EMPRESA Financiera
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EMPRESA "RÁPIDOS Y FURIOSOS, S. A." BALANCE GENERAL 31-dic-13 31-dic-14 12 meses 12 meses EN US$ DÓLARES ACTIVO 2013 2014 Efectivo y equivalentes de efectivo 669,615.00 12,470.00 Cuentas Por Cobrar Comerciales (neto) 2,013,174.0 0 3,117,113.0 0 Mercadería por Transportar 6,580,804.0 0 5,807,725.0 0 Partes relacionadas 1,500,000.0 0 1,500,000.0 0 Otros Activos Corrientes - 427,119.00 Activo Corriente 10,763,593. 00 10,864,427. 00 Activos No Corrientes Propiedad Planta y Equipo (neto) 6,987,881.0 0 8,266,052.0 0 Inversiones largo plazo 2,500,000.0 0 3,000,000.0 0 Otros activos 578,584.00 1,143,170.0 0 Activos No-corrientes 10,066,465. 00 12,409,222. 00 TOTAL DE ACTIVOS 20,830,058. 00 23,273,649. 00 PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO
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EMPRESA "RÁPIDOS Y FURIOSOS, S. A."
BALANCE GENERAL
31-dic-13 31-dic-14
12 meses 12 meses EN US$ DÓLARES
ACTIVO 2013 2014 Efectivo y equivalentes de efectivo 669,615.00 12,470.00 Cuentas Por Cobrar Comerciales (neto) 2,013,174.00 3,117,113.00 Mercadería por Transportar 6,580,804.00 5,807,725.00 Partes relacionadas 1,500,000.00 1,500,000.00 Otros Activos Corrientes - 427,119.00 Activo Corriente 10,763,593.00 10,864,427.00
Activos No Corrientes Propiedad Planta y Equipo (neto) 6,987,881.00 8,266,052.00 Inversiones largo plazo 2,500,000.00 3,000,000.00 Otros activos 578,584.00 1,143,170.00
Activos No-corrientes 10,066,465.00 12,409,222.00 TOTAL DE ACTIVOS 20,830,058.00 23,273,649.00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO Cuentas por pagar y gastos acumulados 400,000.00 500,000.00
Proveedores 1,852,397.00 1,384,772.00 Préstamos y Sobregiros Bancarios 1,160,984.00 419,793.00 Compañias Afiliadas 1,500,000.00 1,500,000.00 Prestaciones laborales Otras 1,075,109.00 2,894,561.00
Pasivos Corrientes 5,988,490.00 6,699,126.00 Provisión para indemnizaciones Préstamos Bancarios Largo Plazo 7,000,000.00 8,000,000.00 Impuesto sobre la renta diferido Productos diferidos Otros Pasivos
Pasivos No Corrientes 7,000,000.00 8,000,000.00 TOTAL PASIVOS 12,988,490.00 14,699,126.00
PATRIMONIO
Capital Pagado 2,180,000.00 2,180,000.00 Aportes para acciones 2,176,151.00 2,176,151.00 Reservas 106,826.00 523,473.00 Superávit por Reevaluación Resultados acumulados 3,160,654.00 3,378,590.00 Resultados del período 217,937.00 316,309.00
TOTAL PATRIMONIO NETO 7,841,568.00 8,574,523.00
PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 20,830,058.00 23,273,649.00
ESTADO DE RESULTADOS
31-dic-13 31-dic-14
12 12
Ingresos de Servicios 16,297,537.00 17,010,000.00 Costo de Ventas y Producción 12,224,108.00 12,515,197.00 Gastos Ventas, Admón. y Generales 3,165,893.00 2,969,214.00 Margen Operativo 907,536.00 1,525,589.00 Depreciaciones - - Gastos Financieros 563,923.00 1,041,229.00 Productos Financieros - - Otros (Gastos) Ingresos (neto) (7,686.00) (1,815.00) Ganancia antes de Impuestos 335,927.00 486,175.00 Impuesto sobre la Renta 106,520.00 149,589.00 Reserva Legal
Resultado del Ejercicio 229,407.00 336,586.00
Análisis Financiero
La empresa Rápidos y Furiosos S.A. presenta sus estados financieros los cuales no cuadran. Se debe de saber que los estados financieros representan el producto final del proceso contable y tienen por objeto, presentar información financiera para que los diversos usuarios de los estados financieros puedan tomar decisiones eficientes y oportunas. La información financiera que tales usuarios requieren se enfoca primordialmente en la: a) Evaluación de la rentabilidad; b) Evaluación de su solvencia y liquidez; c) Evaluación de la capacidad financiera de crecimiento; d) Evaluación del flujo de efectivo.
Concretamente los estados financieros aunque persiguen diferentes propósitos, están íntimamente ligados. Por ejemplo la cuenta ganancia neta o resultado del ejercicio del estado de resultados tiene que estar reflejado exactamente en la sección del patrimonio del balance general que en este caso no coinciden los datos por lo que se presume que dicho balance general se encuentre alterado en algunas cuentas. Aunque también cabe notar que para el cálculo del ISR no es el mismo porcentaje que solicita para la proyección del año 2015.
Por lo tanto, con solo una revisión visual de los estados financieros presentados y aunque no se hayan realizado otro tipo de análisis como el vertical y horizontal o el utilizar las razones financieras, se le sugiere no hacerse socio de dicha empresa debido a que no presenta los estados financieros correctos, verídicos y actuales de la empresa por lo que sería un riesgo otorgarle mercadería para que sea transportada hasta los diferentes canales de distribución que se tenga. .
Razones primordiales de análisis
Liquidez
Q 10,864,427.00 1.6
Q 6,699,126.00
Solvencia
Q 14,699,126.00 0.63
Q 23,273,649.00
Crecimiento mínimo de ROE
Utilidad neta = Q 336,586.00 = 2.0% x Ventas = Q 17,010,000.00 = 73% x
Activos = Q 23,273,649.00
1068% = 15%
Ventas Q 17,010,000.00 Activo Q 23,273,649.00 Capital Q 2,180,000.00
EMPRESA "RÁPIDOS Y FURIOSOS, S. A."
BALANCE GENERAL 31-dic-13 31-dic-14
12 meses 12 meses EN US$ DÓLARES
Análisis Horizontal
ACTIVO 2013 2014 Variació
n %Efectivo y equivalentes de
efectivo
669,615.00
12,470.00
(657,145.00) (98.14)
Cuentas Por Cobrar Comerciales (neto)
2,013,174.00
3,117,113.00
1,103,939.00
54.84
Mercadería por Transportar
6,580,804.00
5,807,725.00
(773,079.00) (11.75)
Partes relacionadas
1,500,000.00
1,500,000.00
-
-
Otros Activos Corrientes -
427,119.00
427,119.00
Activo Corriente
10,763,593.00
10,864,427.00
100,834.00
0.94
Activos No Corrientes Propiedad Planta y Equipo
(neto) 6,987,881.00
8,266,052.00
1,278,171.00
18.29
Inversiones largo plazo
2,500,000.00
3,000,000.00
500,000.00
20.00
Otros activos
578,584.00
1,143,170.00
564,586.00
97.58
Activos No-corrientes
10,066,465.00
12,409,222.00
2,342,757.00
23.27
TOTAL DE ACTIVOS
20,830,058.00
23,273,649.00
2,443,591.00
11.73
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Cuentas por pagar y gastos acumulados
400,000.00
500,000.00
100,000.00 25
Proveedores
1,852,397.00
1,384,772.00
(467,625.00) (25.24)
Préstamos y Sobregiros Bancarios
1,160,984.00
419,793.00
(741,191.00) (63.84)
Compañias Afiliadas
1,500,000.00
1,500,000.00
-
-
Prestaciones laborales
Otras
1,075,109.00
2,894,561.00
1,819,452.00
169.23
Pasivos Corrientes
5,988,490.00
6,699,126.00
710,636.00
11.87
Provisión para indemnizaciones -
Préstamos Bancarios Largo Plazo
7,000,000.00
8,000,000.00
1,000,000.00
14.29
Impuesto sobre la renta diferido - Productos diferidos - Otros Pasivos -
Pasivos No Corrientes
7,000,000.00
8,000,000.00
1,000,000.00
14.29
TOTAL PASIVOS
12,988,490.00
14,699,126.00
1,710,636.00
13.17
PATRIMONIO
Capital Pagado 2,180,000.00
2,180,000.00
-
-
Aportes para acciones 2,176,151.00
2,176,151.00
-
-
Reservas 106,826.00
523,473.00
416,647.00
390.02
Superávit por Reevaluación
Resultados acumulados 3,160,654.00
3,378,590.00
217,936.00
6.90
Resultados del período 217,937.00
316,309.00
98,372.00
45.14
TOTAL PATRIMONIO NETO
7,841,568.00
8,574,523.00
732,955.00
9.35
PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
20,830,058.00
23,273,649.00
2,443,591.00
11.73
ESTADO DE RESULTADOS
31-dic-13 31-dic-14
12 12
Análisis Horizontal
Variación %
Ingresos de Servicios 16,297,537.00
17,010,000.00
712,463.00
4.37
Costo de Ventas y Producción
12,224,108.00
12,515,197.00
291,089.00
2.38
Gastos Ventas, Admón. y Generales
3,165,893.00
2,969,214.00
- 196,679.00 (6.21)
Margen Operativo
907,536.00
1,525,589.00
618,053.00
68.10
Depreciaciones - - - -
Gastos Financieros
563,923.00
1,041,229.00
477,306.00
84.64
Productos Financieros - - - -
Otros (Gastos) Ingresos (neto) (7,686.00) (1,815.00) 5,871.00 (76.39)
Ganancia antes de Impuestos
335,927.00
486,175.00
150,248.00
44.73
Impuesto sobre la Renta
106,520.00
149,589.00
43,069.00
40.43
Reserva Legal - -
Resultado del Ejercicio 229,407.00
336,586.00
107,179.00
46.72
EMPRESA "RÁPIDOS Y FURIOSOS, S. A."
BALANCE GENERAL 31-dic-13 31-dic-14
12 meses 12 mesesEN US$ DÓLARES
ACTIVO 2013 2014 Efectivo y equivalentes de efectivo 669,615.00 3.2% 12,470.00 0.1%Cuentas Por Cobrar Comerciales (neto) 2,013,174.00 9.7% 3,117,113.00 13.4%Mercadería por Transportar 6,580,804.00 31.6% 5,807,725.00 25.0%Partes relacionadas 1,500,000.00 7.2% 1,500,000.00 6.4%Otros Activos Corrientes - 0.0% 427,119.00 1.8%Activo Corriente 10,763,593.00 51.7% 10,864,427.00 46.7%
Activos No Corrientes 0.0% 0.0%Propiedad Planta y Equipo (neto) 6,987,881.00 33.5% 8,266,052.00 35.5%Inversiones largo plazo 2,500,000.00 12.0% 3,000,000.00 12.9%Otros activos 578,584.00 2.8% 1,143,170.00 4.9%
Activos No-corrientes 10,066,465.00 48.3% 12,409,222.00 53.3%TOTAL DE ACTIVOS 20,830,058.00 100.0% 23,273,649.00 100.0%PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO Cuentas por pagar y gastos acumulados 400,000.00 2% 500,000.00 2%Proveedores 1,852,397.00 9% 1,384,772.00 6%Préstamos y Sobregiros Bancarios 1,160,984.00 6% 419,793.00 2%Compañias Afiliadas 1,500,000.00 7% 1,500,000.00 6%Prestaciones laborales 0% 0%Otras 1,075,109.00 5% 2,894,561.00 12%
Pasivos Corrientes 5,988,490.00 29% 6,699,126.00 29%Provisión para indemnizaciones 0% 0%Préstamos Bancarios Largo Plazo 7,000,000.00 34% 8,000,000.00 34%Impuesto sobre la renta diferido 0% 0%Productos diferidos 0% 0%Otros Pasivos 0% 0%
Pasivos No Corrientes 7,000,000.00 34% 8,000,000.00 34%TOTAL PASIVOS 12,988,490.00 62% 14,699,126.00 63%
PATRIMONIO Capital Pagado 2,180,000.00 10.5% 2,180,000.00 9.4%Aportes para acciones 2,176,151.00 10.4% 2,176,151.00 9.4%Reservas 106,826.00 0.5% 523,473.00 2.2%Superávit por Reevaluación 0.0% 0.0%Resultados acumulados 3,160,654.00 15.2% 3,378,590.00 14.5%Resultados del período 217,937.00 1.0% 316,309.00 1.4%
TOTAL PATRIMONIO NETO 7,841,568.00 37.6% 8,574,523.00 36.8%
PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 20,830,058.00 100.0% 23,273,649.00 100.0%
ESTADO DE RESULTADOSEN US$ DÓLARES
31-dic-13 31-dic-14
12 meses 12 meses
Ingresos de Servicios 16,297,537.00 100.0% 17,010,000.00 100.0%Costo de Ventas y Producción 12,224,108.00 75.0% 12,515,197.00 73.6%Gastos Ventas, Admón. y Generales 3,165,893.00 19.4% 2,969,214.00 17.5%Margen Operativo 907,536.00 5.6% 1,525,589.00 9.0%Depreciaciones - 0.0% - 0.0%Gastos Financieros 563,923.00 3.5% 1,041,229.00 6.1%Productos Financieros - 0.0% - 0.0%Otros (Gastos) Ingresos (neto) (7,686.00) (0.05%) (1,815.00) (0.01%)Ganancia antes de Impuestos 335,927.00 2.1% 486,175.00 2.9%Impuesto sobre la Renta 106,520.00 0.7% 149,589.00 0.9%Reserva Legal 0.0% 0.0%
Resultado del Ejercicio 229,407.00 1.4% 336,586.00 2.0%
Proyecciones de ventas
toneladas Camiones total de toneladas
15000 6 90,000.00 90,000.00 70% 63,000.00 descarga 90,000.00 65% 58,500.00 carga
90000 70% 63000 carga90000 85% 76,500.00 descarga
Precio unitario inicialCosto de ventas total de toneladas costo por unidad
12,224,108.00 121,500.00 Q 100.61 16,297,537.00 121,500.00 Q 134.14 Precio unitario
Gastos Ventas, Admón. y Generales Q 2,969,214.00 15% Q 445,382.10 Q 2,523,831.90 Proyectado
costo de ventas 121,500.00 70% 85,050
206,550 Q 100.61 Q 20,780,983.60 Proyección costo de
ventas
Precio de venta
Q 206,550 Q 145.00 Q 29,949,750.00 Proyección de ventas
con nuevo precio
Gastos Ventas, Admón. y Generales Q 1,041,229.00 8% Q 83,298.32 Q 1,124,527.32 Proyectado
Crecimiento mínimo de ROE de un 40%
Utilidad
neta = Q 4,138,944.14 = 13.8% x Ventas =
Q 29,949,750.00
= 129% x
Activos
=
Q 23,273,649.00 1068% = 190%
Ventas Q 29,949,750.00 Activo
Q 23,273,649.00 Capital
Q 2,180,000.00
Según datos proporcionados por la empresa esta tendrá un 190% de crecimiento algo que no se cree.
Análisis de la situación financiera
Al realizar la proyección propuesta por los socios de la Empresa Rápidos y Furiosos S.A. se emite lo siguiente:
La empresa presenta datos que realmente no coinciden con la realidad de la situación financiera, debido a que en su proyección da a conocer un crecimiento de 190% que es un dato no creíble en relación al giro del negocio al que se dedica, por lo que se le sugiere no asociarse con dicha empresa por la manera en que presenta sus proyecciones y situación financiera tratando de aparentar posiblemente otro panorama financiero para que se le pueda solicitar de sus servicios.
