Clase 1 formulacion estrategica de proyectos de inversion

FORMULACION ESTRATÉGICA DE FORMULACION ESTRATÉGICA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PROYECTOS DE INVERSIÓN

Y SU PROCESO DE PREPARACIÓNY SU PROCESO DE PREPARACIÓN

Docente: Jens Omar Napa Aburto

Curso: Proyectos I

UNIVERSIDAD INCA GARCILASO DE LA VEGA

2017

INTRODUCCIÓN

Estudiar lo relativo a la formulación estratégica de proyectos de inversión constituye un elemento concluyente en los estudios de la gerencia de las empresas, toda vez que se refiere al estudio comprehensivo de la realidad que rodea un propósito.En la medida en que se trabaje con un claro sentido por la preferencia hacia el éxito, nos hacemos dueños de las variables que influyen en dicha probabilidad.

EL CONCEPTO DE PROYECTO (I)

El término PROYECTO es utilizado en todas nuestras actividades. No es necesario ser un GERENTE para tener que ver con proyectos.

Proyecto es algo que NO ES, que todavía es una IDEA que se espera cristalizar en el futuro. Sin embargo, es necesario empezar a actuar hoy y las acciones que se realicen tienen unas consecuencias precisas en el entorno de esa idea futura, es decir, en el éxito o no del Proyecto.

El Concepto de Proyecto (II)

Sólo cuando se cristalice la idea que se tenía, se dirá si el esfuerzo valió la pena y sí lo hecho fue adecuado para conseguirlo. Pudieron faltar o sobrar algunos elementos, pudieron ser muy altos los costos para lo que se consiguió o haber hecho mucho más de lo que se esperaba, etc. En general, al contrastar la idea con el resultado y mirar la forma como se llevó a cabo, podremos estar satisfechos o insatisfechos. Y en este último caso, ya será tarde. Se habrá invertido tiempo y esfuerzo en oportunidades irrepetibles.

Justificación de los Proyectos (I)

La elaboración de un proyecto se justifica según dos factores:

Económicos, expresados como la necesidad de evitar desperdicios, ahorrar costos, conseguir recursos, etc.-

Logros, que se manifiestan en términos de alcanzar los objetivos propuestos, asegurar los efectos deseados, evitar desvíos en resultados pero también en uso de recursos, conseguir las metas en tiempo y calidad, etc.

Justificación de los Proyectos (II)

Se pretende entonces, que los recursos se asignen eficientemente para solucionar un problema y que la solución así obtenida sea eficaz para satisfacer al cliente. Se pretende también la satisfacción de los intereses privados y de la sociedad en su conjunto. Dentro del concepto de “bienestar” no esposible mantener estos dos puntos de vista en contravía.

Formulación y Evaluación (I)

Debe quedar claro que la Formulación y Evaluación de Proyectos obliga a precisar unos objetivos, establecer unos cursos de acción y a pensar anticipadamente en los resultados de un proyecto, para garantizar la asignación adecuada de los recursos para satisfacer las necesidades de la comunidad

Formulación y Evaluación de Proyectos (II)

El proyecto se convierte en la Unidad específica mediante la cual se planea dar solución a una necesidad determinada aprovechando una oportunidad o solucionando un problema.

La formulación y evaluación de proyectos puede considerarse como la herramienta idónea de la gerencia para permitir el análisis y el control adecuado de los procesos de inversión contenidos integralmente en un proyecto.

Formulación y Evaluación de Proyectos (III)

El Objetivo de la Formulación y evaluación de proyectos es verificar que los efectos e implicaciones económicas , técnicas, financieras, institucionales, políticas y organizativas de asignar recursos hacia el logro de un objetivo, generen una relación beneficio-costo adecuada.

ETAPAS DE UN PROYECTO (I)

En el proceso de elaborar el PROYECTO de inversión hay una secuencia lógica que coincide con las etapas propias de los procesos de decisión, pero en este caso específico hacen referencia a las actividades y estudios previos, debidamente agrupados en etapas o fases para la realización del proyecto.

Formulación y Evaluación de PROYECTOSFormulación y Evaluación de PROYECTOS

IntroducciónIntroducciónOBJETIVO:

Definir si se justifica la inversión de recursos recursos en un proyectoproyecto.

•Escasos•CostososDescartar otras

posibilidades de proyectos

DECISIONRESPONSABILIDAD

PROYECTOPROYECTODEFINICION GERENCIAL:

Unidad para la gestión de recursos de manera eficiente

QUE QUIEROMAÑ

ANA

QUE HACER HOY PROYECTO

UNIDAD DE GESTION

BENEFICIO / COSTO •Utilidad•Impacto personal•Cobertura•Impacto social •Impacto ambiental

•Dinero•Tiempo•Esfuerzo Humano•Maquinaria y Equipo•Tecnología

Hacer un proyecto antes de hacer las cosas es importante porque nos permite ser más dueñosdueños de las circunstancias

IMPORTANCIA DEL PROYECTOIMPORTANCIA DEL PROYECTO

PROYECTO RESULTADOS

COMPARAR

CORREGIR

FASES DEL PROYECTOFASES DEL PROYECTO

NECESIDAD IMPACTO

MODIFICACION DEL ESTADO INICIAL DE LA NECESIDAD

IDEA

FORMULACION YEVALUACION

PROYECTO

PUESTA ENMARCHA

RESULTADO

NUEVANECESIDAD

•CONOCIMIENTO de la REALIDAD

•PREINVERSION•PREFACTIBILIDAD•ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD

GERENCIA del POROYECTO

EVALUACION “EX POST”

HASTA AQUÍ ESTUDIAREMOSHASTA AQUÍ RESPONSABILIDADRESPONSABILIDAD DEL LIDER

PRIMERA PARTE: FORMULACIÓN DEL PROYECTO

1.- LA IDEA1.- LA IDEA

La idea de un proyecto nace del conocimiento de la realidad para:

•aprovechar una oportunidad•satisfacer una necesidad•corregir una situación

IDENTIFICARUN PROBLEMA

� CONOCIMIENTO Y CREATIVIDAD � VISION DE FUTURO

� CAPACIDAD DEL LIDER

1.- LA IDEA1.- LA IDEA

METODOLOGIA DE TRABAJO

•QUE QUIERO CAMBIAR?

•CRITERIOS DE SELECCIÓN

•DEFINIR PRIORIDADES

Cosas de la realidad que me gustaría modificar

Con qué bases voy a decidir

Definir prioridades para diferentes grupos de interés

TALLER#1:

IDENTIFICACION DE LOS PROBLEMAS DEL ENTORNOIDENTIFICACION DE LOS PROBLEMAS DEL ENTORNO

La siguiente hoja de trabajosiguiente hoja de trabajo le ayudará a identificar qué oportunidades, necesidades o defectos de su entorno le gustaría cambiar.

•Llenar cada hoja de acuerdo a los criterios que se mencionarán a continuación•Trabaje en grupo discutiendo cada hoja de trabajo•Seleccione lo que más le interese

Criterios:•Qué le gustaría cambiarQué le gustaría cambiar: Liste todo lo que ha venido pensando sobre cosas que Ud. y su grupo podrían hacer y que signifique oportunidad de negocio.•Necesidad/OportunidadNecesidad/Oportunidad: Mencione as necesidades que tenga lo que ha pensado realizar. Esto le ayudará a definir su proyecto.•Criterios:Criterios: Corresponde a las bases con las cuales Ud. va a elegir en qué quiere trabajar. En este caso son Interés para la empresa, el fondo de empleados, la comunidad de la localidad, el gusto propio.•PrioridadesPrioridades: Son la calificación que Ud. asigna a cada cosa que quiere cambiar, según el grado de importancia que tenga en cada criterio. Califique de 1 a 4, en donde:• 1 Muy poco interés• 2 Poco interés• 3: Alto interés• 4 Muy alto interés.

2.- Definir el Problema2.- Definir el Problema

Es expresar claramente, en palabras, la situación que queremos cambiar. Tiene 2 aspectos:

UBICACION

DESCRIPCIONQué? IdentidadDónde? UbicaciónCuándo? TiempoCuáles,Cuántos? Magnitud

Cómo son las cosas?Cómo deberían ser?

Esta DIFERENCIA DIFERENCIA es, es, realmente, nuestro problema

2.- Definir el Problema2.- Definir el Problema


•Revise la cosa que le gustaría cambiar,cosa que le gustaría cambiar, que ya su grupo escogió•Cómo es la situación actualmente?•Cómo debería ser?•Identifique la diferencia entre las dos situaciones•Describa con precisión esta diferencia, usando las preguntas. Qué?, Dónde, Cuándo?, Cuánto?

La siguiente hoja de trabajosiguiente hoja de trabajo le ayudará a definir con precisión su problema

Por favor:• Preferiblemente llénela primero cada uno•Trabaje en grupo discutiendo las hojas individuales•Saque sólo una definición del problema por grupo.

Para llenar las casilla,observe su formato siguiente y tenga en cuenta:

•Cómo son las cosasCómo son las cosas: Liste las características que actualmente tiene la situación•Cómo deberían serCómo deberían ser: Utilizando su visión del futuro y la de su grupo, piense cómo deberían ser las cosas. Sueñe y a la vez sea realista. No pesimista. •DiferenciaDiferencia: Cuál o cuales diferencias encuentra entre estas dos situaciones.Tache aquéllas que en las que Ud. no puede hacer nada.Señale la diferencia principal.Esta es su verdadero problemaEsta es su verdadero problema•Descripción Descripción :

•Qué? Qué? Qué es lo que realmente está mal? En que objeto se observa la diferencia? En que objeto recae la oportunidad?•Dónde? Dónde? En qué lugar o área geográfica se ve la diferencia? En qué parte del proceso?•Cuándo?Cuándo? Cuándo apareció la diferencia? Cuándo empieza la oportunidad •Magnitud:Magnitud: Cuántas veces se repite el problema? Cuántos objetos están dañados? Cuántos (individuos procesos,negocios) están cobijados por la oportunidad?

•Definición final del Problema : Definición final del Problema : En un párrafo resuma este trabajo

TALLER#2:

DEFINICION DEL PROBLEMADEFINICION DEL PROBLEMA

3.- Causas del Problema3.- Causas del Problema

Hasta ahora, UD. TODAVÍA NO TIENE UN PROYECTO! Sólo encontró un problema problema y lo pudo expresar claramente!

Ahora averiguará cuál es la verdadera causaverdadera causa del problema. No se deje engañar! La relación entre las causas y el problema no siempre es directa, Generalmente existen árboles de causas. Esto es, que unas dependen de otras. Asegúrese de llegar a las causas más profundas!más profundas!


Ud. sabe que está ante la verdadera causa del problema cuando al eliminar esta causa, se elimina el problema.

ProblemaCausa

aparente

Causa aparente

Causa aparente

Causafinal

síntomas

Verdadera Causa

Buscar Solución



•Retome el problemaproblema que ya su grupo definió•Haga un listado de las posibles causas del problema. •Analice las causas para saber si están relacionadas entre sí en un árbol de causas•Seleccione todas las últimas causas•Analice estas últimas causas desde la óptica de la causa más probable. Válgase de la experiencia y el conocimiento. Sea analítico y creativo.•Elija una, como la causa verdadera, siempre utilizando un método de la calificación.

La siguiente hoja de trabajosiguiente hoja de trabajo le ayudará a buscar la causa más probable de su problema.

Por favor:• Sea muy creativo. Trate de ver las cosas desde una óptica diferente•Trabaje en grupo generando lluvia de ideas. Acepte todos los planteamientos. •Discuta y llegue a un acuerdo.

Para llenar las casilla,observe el formato siguiente y tenga en cuenta:

•Definir el ProblemaDefinir el Problema: Resuma la definición del problema que tiene en el formato del taller 2. Esto le ayudará a fijar la idea central•Posibles CausasPosibles Causas: Anote todas las causas que salgan de la lluvia de ideas, aún las que le parezcan absurdas.•Probar las Posibles CausasProbar las Posibles Causas: Analice cada una y establezca relaciones de dependencia. Utilice la columna de números para identificar con el mismo número las que tienen un árbol común. De cada árbol identifique la causa última.•Analizar las hipótesis basadas en la experiencia:Analizar las hipótesis basadas en la experiencia: Es un paso opcional que enriquece el análisis. Documente la experiencia sobre hechos. Evite las anécdotas.•Verificar la Causa más probable:Verificar la Causa más probable: Seleccione entre las causas profundas la que aparezca como causa más probable. Someta a discusión el procedimiento y la decisión. Si es posible, haga una prueba. Discuta, escuche. decida.

TALLER#3:DEFINICION DEL PROBLEMADEFINICION DEL PROBLEMA

4.- Alternativas de Solución4.- Alternativas de Solución

Consiste en encontrar una forma de atacar directamente la causa profunda del problema, para darle solución.

Esta solución que Ud. plantee ahora, será verdaderamente su PROYECTOPROYECTO.

Está listo para FORMULAR EL PROYECTOFORMULAR EL PROYECTO y después evaluarlo.


METODOLOGIA DE TRABAJO (1)

•Retome el problema problema y su causa verdaderacausa verdadera

Qué condiciones necesita cumplir la solución?

Que condiciones quisiera que tuviera?

LIMITES

DESEABLES

BASES PARA DECIDIR


METODOLOGIA DE TRABAJO (2)

Plantear todas las soluciones posibles

� Calificar las soluciones según los criterios

� Estudiar Riesgos

DECIDIR

La siguiente hoja de trabajosiguiente hoja de trabajo le ayudará identificar la solución del problema planteado.Por favor:• Sea muy creativo. Trate de ver las cosas desde una óptica diferente. Averigüe•Trabaje en grupo generando lluvia de ideas. Acepte todos los planteamientos. •Discuta y llegue a un acuerdo.

Para llenar las casilla,observe el formato siguiente y tenga en cuenta:Objetivo de la DecisiónObjetivo de la Decisión: Solución a la causa más probable. •CriteriosCriterios:

•Límites:Escriba las condiciones que de todos modos debe tener la solución.•Deseables: Anote las condiciones que Ud. quisiera que tuviera la solución.

•Valor de ponderación: Dele un valor en número, a cada condición deseable según su importancia.

•AlternativasAlternativas: Escriba todas las posibles decisiones. Aún las que parezcan ridículas •Limites: Analice cada una y revise si cumple con cada uno de los límites.Tache las que no cumplen con todos los límites.•Deseables:

•Calificación: Califique con un número qué tanto cumple la alternativa con cada uno de los criterios deseables.• Ponderación: Escriba el valor de ponderación.•Puntaje Total: Multiplique los dos números anteriores

TALLER#4:

ALTERNATIVA DE SOLUCIONALTERNATIVA DE SOLUCION

Estudio deMercados

EstudiosTécnicos

EstudiosFinancieros

Producto

Mercado

Cliente

Oferta

Demanda

Precio

Tamaño

Localización

Ingeniería

Cronograma

Costos

Ingresos

Aspectos Administrativos

Consideraciones Jurídicas

Planeación Control Organización R. Humanos

Diagrama 7 Formulación del Proyecto

Financiación

SEGUNDA PARTE: ESTUDIOS ESPECIALIZADOSSEGUNDA PARTE: ESTUDIOS ESPECIALIZADOS

1.- ESTUDIO DE MERCADOS1.- ESTUDIO DE MERCADOS

OBJETIVO:OBJETIVO:

Conocer el comportamiento esperadocomportamiento esperado de los bienes y servicios producidos por el proyecto.

PRODUCTO:PRODUCTO:UsosPresentaciónBienes RelacionadosDistribuciónLegislación

MERCADO:MERCADO:

DEMANDA:•Variables•Dimensión•Comportamiento

OFERTA:•Régimen•Proveedores

PRECIOS:•Fijación

CLIENTE:CLIENTE:DescripciónSegmentoPotenciales

2.- ESTUDIOS TECNICOS2.- ESTUDIOS TECNICOS

OBJETIVO:OBJETIVO:

Obtener información para decidir sobre la localización, localización, tamaño, diseño de planta y procesos tamaño, diseño de planta y procesos del proyecto.

TAMAÑOTAMAÑOTamaño UnicoCrecimiento escalonado

INGENIERÍA PORDUCTOINGENIERÍA PORDUCTO

Descripción TécnicaProceso ProducciónMuebles y EquiposInsumosArquitecturaLOCALIZACIONLOCALIZACION

Zona•Vías•Recursos•Regulación•Desarrollo

Sitio Exacto

CRONOGRAMACRONOGRAMAActividadesTiempos

3.- PROCESO ADMINISTRATIVO3.- PROCESO ADMINISTRATIVO

OBJETIVO:OBJETIVO:

Decidir anticipadamente, la forma como se manejarácomo se manejará el proyecto.

ANALISIS ANALISIS ESTRATEGICOESTRATEGICONaturalezaObjetivosProgramas

ASPECTOS JURIDICOSASPECTOS JURIDICOSSaludAmbientalesImpuestosDesarrollo Municipal

ESTRUCTURA Y ESTRUCTURA Y FUNCIONESFUNCIONES

OrganigramaPersonal

4.- ESTUDIO FINANCIERO4.- ESTUDIO FINANCIERO

OBJETIVO:OBJETIVO:

Recopilar información sobre costos, ingresos, costos, ingresos, necesidades de dinero y presupuestos necesidades de dinero y presupuestos del proyecto.

INVERSIONESINVERSIONESActivos FijosCapital de Trabajo

INGRESOSINGRESOS

Por VentaOtros

COSTOSCOSTOSOperacionales

•Costos Producción•Gastos Operación

FinancierosFLUJO DE CAJAFLUJO DE CAJADisponibleNecesidad de $$$

4.- ESTUDIO FINANCIERO (2)4.- ESTUDIO FINANCIERO (2)

Ventas Cantidad a producirConsumo de MaterialesInventario de materias primasCosto de materialesMano de obraGastos generalesInventarios productos terminadosCostos indirectos de fabricaciónAportes de capitalTesoreríaBalance generalComprasInversión en activos fijosPérdidas y ganancias.

ANALISIS ANALISIS FINANCIEROFINANCIERO

LiquidezRentabilidad

FUENTES DE FUENTES DE FINANCIACIONFINANCIACIONSector FinancieroBanca FomentoCooperativas

PRESUPUESTOPRESUPUESTO PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS = COSTOS

Es la parte culminante de todo el estudio porque define si el proyectoes conveniente o inconveniente, de manera que su resultadodetermina la suerte última del proyecto: recomendarse, objetarse odescartarse definitivamente.

Distribución social de los beneficios entre losdiferentes estratos y grupos de la sociedad.

Distribución geográfica de los beneficios. Distribución de los beneficios entre consumo e

inversión Generación de empleo. Contribución en otros aspectos, como el

mejoramiento de las balanzas externas, calidad devida, medio ambiente, etc.

TERCERA PARTE: EVALUACION DEL PROYECTOTERCERA PARTE: EVALUACION DEL PROYECTO

ECONOMICAECONOMICA

Se concentra en el análisis de la rentabilidad de un proyecto, esdecir en su capacidad para generar excedentes tales para: recuperar su inversión obtener ganancias adicionales.

Elementos Fundamentales:

Los flujos esperados de caja El efecto del tiempo en el valor del dinero dado por la

inflación, la especulación del dinero y el riesgo. El criterio de evaluación: Valor Presente Neto, Tasa Interna

de Retorno, Relación Beneficio Costo.

FINANCIERAFINANCIERA

ESTABLECER ELFLUJO DE CAJAPara cada periodo

FIJAR ELHORIZONTE DELPROYECTO

DEFINIR LA TASADE DESCUENTO

APLICAR ELCRITERIO DEEVALUACION

ANALIZAR LOSRESULTADOS

DECISIÓN DEVIABILIDAD

PROCESO DE EVALUACION DEL PROYECTOPROCESO DE EVALUACION DEL PROYECTO

8 años

Hoy

¿Cuánto es en pesos de hoy elresultado de este flujo?

¿Cuál será su verdadero valordentro de 8 años?

¿Cuál es la tasa que me hace

indiferente ambos valores?

Tasa de Descuento

CONCEPTO FUNDAMENTAL EN LA EVALUACION CONCEPTO FUNDAMENTAL EN LA EVALUACION FINANCIERAFINANCIERA

La fórmula matemática que expresa este planteamiento es:

n nVPN = SUM I p _ SUM E p p=1 p p=1 p

(1+i) (1+i)

Donde:I = Ingresos del periodoE= Egresos del periodoi = Tasa de descuentop = Periodo

INTRODUCCION

Introducción:Breve descripción del origen proyecto, explicando: a qué se debió su formulación y cuáles son sus propósitos, cuáles las dificultades ylimitaciones encontradas. Sea breve pero contundente. Quizás sea la única oportunidad para lograr que alguien se interese en eltrabajo.

Resumen del Proyecto:Presentación sintética de los datos más relevantes de todos los estudios técnicos que hizo, haciendo énfasis en los resultadosesperados y los efectos en la cooperativa y en los supuestos que utilizó para llegar a dichos resultados. Omita en esta parte referenciasespecíficas a la metodología de los cálculos.

2.- CUERPO

- Justificación y Términos de Referencia:Explica los antecedentes que dieron origen a la idea del proyecto. Incluye el análisis del entorno, el planteamiento del problema, losmarcos de referencia, objetivos generales y específicos, los procedimientos metodológicos empleados y los alcances del proyecto.

- Estudio de Mercados- Estudio Técnico- Estudio Financiero- Evaluación- Plan de Implementación:

En esta sección se incluyen todas las conclusiones de los capítulos previos, con una explícita referencia a los resultados de laevaluación financiera, donde claramente se deje establecido si el proyecto resultó viable o no, y el por qué de estos resultados.

3.- COMPLEMENTO

- Bibliografía:Lista de todos los documentos que consultó para la realización de su trabajoApéndices:Cuestionarios utilizados para la recolección de datos, cuadros y gráficos preparados por los autores como resultados de lasinvestigaciones realizadas, fotos, planos, diseños, detalles técnicos.

- Anexos:Soportes tomados de fuentes secundarias tales como estadísticas, cuadros y gráficos adicionales, y en general toda la informaciónque pueda resultar relevante para el lector y su mejor comprensión del documento.

DOCUMENTO FINALDOCUMENTO FINAL

Bibliografía

Cabal Escandón, María Fernanda (2003). Formulación y gestión de proyectos en empresas del sector solidario. Texto UNES – PUJ, Bogotá D.C., 147 pp.

Medina, Felipe (2005). Presentaciones en PPT sobre formulación de Proyectos. UNES – PUJ, Bogotá D.C.

Clase 1 formulacion estrategica de proyectos de inversion

Education

Transcript of Clase 1 formulacion estrategica de proyectos de inversion