SNIP - Formulacion de Proyectos de Inversion

Expositor: Freddy Toledo Quiones

Sistema Nacional de Inversin Pblica

SNIP

Formulacin de Proyectos de Inversin

Contiene: 1. Resumen Ejecutivo 2. Aspectos Generales 3. Identificacin 4. Formulacin y Evaluacin 5. Conclusin 6. Anexos

6.0 Esquema de un proyecto de inversin pblica

A. Nombre del Proyecto de Inversin Pblica (PIP) B. Objetivo del proyecto C. Balance oferta y demanda de los bienes o servicios del PIP D. Descripcin tcnica del PIP E. Costos del PIP F. Beneficios del PIP G. Resultados de la evaluacin social H. Sostenibilidad del PIP I. Impacto ambiental J. Organizacin y Gestin K. Plan de Implementacin L. Conclusiones y Recomendaciones M. Marco Lgico

I RESUMEN EJECUTIVO

6.0 Esquema de un proyecto de inversin pblica

Bases para la formulacin de proyectos en la etapa de

Pre-inversin

Bases para la formulacin de proyectos en la etapa de Pre-inversin

Fuente: Pautas para la Identificacin, formulacin y evaluacin social de proyectos de inversin pblica a nivel de perfil ( MEF - 2012)

Ejemplo para el desarrollo de la formulacin


Este ejemplo estar referido a un PIP que busca dotar de un mayor volumen de agua para riego a productores agrcolas, lo que permitir incrementar reas de produccin y la productividad de sus cultivos.

Horizonte de Evaluacin


Es el periodo que se establece para evaluar los beneficios y los costos atribuibles a un determinado PIP (incluye la fase de inversin y post inversin). Para definir este horizonte de evaluacin se deben considerar los distintos elementos que definen su extensin:

a) La incertidumbre sobre el tiempo que durar la demanda por el bien o servicio a proveer. b) La obsolescencia tecnolgica esperada en el sector que se va a intervenir. c) El periodo de vida til de los activos principales.

Por ejemplo, la construccin de una nueva infraestructura, involucra la elaboracin de los trminos de referencia para la contratacin de los estudios definitivos y el expediente tcnico, la seleccin y contratacin de la firma y, finalmente, la elaboracin de stos; de manera similar hay actividades similares involucradas en el proceso para la ejecucin de las obras. Aunque el SNIP tiene establecido que el horizonte de evaluacin no debe ser mayor de diez aos, la DGPM acepta que se planteen periodos mayores, siempre que se justifiquen en funcin a los elementos mencionados.

Esquematizacin del Horizonte de Evaluacin


Esquematizacin del Horizonte de Evaluacin

Anlisis de la Demanda

El primer paso, es la definicin de los bienes o servicios que se proveer a los usuarios o beneficiarios en la fase de la post-inversin del proyecto; corresponde al bien o servicio que se analiz en el diagnstico y alrededor del cual se plante el problema. Ej. Si con un PIP se va a ampliar y mejorar los servicios de agua potable, mediante la ampliacin de la estructura de captacin y la construccin de un nuevo reservorio; la demanda es de agua potable, que es lo que se va a proveer en la post-inversin y el indicador ser m3 por ao. Para el caso de anlisis del PIP: Como nuestro PIP es de infraestructura de riego, el anlisis de la demanda estar referido al servicio de agua para riego, en una unidad de medida especfica, en este caso lt/seg o m3/seg.


Anlisis de la demanda

El segundo paso, es la estimacin de la poblacin demandante, para lo cual es necesario tener presente los siguientes conceptos.


El siguiente grfico muestra que el propsito del proyecto est relacionado con el servicio de atencin de partos.


El segundo paso, en la situacin sin proyecto, las estimaciones de la poblacin demandante, as como la informacin sobre el rea de los terrenos, es la siguiente:

RECUERDE EL PROCESO: Definir los bienes y servicios que el PIP proporcionar en la post inversin. Estimar la poblacin demandante (potencial y efectiva). Estimar la demanda potencial y efectiva (cantidad del bien o servicio).


El tercer paso, es la estimacin de la demanda potencial y la demanda efectiva, es decir la cantidad de bienes o servicios que en un perodo determinado, requerir la poblacin demandante potencial o demandante efectiva, respectivamente.


El segundo paso, en la situacin sin proyecto, las estimaciones de la poblacin demandante, as como la informacin sobre el rea de los terrenos, es la siguiente:


El tercer paso, para estimar la demanda, es necesario disponer de informacin (fuentes secundarias y primarias) sobre la cdula de cultivo, el calendario agrcola y los requerimientos de agua para cada cultivo en sus distintos perodos de desarrollo. Segn el diagnstico, la cdula de cultivo es diferente por sectores y por tanto los requerimientos de agua; simplificando el proceso, se considera que la demanda promedio de agua en la situacin sin proyecto son de 1,5 lt/seg/ha en el sector B y de 1,0 lt/seg/ha en el sector C. La demanda efectiva expresada en trminos de millones de m3 (MMC), se calcul aplicando la siguiente frmula: Demanda efectiva = (lt/seg/ha) x nmero de ha x 3600 segundos x 24 horas x 365 das)/ 1 000 000


Las familias demandantes potenciales del sector A, si se ejecuta el proyecto, demandaran agua para regar las hectreas que actualmente cultivan en secano; igualmente lo haran 120 familias del sector B. La situacin con proyecto es distinta, como se puede apreciar a continuacin. Tambin por efecto del proyecto, se va optimizar la cdula de cultivo del sector B de manera que la demanda de agua sea menor.


Con los cambios que se producir con el proyecto, la demanda efectiva estimada es la siguiente:

TENGA PRESENTE: El proyecto puede influir en los factores que determinan la demanda efectiva. La estimacin de los cambios generados por el proyecto, debe basarse en evidencias o experiencias similares. La demanda efectiva con proyecto, ser distinta a la situacin sin proyecto.

Siguiendo con el ejemplo de riego, actualmente (situacin sin proyecto) se entrega un total de 1 824 lt/seg o 57 502 MMC por ao de agua para riego que, considerando una eficiencia en la distribucin del agua del 70% (es decir que se pierde el 30% del agua en los canales secundarios) y en la aplicacin del 65% (al usar el agua en las parcelas se pierde el 35% del agua), permite que se disponga en las parcelas efectivamente 26 175 MMC por ao.

Anlisis de la Oferta

Este anlisis busca determinar la oferta en la situacin sin proyecto, para lo cual ser necesario que estimemos la oferta actual y analicemos la posibilidad de optimizarla. Entendiendo la oferta como la capacidad de produccin de un bien o servicio (cantidad y calidad), la cual depender de los factores de produccin o recursos de los que se disponga. La oferta actual ser igual al nivel de produccin que se puede alcanzar con los recursos disponibles y depender del recurso con el cual se tenga menor capacidad.

La oferta optimizada es el mximo volumen de produccin que se puede lograr con los recursos disponibles actualmente, luego de realizar mejoras que pueden involucrar gastos no significativos.


Qu es la oferta optimizada?

La estimacin de la oferta optimizada es crucial en el planteamiento de un PIP y en su dimensionamiento. Su omisin, puede conducirnos a no identificar acciones con las que es posible incrementar la capacidad de produccin de los recursos existentes, sin ejecutar inversiones; an mas, hay casos en los que con la optimizacin de la oferta, no se necesitar ampliacin y por tanto un proyecto. Veamos en el caso de riego, donde la demanda es de 39 483 MMC por ao y la oferta actual 26 175 MMC por ao: Ser necesario llevar a cabo un PIP de infraestructura de riego para lograr aumentar esos 13 308 MMC por ao faltantes?


Qu tal si antes de hacer el PIP ponemos en marcha un programa de monitoreo de la distribucin, entrenando para ello a los usuarios?; es posible que mejorando la eficiencia en la distribucin al 80% por un buen monitoreo, se logre disponer de mayor cantidad de agua para riego, y as logramos que en vez de 26 175 MMC que llega en total a las parcelas, se disponga de 29 896 MMC. Es evidente que el tamao del PIP variara. Los 29 896 MMC efectivamente seran nuestra oferta optimizada, la que es posible alcanzar con poner en marcha un programa de monitoreo y entrenando a los usuarios para ello. En consecuencia, se necesitara incrementar la capacidad de entrega en 9.587 MMC por ao, en vez de los 13 308 MMC por ao.

TENGA PRESENTE: Antes de formular el proyecto, busque optimizar la capacidad de los recursos productivos existentes.

Balance Oferta - Demanda


Demanda de Servicios

Oferta Optimizada de

Servicios Dficit


A manera de ilustracin, veamos cmo se estima el balance de oferta y demanda de agua mensualmente, aprecindose la estacionalidad de stas.


El proyecto necesariamente debe satisfacer el dficit? No necesariamente. Si bien, satisfacer todo el dficit es lo ideal para cada PIP, podran existir una serie de limitaciones que impidan que esto suceda, como por ejemplo la falta de recursos econmicos. Por este motivo es que se puede acotar la intervencin del PIP a una poblacin objetivo, el cual representa un porcentaje o fraccin de la poblacin demandante efectiva total sin atencin.

Aspectos tcnicos de los Proyectos de Inversin.

Alternativas de solucin


Imaginemos, que luego de la Identificacin para este PIP de riego, nos encontramos con dos posibles alternativas de solucin:


Etapas

ALTERNATIVA 1. Construccin de nueva infraestructura de

riego

Pre-inversin Se considera necesario realizar ambos estudios (Prefactibilidad y factibilidad), los cuales demandarn aproximadamente un periodo de cuatro meses para la realizacin y aprobacin de cada uno de ellos.

Inversin

Para esta fase de inversin se calculan dos etapas: - La primera etapa tomar cinco meses para contratar y realizar el estudio definitivo y el expediente tcnico de la infraestructura. El proceso de seleccin y contratacin de la empresa constructora demora tres meses. En los siguientes ocho meses se realizar la construccin de la infraestructura. - La segunda, tomara dos meses para el proceso de seleccin de la firma que capacitar a la junta de usuarios de riego; 1 mes para la preparacin de los materiales y tres meses para realizar la Capacitacin

Post - Inversin

En esta etapa, se producir la entrega regular del agua para riego a los beneficiarios. Esta etapa puede tener una duracin de varios aos, en la medida que la infraestructura de riego siga operativa. Sin embargo, debemos recordar que el SNIP sugiere considerar como mximo diez aos para fines de evaluacin, exceptuando slo los casos debidamente justificados.

Alternativas de solucin

Planteamiento tcnico de las alternativas

Al realizar los estudios de un proyecto, se busca optimizar el uso de los recursos pblicos; esto supone que se analice que: 1. La localizacin sea la mejor, La mejor alternativa de localizacin, ser

aquella que optimice los distintos factores de localizacin. Tener en cuenta que responderemos a la pregunta Dnde? se ubicar el proyecto.

2. El tamao sea el necesario, aqu nos responderemos a la pregunta Cunto se producir?.

3. La tecnologa usada para que la inversin y la operacin sea la pertinente; La pregunta a responderse es cmo se construir y se producir?

4. El momento (perodo) en el que se inicia la ejecucin sea el apropiado. Nos respondemos a la pregunta Cundo se ejecutar la inversin?


Localizacin Dnde? se ubicar el proyecto.

Ten en cuenta que: - El anlisis del riesgo de desastres, forma parte del anlisis tcnico de las alternativas de solucin, en la localizacin se analiza - En la tecnologa se analiza la vulnerabilidad. Tambin se plantea las medidas de reduccin de riesgos.


Tecnologa Cmo se construir y se producir?


La siguiente tabla contiene algunos de los aspectos que deben considerarse para el anlisis de las alternativas tcnicas de cada alternativa de solucin.

Cronograma de actividades

Cunto demorar en implementar las acciones de las alternativas de solucin?


En nuestro ejemplo, las actividades que deberan ejecutarse y el tiempo de duracin de stas para la alternativa 1, seran las siguientes:


En un esquema para el ejemplo, las actividades que deberan ejecutarse y el tiempo de duracin de stas para la alternativa 1, seran las siguientes:

Costos de inversin, operacin y mantenimiento.

Costos

Qu debemos tener en cuenta al costear la inversin del PIP?

1. Los requerimientos de recursos necesarios para la implementacin de cada una de las actividades programadas.

2. El costo unitario correspondiente, para cada uno de los recursos requeridos (insumos), puestos en el emplazamiento del proyecto.

Importante: la confiabilidad de las fuentes de informacin de los costos unitarios es determinante para una buena estimacin de los costos de inversin del proyecto

Costos

Para la alternativa de solucin 1: Construccin de una nueva infraestructura de riego de nuestro ejemplo, podemos presentar el siguiente costeo de una de las acciones:

Con los costeos de cada accin, tendremos un agregado por componente y el total del costo de inversin de cada alternativa de solucin a precios de mercado.

Costos

Ten en cuenta que: Que se debe incluir los costos relacionados con las medidas de mitigacin del impacto ambiental y los de mejoramiento de las capacidades para la gestin, tanto de la fase de inversin como la de operacin.

Costos

Para la alternativa de solucin 1: Construccin de una nueva infraestructura de riego de nuestro ejemplo, podemos presentar el siguiente costeo de una de las acciones:

Con los costeos de cada accin, tendremos un agregado por componente y el total del costo de inversin de cada alternativa de solucin a precios de mercado.

Costos Incrementales de operacin y mantenimiento

Los costos incrementales son aquellos que aparecen slo si el PIP se hace. Es decir cunto ms cuesta implementar un PIP respecto de los costos en que actualmente se incurre por prestar el servicio. En nuestro caso, lo que buscamos determinar es cunto vara la situacin con proyecto respecto de la situacin sin proyecto. a) La situacin sin proyecto, en este escenario se estimar todos los costos en los que se seguir incurriendo durante el horizonte de evaluacin, en caso de no ser ejecutado el PIP. La situacin sin proyecto, se encuentra relacionada con la definicin de la situacin actual, pero en este anlisis tambin se debe considerar la situacin actual optimizada.

Segn nuestro ejemplo sabemos que actualmente existe en la zona infraestructura de riego, la cual slo puede otorgar 26 175 MMC por ao, los que se elevarn a 29 896 MMC por ao en la situacin optimizada. An cuando no se ejecute el proyecto, entregar los 26 175 M tiene un costo de operar, mantener y administrar el sistema existente; si optimizamos la capacidad para aumentar la disponibilidad a 29 896 MMC por ao tambin habr un gasto. A esto nos referimos cuando hablamos de los costos en la situacin sin proyecto.


En el siguiente cuadro se ha estimado los costos por ao, de operacin y mantenimiento del sistema existente en la situacin optimizada. Note que se incluye los costos del monitoreo de la distribucin del agua y el entrenamiento de los usuarios, que son las medidas que permitirn optimizar el uso del agua.

Nota: En el ejemplo, se asumi que no hay variaciones de los costos durante el horizonte de evaluacin; sin embargo, es posible que los costos de mantenimiento de la infraestructura se incrementen cuanto ms tiempo est operando y que se requieran tambin reparaciones.


a) La situacin con proyecto, en este escenario se estimar todos los costos de operacin, mantenimiento, en los que se incurrir una vez ejecutado el PIP, durante el horizonte de evaluacin (incluidos los costos de las medidas de reduccin de riesgo). En nuestro ejemplo, corresponder a los costos de operacin y mantenimiento en los que se incurrir para proporcionar los 39 483, en el supuesto que se atienda el 100% de la demanda. Ver cuadro siguiente.


Los Costos Incrementales, se calculan comparando los costos de la situacin con proyecto y de la situacin sin proyecto; la diferencia entre ellos, constituye los costos incrementales atribuibles al proyecto.

Costos de la situacin con

proyecto

Costos de la situacin sin

proyecto

Costos Incremental

es

Flujo de costos incrementales a precios de mercado

El flujo de costos incrementales permite apreciar la distribucin de los costos de acuerdo con el perodo en que se realizan. Dicha distribucin corresponder al cronograma de actividades que se estableci, tanto para la fase de inversin, como la de post inversin.

Es importante, precisar si los costos estn expresados en trminos corrientes o constantes. En el ejemplo, supondremos que los precios que se estimaron en junio de 2010, permanecern constantes; esto quiere decir que la relacin entre stos no variar por efecto de la inflacin.

Costos Privados y Sociales

COSTOS PRIVADOS Y SOCIALES

Los costos de mercado o precios privados

corresponde a los costos de los materiales, equipos, insumos, mano de obra, etc. que utiliza el proyecto, valorados tal cual se da en la realidad.

Para fines de la evaluacin social se requiere valorar los materiales, equipos, insumos, mano de obra, etc que utiliza el proyecto, de acuerdo a su costo de oportunidad para la sociedad.

Los costos sociales tratan de corregir las distorsiones de los precios de mercado

DIFERENCIA ENTRE LOS COSTOS PRIVADOS Y SOCIALES

COSTOS PRIVADOS COSTOS SOCIALES

Utiiliza precios tal como se Corrige los precios de mercadodan en el mercado, incluyendo por eliminando distorsiones (por ejemploejemplo impuestos y subsidios impuestos), aplica parametros de

conversin (a la mano de obra, al uso de divisas)Considera el costo de oportunidad de los recursos para el pais

Incluye el efecto de esquemas No incluye esquemas financieros financieros (capital propio y prstamos) Interesa el flujo real de recursos

Utiliza la tasa de descuento privada Utiliza la tasa social de descuento

No considera externalidades Considera externalidades

COSTOS DEL PROYECTO A PRECIOS SOCIALES

Con la finalidad de estimar los costos sociales del proyecto, el precio de mercado de los recursos utilizados por el proyecto (maquinaria, mano de obra, etc) debe multiplicarse con un factor de correccin para eliminar las distorsiones o imperfecciones que operan en el mercado.

Costos a Precios de Mercado

Factores de Correccin

Costos a Precios Sociales

Factores de correccin de los costos

NECESIDAD DE CORREGIR LOS COSTOS PRIVADOS PARA LA EVALUACION

LOS PRECIOS PRIVADOS NO REFLEJAN SITUACIONES DE EFICIENCIA ECONOMICA DEBIDO A FALLAS DEL MERCADO POR LA PRESENCIA DE: Impuestos y Subsidios Monopolios Externalidades Bienes Pblicos

La evaluacin social busca corregir las distorsiones introducidas en estas imperfecciones. limpiando los precios distorsionados.

CORRECION DE LOS COSTOS PRIVADOS A COSTOS SOCIALES

Precios sociales bsicos Bienes (Materiales Insumos Equipos) Transables Bienes (materiales Insumos Equipos) No Transables Mano De Obra No Calificada Mano De Obra Calificada

FACTOR CORRECCIN BIENES TRANSABLES

Precio Social = Precio de Mercado sin Impuestos * PSD

PSD = Precio Social de la Divisa = 1.02 1 FACTOR DE CORRECCION = ------------------------------------------ * PSD (1+ % IGV) (1+ % ARANC) Ejemplo clculo del FC de bienes transables para el sector saneamiento % Arancel promedio materiales y equipos de proyectos de saneamiento =

5.5 % 1 FACTOR DE CORRECCION = ------------------------------------ * 1.02 (1+ 0.18) (1+ 0.055) = 0.819 Precio Social = Precio de Mercado del bien transable * 0.819

FACTOR CORRECCIN BIENES NO TRANSABLES

Precio Social = Precio de Mercado sin Impuestos 1 1 FACTOR DE CORRECCION = ---------- ------- = 0.847 1+ % IGV 1.18 Precio Social = Precio de Mercado del bien no transable * 0.847

FACTOR DE CORRECIN MANO DE OBRA CALIFICADA

Precio Social = Precio de mercado sin impuestos 1 1 FACTOR DE CORRECCION = ------------- = ------ 1+ % IMP Directos* 1.10 * Renta (10 %) FACTOR DE CORRECCION = 0.909 Precio Social = Precio de Mercado de la mano de obra calificada * 0.909

FACTOR DE CORRECIN MANO DE OBRA NO CALIFICADA

Factores de correccin normados por RD N 001-2004-EF/68.01 REGION URBANO RURAL Lima Metropolitana 0.86 - Resto Costa 0.68 0.57 Sierra 0.60 0.41 Selva 0.63 0.49

Precio Social = Precio de Mercado de la mano de obra no calificada * Factor de correccin correspondiente

FACTORES DE CORRECCION ESTANDAR PARA PROYECTOS ESPECIFICOS

FACTORES DE CORRECION EN PROYECTOS DE TRANSPORTE INVERSIONES: 0.79 COSTOS DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO: 0.75

(Miles de Soles)

Rubros Precios Factor de Precios Mercado Correccion Sociales

Planta de Tratamiento de Agua 200.00 0.814 162.8

Lneas de Agua Potable 150.00 0.820 123.0

Obras Civiles Estructuras 120.00 0.792 95.0

Equipamiento e Instal. Hidraulicas 50.00 0.840 42.0

Lneas de Alcantarillado 180.00 0.802 144.4

Planta de Tratamiento de desagues 100.00 0.809 80.9 TOTAL COSTOS DE INVERSION 800.00 648.10

EJEMPLO DE CORRECCION EN PROYECTO DE SANEAMIENTO

Beneficios Sociales y Econmicos

BENEFICIOS PRIVADOS Y SOCIALES

BENEFICIOS PRIVADOS Se establecen desde el punto de vista del inversionista individual o de la entidad que ejecuta el proyecto

BENEFICIOS SOCIALES Se establecen desde el punto de vista de la sociedad en su conjunto. Miden el impacto del proyecto en los objetivos de desarrollo del pas

MEDICION DE BENEFICIOS EN LOS ENFOQUES PRIVADO Y SOCIAL

ENFOQUE PRIVADO ENFOQUE SOCIALConsidera el ingreso que recauda la Valora el mayor bienestar que cau-entidad que entrega el bien o servicio sa el bien o servicio que se ofrecedel proyecto Utiliza la funcin demanda para

valorar los beneficios del proyecto

Precio/m3

100,000 m3/mes

BENEFICIO PRIVADO

100,000 m3/mes

BENEFICIO SOCIAL

Precio/m3

Nmero de diapositiva 1Nmero de diapositiva 2Nmero de diapositiva 3I RESUMEN EJECUTIVOBases para la formulacin de proyectos en la etapa de Pre-inversinNmero de diapositiva 6Nmero de diapositiva 7Nmero de diapositiva 8Nmero de diapositiva 9Nmero de diapositiva 10Nmero de diapositiva 11Nmero de diapositiva 12Nmero de diapositiva 13Nmero de diapositiva 14Nmero de diapositiva 15Nmero de diapositiva 16Nmero de diapositiva 17Nmero de diapositiva 18Nmero de diapositiva 19Nmero de diapositiva 20Nmero de diapositiva 21Nmero de diapositiva 22Nmero de diapositiva 23Nmero de diapositiva 24Nmero de diapositiva 25Aspectos tcnicos de los Proyectos de Inversin.Nmero de diapositiva 27Nmero de diapositiva 28Nmero de diapositiva 29Nmero de diapositiva 30Nmero de diapositiva 31Nmero de diapositiva 32Nmero de diapositiva 33Nmero de diapositiva 34Nmero de diapositiva 35Nmero de diapositiva 36Costos de inversin, operacin y mantenimiento.Nmero de diapositiva 38Nmero de diapositiva 39Nmero de diapositiva 40Nmero de diapositiva 41Nmero de diapositiva 42Nmero de diapositiva 43Nmero de diapositiva 44Nmero de diapositiva 45Nmero de diapositiva 46Nmero de diapositiva 47Costos Privados y SocialesNmero de diapositiva 49Nmero de diapositiva 50Nmero de diapositiva 51Factores de correccin de los costosNmero de diapositiva 53Nmero de diapositiva 54Nmero de diapositiva 55Nmero de diapositiva 56Nmero de diapositiva 57Nmero de diapositiva 58Nmero de diapositiva 59Beneficios Sociales y EconmicosNmero de diapositiva 61Nmero de diapositiva 62

SNIP - Formulacion de Proyectos de Inversion

Documents

Transcript of SNIP - Formulacion de Proyectos de Inversion