Financieras emitido por la

Superintendencia de Bancos implantado desde Julio de 1996. Estas normas

difieren de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en lo siguiente:

• La Declaración de Principios de Contabilidad Nº 10 de la Federación de

Colegios de Contadores Públicos de Venezuela establece las condiciones en

que se ajustan los estados financieros por inflación. Este ajuste debe

presentarse como única a partir de 1996, pero la Superintendencia de

Bancos y Otras Instituciones Financieras hasta Julio de 1997 no ha emitido

juicio alguno sobre su aplicación.

Esta es la razón por lo que los estados financieros no han realizado ajustes

de inflación que los obliga la DPC10. En consecuencia no se discute sobre lo

procedente o no de esta normativa contable. El ajuste de los estados financieros

que se seguirá en esta investigación está correspondido con los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados y con lo que pauta el procedimiento de la

DPC10, enfocado tanto hacia los resultados y como en los aspectos

75

completamente contables. Se aplicará solamente el ajuste por el método del NGP.

Se dará atención a la descripción, el cálculo, asientos contables y en el uso de

esta Declaración, en el método del NGP.

2.3.- DEFINICIÓN DE TÉRMINOS BASICOS

Actualización Monetaria:

Es la operación jurídico aritmética que consiste en calcular en un

momento dado, el número de unidades monetarias que corresponde a una

obligación dineraria anterior, en forma tal de restablecer la equivalencia

económica del objeto de la prestación; equivalencia ésta, destruida por la

inflación.

Costo Histórico:

Es el valor por el cual se adquirió y registró un bien, servicio u

obligación. (Garay, 1999)

Deducible:

Término referido a los costos y gastos que la Ley de Impuesto Sobre La

Renta permite restar (deducir) de los ingresos brutos gravables, siempre que

correspondan a egresos causados, normales y necesarios, hechos en el país

con el objeto de producir el enriquecimiento. (Garay, 1999)

76

Depreciación:

Es aquella parte del costo de un activo fijo que periódicamente se carga

a gastos, causada por el desgaste, deterioro físico, obsolescencia, paso del

tiempo y a la acción de los elementos en tales activos fijos. (Garay, 1999)

Elusión:

Reducción legalmente válida de la carga impositiva, producto de:

Interpretación de las normas tributarias aplicables y vacío legal en la

normativa. (Dirección Electrónica. Glosario de Termino, Tributos Internos)

Empresa Industrial:

Llamada también manufacturera, es aquella que transforma la materia

prima o materiales, empleando principalmente la mano de obra y las

máquinas, para producir un producto terminado o acabado para su posterior

venta. (Garay, 1999)

Enriquecimiento neto:

Son enriquecimientos netos los incrementos del patrimonio que resulten

después de restar de los ingresos brutos los costos y deducciones permitidas

por la Ley. (Garay, 1999)

77

Enriquecimiento neto gravable:

Es el enriquecimiento al cual se le aplica la tarifa o tasa de impuesto

correspondiente, una vez deducidos los desgravámenes, exenciones u otros

beneficios fiscales que la Ley permite restar del enriquecimiento neto.

(Garay, 1999)

Estados deflactados:

Se dice de aquellos estados financieros de diferentes períodos que han

sido sometidos a ajustes por inflación para que todas las cuentas reflejen en

moneda de un mismo período. (Garay, 1999)

Evasión:

Reducción ilegitima de la carga impositiva producto de: Decisiones

financieras o circunstanciales desacatando las disposiciones tributarias.

Defraudación severamente sancionada. (Dirección Electrónica. Glosario de

Termino, Tributos Internos)

Patrimonio Neto:

Es la diferencia entre el total de activo y del pasivo actualizado, con

exclusión de los títulos valores monetarios y no monetarios y de aquellos

otros valores intangibles no pagados, ni asumidos, nominales, transitorios o

78

de orden que no representan inversiones efectivas. (Art. 98 parágrafo

Tercero del Reglamento ISLR). (Garay, 1999)

Reajuste por Inflación:

Ajuste periódico a las cuentas de activos no monetarios, pasivos no

monetarios y patrimonio neto por exposición a la inflación. (Garay, 1999)

Valor a reajustar:

Son todas aquellas partidas que han sufrido una modificación por

habérsele aplicado los índices de precio al consumidor y que será colocada

nuevamente para ser ajustadas.

Valor ajustado:

El valor que tienen las partidas una vez que se le ha realizado el ajuste,

incluyendo el valor histórico.

Valor del ajuste:

Es el valor que se anexa al valor reajustado en un tiempo determinado.

Resultado por exposición a la inflación:

Es la ganancia o pérdida monetaria en un período determinado.

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados:

Son aquellos que rigen el sistema contable de un país, a cuyas normas

deben someterse al momento de presentar los estados financieros las

personas jurídicas y naturales.

Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela:

79

Es aquella que rige los estatutos, reglamentos y lineamientos, entre

otros, aplicados a todos los Colegios de Contadores Públicos, establecidos

en el país, con el fin de uniformar el ejercicio profesional y así de esta forma,

controlar la información financiera, de manera que la práctica del mismo por

los profesionales corresponda con altos estándares de calidad.

2.4.- OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES

2.4.1 Reajuste Regular por Inflación:

Definición Conceptual: Es el reajuste de activos y pasivos no

monetarios que trae como consecuencia un aumento o disminución

del patrimonio que se tomará en cuenta para determinar la renta

neta gravable en un período determinado.

Definición Operacional: Operacionalmente se define como los

resultados obtenidos en el cuestionario; con la medición de la

variable de acuerdo a sus indicadores, totalizando los resultados

para demostrar las características del ajuste regular por inflación

en la renta neta gravable, en el impuesto a pagar y el patrimonio

neto.

Cuadro Nº 07. Variable Reajuste Regular por Inflación

Dimensiones Indicadores Realizar el Ajuste Inicial y Regular por Inflación Inscripción en el Registro de Activos Revaluados. Compra de Activos Fijos

Aplicación del Ajuste Inicial y Regular por Inflación

Monto del valor del reajuste de los activos no monetarios

80

La adquisición de deudas en moneda extranjera. Monto del valor de reajuste del pasivo no monetario en moneda extranjera. Aumentos o Disminuciones realizadas en el patrimonio.

Pérdida o Ganancia Fiscal.

2.4.1.1 Nivel de Aumento del activo no Monetario en relación con el

Patrimonio Histórico:

Definición Conceptual: Porcentaje que representan la variación

del activo no monetario en función del patrimonio histórico. Se

considerarán dos categorías:

Nivel elevado cuando el porcentaje sea superior al 20,03%

de la inflación para el ejercicio 1999.

Nivel no elevado cuando el porcentaje sea inferior al 20,03%

de la inflación para el ejercicio 1999.

Definición Operacional: Activos No Monetarios 1999 Menos

Activos No Monetarios 1998 dividido por el Patrimonio Histórico

1999.

Cuadro Nº 08. Variable Nivel de Aumento del activo no Monetario en

relación con el Patrimonio Histórico

Dimensiones Indicadores Item Activos No Monetarios 1998. Balance General al 31 – 12 – 98 2-2

Activos No Monetarios 1999

Balance General al 31 – 12 – 99 2-2

Patrimonio Balance General al 31 – 12 – 99 2-2

81

2.4.1.2 Variación en el capital Social:

Definición Conceptual: Aumento o disminución en el Capital

aportado por los accionistas. Se considerarán tres categorías:

Aumentos

Disminuciones

Sin variación

Definición Operacional: Capital social 1999 menos capital social

1998.

Cuadro Nº 09. Variable Variación en el capital Social

Dimensiones Indicadores Item

Capital Social 1998 Balance General 1998 2-6

Capital Social 1999 Balance General 1999 2-6

2.4.1.3 Efecto del ajuste en la Renta Neta Gravable:

Definición Conceptual: Incremento o disminución en el

Enriquecimiento o pérdida gravable respecto a los resultados

del ejercicio. Se considerarán tres categorías:

Aumentos

Disminuciones

Sin variación

Definición Operacional: Utilidad o pérdida del ejercicio mas o

menos utilidad o pérdida del ajuste regular por inflación.

82

Cuadro Nº 10. Variable Efecto del ajuste en la Renta Neta Gravable

Dimensiones Indicadores Item Utilidad o pérdida del ejercicio

Planilla declaración de I.S.L.R. 2-9

Utilidad o pérdida del ajuste Planilla declaración de I.S.L.R. 2-8

2.4.1.4 Impuesto Causado:

Definición Conceptual: Resultado de la aplicación de la tarifa Nº 02

a la Renta Neta Gravable. Se considerarán dos categorías:

Causó impuestos

No causó impuestos

Definición Operacional: Impuesto obtenido en planilla declaración

de I.S.L.R.

Cuadro Nº 11. Variable Impuesto Causado

Dimensiones Indicadores Item Impuestos Causado Planilla declaración de I.S.L.R. 2-10

2.4.2 Ajuste Financiero DPC 10.

Definición Conceptual: Declaración de principios de contabilidad

número 10 (DPC10): es el contenido de la normativa vigente para

ajustar los estados financieros, de quienes están obligados a

registrar contablemente las diversas operaciones que van

realizando.

Definición Operacional: Operacionalmente se define como la

medición global de la dimensión de la variable de acuerdo a sus

indicadores, a través de un cuestionario con alternativas que

83

totalicen resultados para demostrar la incidencia del Ajuste

Financiero DPC 10 en relación con el pago de dividendos.

Cuadro Nº 12. Variable Ajuste Financiero DPC 10

Dimensiones Indicadores Realización de la Reexpresión de los Estados Financieros. Variación de los Activos monetarios en cifras históricas y actualizadas Variación de los Activos no monetarios en cifras históricas Variación de los activos no monetarios en cifras actualizadas Variación del patrimonio histórico. Variación del patrimonio actualizado. Variación del estado de resultados partidas monetarias históricas

Aplicación e Incidencia de la Declaración de Principios de Contabilidad Nº 10.

Variación del Estados de resultados partidas monetarias actualizadas.

El resultado por exposición a la inflación

La utilidad o pérdida del ejercicio Reparto de dividendos de la empresa El monto de los dividendos repartidos Ganancia o pérdida monetaria

2.4.2.1 Nivel de Aumento del activo No Monetario en relación con el

Patrimonio Histórico:

Definición Conceptual: Porcentaje que representan la variación

del activo no monetario en función del patrimonio histórico. Se

considerarán dos categorías:

Nivel elevado cuando el porcentaje sea superior al 20,03%

de la inflación para el ejercicio 1999.

84

Nivel no elevado cuando el porcentaje sea inferior al 20,03%

de la inflación para el ejercicio 1999.

Definición Operacional: Activos No Monetarios 1999 Menos

Activos No Monetarios 1998 dividido por el Patrimonio Histórico

1999.

Cuadro Nº 13. Variable Nivel de Aumento del activo No Monetario en

relación con el Patrimonio Histórico

Dimensiones Indicadores Item Activos No Monetarios 1998. Balance General al 31 – 12 – 98 3-2

Activos No Monetarios 1999 Balance General al 31 – 12 – 99 3-2

Patrimonio Balance General al 31 – 12 – 99 3-2

2.4.2.2 Posición Monetaria:

Definición Conceptual: Diferencia entre activos y pasivos

monetarios. Se considerarán dos categorías:

Posición Monetaria positiva: cuando los activos monetarios

sean mayores a los pasivos.

Posición Monetaria negativa: cuando los activos monetarios

sean menores a los pasivos.

Definición Operacional: Activos Monetarios menos pasivos

monetarios.

Cuadro Nº 14. Variable Posición Monetaria

Dimensiones Indicadores Item Activos Monetarios Balance Histórico. 3-2 Pasivos Monetarios Balance Histórico 3-2

85

2.4.2.3 Variación en patrimonio Reexpresado

Definición Conceptual: Aumentos o Disminución del patrimonio

reexpresado. Se considerarán tres categorías:

Aumento

Disminución

Sin Variación

Definición Operacional: Patrimonio Reexpresado al 31 – 12 –

99 menos Patrimonio reexpresado al 31 – 12 - 98.

Cuadro Nº 15. Variable Variación en patrimonio Reexpresado

Dimensiones Indicadores Item Patrimonio Reexpresado 1998

Balance general reexpresado al 31 – 12 – 98 3-2

Patrimonio Reexpresado 1999

Balance general reexpresado al 31 – 12 – 99 3-2

2.4.2.4 REI

Definición Conceptual: Resultado por Exposición a la Inflación.

Se considerarán dos categorías:

Positivo

Negativo

Cuadro Nº 16. Variable REI

Dimensiones Indicadores Item REI Balance general ajustado. 3-3

86

2.4.2.5 Efecto en Superávit Acumulado Histórico de la aplicación de la

DPC 10

Definición Conceptual: Incremento o disminución del Superávit

acumulado por la aplicación de la DPC 10. Se considerarán tres

categorías:

Aumentos

Disminuciones

Sin Variación

Definición Operacional: Superávit Acumulado histórico menos

superávit acumulado actualizado.

Cuadro Nº 17. Variable Efecto en Superávit Acumulado Histórico de la

aplicación de la DPC 10

Dimensiones Indicadores Item Superávit Acumulado Histórico Balance General histórico 3-10

Superávit Acumulado Actualizado

Balance General actualizado 3-10

2.4.2.6 Efecto de la aplicación de la DPC 10 sobre el superávit

Disponible para el pago de dividendos:

Definición Conceptual: Incremento o disminución del Superávit

acumulado histórico por la aplicación de la DPC 10 mas o

menos el REI. Se considerarán tres categorías:

Aumentos

Disminuciones

Sin Variación

87

Definición Operacional: Superávit Acumulado histórico menos

superávit acumulado actualizado, mas o menos el REI.

Cuadro Nº 18. Variable Efecto de la aplicación de la DPC 10 sobre el

superávit Disponible para el pago de dividendos:

Dimensiones Indicadores Item Superávit Acumulado Histórico Balance General histórico 3-10

Superávit Acumulado Actualizado

Balance General actualizado 3-10

REI Balance General actualizado 3-3

2.4.2.7 Reparto de Dividendos

Definición Conceptual: Distribución de parte de los Beneficios

de una sociedad. Se considerarán dos categorías:

Repartió dividendos

No repartió Dividendos

Definición Operacional: Disminución de la cuenta de superávit

acumulado.

Cuadro Nº 19. Variable Reparto de Dividendos

Dimensiones Indicadores Item

Reparto de Dividendos Disminución de la cuenta de superávit obtenida en Estado de Flujo de Efectivo.

3-5

2.4.2.8 Pérdidas en Ejercicios Anteriores

Definición Conceptual: Excedente de gastos sobre ingresos en

diferentes ejercicios económicos mostrados en forma

discriminada. Se considerarán dos categorías:

Ha tenido pérdidas

88

No ha tenido pérdidas

Definición Operacional: Pérdida obtenida en Estado de

Resultados anteriores históricos.

Cuadro Nº 20. Variable Pérdida en Ejercicios Anteriores

Dimensiones Indicadores Item Pérdidas en Ejercicios Anteriores. Estado de Resultados Históricos . 3-8

2.4.2.9 Rendimiento de los activos

Definición Conceptual: Porcentaje de Ganancias del ejercicio

obtenidas por el uso de los activos. Se considerarán dos

categorías de rendimiento:

Nivel bajo: Cuando el rendimiento esté por debajo del 20,03

% de la inflación.

Nivel alto: Cuando el rendimiento esté por encima del 20,03

% de la inflación.

Definición Operacional: Resultado de dividir la utilidad histórica

del ejercicio entre el monto de activos no monetarios históricos.

Cuadro Nº 21. Variable Rendimiento de los activos

Dimensiones Indicadores Item Utilidad del Ejercicio Estado de Resultados. 3-4 Activos no monetarios Balance General 3-2