Estructura del capital de trabajo

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD FERMÍN TORO

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN

INFORME

Participante: Jhonatan Juarez

C.I.18.104.571

Barquisimeto, octubre de 2013

ESTRUCTURA DEL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto

plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El

capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los

pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel

comercial y salarios e impuestos acumulados. Siempre que los activos

superen a los pasivos, la empresa tendrá capital neto de trabajo, casi todas

las compañías actúan con un monto de capital neto de trabajo, el cual

depende en gran medida del tipo de industria a la que pertenezca; las

empresas con flujo de efectivo predecibles, como los servicios eléctricos,

pueden operar con un capital neto de trabajo negativo, si bien la mayoría de

las empresas deben mantener niveles positivos de este tipo de capital.

El análisis complementario del período medio de maduración, así

como del plazo concreto de vencimiento de las deudas a corto plazo y

disponibilidades de medios, complementará el adecuado estudio de la

situación patrimonial puesta de relieve en el balance de situación.

Estructura del Capital de Trabajo

Sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por

cobrar e inventario y por su tiempo se estructura o divide como permanente o

temporal. El capital de trabajo permanente es la cantidad de activos

circulantes requerida para hacer frente a las necesidades mínimas a largo

plazo. Se le podría llamar capital de trabajo puro. El capital de trabajo

temporal es la cantidad de activos circulantes que varía con los

requerimientos estaciónales. El primer rubro principal en la sección de

fuentes es el capital de trabajo generado por las operaciones. Hay dos

formas de calcular este rubro. El método de la adición y el método directo.

Las ventas a los clientes son casi siempre la fuente principal del capital de

trabajo.

Correspondientemente, los desembolsos para el costo de las

mercancías vendidas y los gastos de operación son casi siempre el principal

uso del capital de trabajo. El exceso de las ventas sobre todos los gastos que

requieren capital de trabajo, es por definición, el capital de trabajo generado

por las operaciones. No afectan al capital de trabajo: Compras de activos

corrientes en efectivo Compras de activos corrientes a crédito Recaudos de

cuentas por cobrar Préstamos de efectivo contra letras a corto plazo Pagos

que reducen los pasivos a corto plazo. El gasto por depreciación reduce el

valor en libros de los activos de planta y reduce también la utilidad neta (y

por tanto las ganancias retenidas) pero no tiene impacto en el capital de

trabajo. La administración del ciclo del flujo de efectivo es la más importante

para la administración del capital de trabajo para lo cual se distinguen dos

factores ciclo operativo y ciclo de pagos que se combinan para determinar el

ciclo de conversión de efectivo.

El ciclo de flujo de efectivo se determina mediante tres factores

básicos de liquidez: el periodo de conversión de inventarios, el de conversión

de cuentas por cobrar y el de diferimiento de las cuentas por pagar, los dos

primeros indican la cantidad de tiempo durante la cual se congelan los

activos circulantes de la empresa; esto es el tiempo necesario para que el

efectivo sea transformado en inventario, el cual a su vez se transforma en

cuentas por cobrar, las que a su vez se vuelven a transformar en efectivo. el

tercero indica la cantidad de tiempo durante la cual la empresa tendrá el uso

de fondos de los proveedores antes de que ellos requieran el pago por

adquisiciones.

El ciclo de operación también se llama el ciclo del capital de trabajo

debido a que envuelve una circulación continua y rítmica entre los activos

corrientes y los pasivos corrientes. La razón probable del por qué el estado

de cambios se ha centrado en el capital de trabajo es que éste proporciona

una perspectiva sobre el ciclo operacional natural completo y no sólo de una

parte.

INDICADORES FINANCIEROS

Un indicador financiero o índice financiero es una relación entre cifras

extractadas de los estados financieros y otros informes contables de una

empresa con el propósito de reflejar en forma objetiva el comportamiento de

la misma. Refleja, en forma numérica, el comportamiento o el desempeño de

toda una organización o una de sus partes. Al ser comparada con algún nivel

de referencia, el análisis de estos indicadores puede estar señalando alguna

desviación sobre la cual se podrán tomar acciones correctivas o preventivas

según el caso.

Los Indicadores Financieros se pueden clasificar de acuerdo a la

información que proporcionan. Los siguientes tipos de indicadores se utilizan

con especial frecuencia:

Indicadores financieros de liquidez, que proporcionan información sobre

la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto

plazo financieras.

Ratios de rotación de activos de indicar la eficiencia con que la empresa

utiliza sus activos.

Indicadores financieros de apalancamiento, que proporcionan una

indicación de la solvencia a largo plazo de la empresa.

Indicadores financieros de rentabilidad, que ofrecen varias medidas

diferentes del éxito de la empresa en la generación de beneficios.

Indicadores financieros sobre la política de dividendos, que dan una idea

de la política de dividendos de la empresa y las perspectivas de

crecimiento futuro.

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS, SUS DEFINICIONES,

VENTAJAS, IMPORTANCIA

El análisis de estados financieros descansa en 2 bases principales de

conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de

las herramientas de análisis financiero que permiten identificar y analizar las

relaciones y factores financieros y operativos.

Los datos cuantitativos más importantes utilizados por los analistas

son los datos financieros que se obtienen del sistema contable de las

empresas, que ayudan a la toma de decisiones. Su importancia radica, en

que son objetivos y concretos y poseen un atributo de mensurabilidad.

Interpretación: es la transformación de la información de los estados

financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situación

financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones.

Para una mayor comprensión se define el concepto de contabilidad que es el

único sistema viable para el registro clasificación y resumen sistemáticos de

las actividades mercantiles.

Entre las limitaciones de los datos contables podemos mencionar:

expresión monetaria, simplificaciones y rigieses inherentes a la estructura

contable, uso del criterio personal, naturaleza y necesidad de estimación,

saldos a precio de adquisición, inestabilidad en la unidad monetaria.

Importancia relativa del análisis de estados financieros en el esfuerzo

total de decisión

Son un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones

sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas.

La importancia del análisis de estados financieros radica en que

facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén

interesados en la situación económica y financiera de la empresa.

http://www.gerencie.com/obligados-a-llevar-contabilidad.html

Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa

al responsable de préstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa

en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y

del momento del mercado.

Los tipos de análisis financiero son el interno y externo, y los tipos de

comparaciones son el análisis de corte transversal y el análisis de serie de

tiempo.

Los principales entornos en cuanto a la evaluación financiera de la

empresa:

La rentabilidad

El endeudamiento

La solvencia

La rotación

La liquidez inmediata

La capacidad productiva Sus técnicas de interpretación son 2:

El análisis y la comparación.

Objetivo de los estados financieros

Es proporcionar información útil a inversores y otorgantes de crédito

para predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorería.

Proporcionar a los usuarios información para predecir, comparar y

evaluar la capacidad de generación de beneficios de una empresa.

La estructura conceptual del FASB (Financial Accounting Standards

Board) cree que las medidas proporcionadas por la contabilidad y los

informes financieros son esencialmente cuestión de criterio y opinión

personal.

Asimismo define que la relevancia y la fiabilidad son dos cualidades

primarias que hacen de la información contable un instrumento útil para la

toma de decisiones, la oportunidad es un aspecto importante, asimismo el

valor productivo y de la retroalimentación, la comparabilidad, la relación

coste-beneficio.

El SFAC 3 define 10 elementos de los estados financieros de

empresas mercantiles:

El activo

El pasivo

Los fondos propios

La inversión de propietarios

Las distribuciones a propietarios.

El resultado integral.

Los estados financieros

Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para

juzgar los resultados de operación, la situación financiera de la entidad, los

cambios en su situación financiera y las modificaciones en su capital

contable, así como todos aquellos datos importantes y significativos para la

gerencia y demás usuarios con la finalidad de que los lectores puedan juzgar

adecuadamente lo que los estados financieros muestran, es conveniente que

éstos se presenten en forma comparativa.

El producto final del proceso contable es presentar información

financiera para que los diversos usuarios de los estados financieros puedan

tomar decisiones, ahora la información financiera que dichos usuarios

requieren se centra primordialmente en la:

Evaluación de la situación financiera

Evaluación de la rentabilidad y

Evaluación de la liquidez

La contabilidad considera 3 informes básicos que debe presentar todo

negocio. El estado de situación financiera o Balance General cuyo fin es

presentar la situación financiera de un negocio; el Estado de Resultados que

pretende informar con relación a la contabilidad del mismo negocio y el

estado de flujo de efectivo cuyo objetivo es dar información acerca de la

liquidez del negocio.

Balance general

El estado de situación financiera también conocido como Balance

General presenta en un mismo reporte la información para tomar decisiones

en las áreas de inversión y de financiamiento.

Balance general: es el informe financiero que muestra el importe de

los activos, pasivos y capital, en una fecha específica. El estado muestra lo

que posee el negocio, lo que debe y el capital que se ha invertido.

El balance de una empresa presenta la siguiente estructura:

Activo Pasivo

Activo circulante Pasivo circulante

Activo Fijo Pasivo fijo

Otros activos Otros pasivos

Capital contable

Total activo Total pasivo y capital

Activo: recursos de que dispone una entidad para la realización de sus

fines, por lo que decimos que el activo está integrado por todos los recursos

que utiliza una entidad para lograr los fines para los cuales fue creada.

Activo es el conjunto o segmento cuantificable, de los beneficios

económicos futuros fundamentalmente esperados y controlados por una

entidad, representados por efectivo, derechos, bienes o servicios, como

consecuencia de transacciones pasadas o de otros eventos ocurridos

identificables y cuantificables en unidades monetarias.

El pasivo representa los recursos de que dispone una entidad para la

realización de sus fines, que han sido aportados por las fuentes externas de

la entidad (acreedores), derivada de transacciones o eventos económicos

http://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html

realizados, que hacen nacer una obligación presente de transferir efectivo,

bienes o servicios; virtualmente ineludibles en el futuro, que reúnan los

requisitos de ser identificables y cuantificables, razonablemente en unidades

monetarias.

Capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos

netos que surge por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros

eventos o circunstancias que afectar una entidad y el cual se ejerce mediante

reembolso o distribución.

El orden en el que se presentan las cuentas es:

Activo: las cuantas se recogen de mayor a menor liquidez

Pasivo: el orden es de mayor a menor grado de exigencia.

Formato del balance general:

Encabezado (nombre del negocio, título del estado financiero, fecha,

moneda)

Título para el activo

Sub-clasificaciones del activo

Total de activo

Titulo para pasivo

Sub-clasificación del pasivo

Total de pasivos

Titulo para el capital

Detalles de cambio en el capital

Total de pasivo y capital

Estado de resultados.

Trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables

superan a los gastos contables, al remanente se le llama resultado, el cual

puede ser positivo o negativo. Si es positivo se le llama utilidad y si es

http://www.gerencie.com/moneda.html

negativo se le denomina perdida. El formato del estado de resultados se

compone de

Encabezado

Sección de ingresos

Sección de gastos

Saldo de utilidad neta o pérdida neta.

Si los ingresos son mayores que los gastos la diferencia se llama

utilidad neta, la utilidad neta aumenta el capital, pero si los gastos son

mayores que los ingresos, la compañía habría incurrido en una pérdida neta

consecuentemente habrá una disminución en la cuenta de capital.

Estado de flujo de efectivo

Es un informe que incluye las entradas y salidas de efectivo para así

determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para

evaluar la liquidez de un negocio.

El estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico que junto

con el balance general y el estado de resultados proporcionan información

acerca de la situación financiera de un negocio.

Ilustración simplificada del estado de flujo de efectivo

Saldo inicial

( + ) Entradas de efectivo

( - ) Salidas de efectivo

( = ) Saldo final de efectivo (excedente o faltante)

Los estados financieros deben reflejar una información financiera que

ayude al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de

una inversión y el nivel percibido de riesgo implícito.

http://www.gerencie.com/utilidad-neta.html

EJEMPLO 1

Ejemplo de Presentación de Estados Financieros Bajo NIC – NIIF Balance General – Estado de Resultados Integral

Empresa Ejemplo, C.A. Estado de Situación Financiera

Expresado en Bs. al 31/12/20XX

20X9 20X8

Activos Activos no corrientes Activos Intangibles Plusvalía X X Marca de fábrica X X Renombre Comercial X X Patente de invención X X Patente de marca X X Patente de fábrica X X Franquicias X X Derechos de autor X X Menos: Amortización acumulada (X) (X) Propiedad, Planta y equipo Terreno X X Edificaciones X X Vehículos X X Mobiliario y equipos X X Maquinarias X X Equipos de computación e informática X X Equipos de reparto X X Depreciación acumulada (X) (X) Edificaciones en construcción X X Propiedades de inversión Terreno mantenido para fines especulativos X X Terreno para urbanizar X X Terreno rentable / Terreno dado en alquiler X X Edificio rentable / Edificio dado en alquiler X X Edificio mantenido para fines especulativos X X Inversiones a valor patrimonial X X Activos por impuestos diferidos X X Otros activos financieros no circulantes X X Otros activos no financieros no circulantes X X Activos Biológicos Productos químicos, fertilizantes y abonos X X Árboles y plantas X X

Ganado (vacuno – ovina – porcino – lanar – etc.) X X Cerdos X X Arbustos X X Vides X X Árboles frutales X X Activos por impuestos diferidos Impuesto diferido X X Activos financieros no corrientes Inversión en acciones de otra compañía X X Inversión a largo plazo X X Inversión en bonos de la deuda pública nacional X X Inversión en bonos X X Otros activos no financieros, no corrientes Efectos por cobrar a plazos X X Hipoteca por cobrar X X Préstamos a empleados largo plazo X X Depósitos no disponibles en bancos intervenidos X X Depósitos entregados en garantía X X Efectos por cobrar no pagados X X Efectos por cobrar en litigio X X

Total Activos no corrientes XX XX

Activos corrientes Existencias Inventario de mercancías X X Inventario de materias primas X X Inventario de productos en proceso X X Inventario de productos terminados X X Inventario de suministros X X Inventario de repuestos X X Estimación por obsolescencia de inventario X X Apartado por desvalorización de inventario X X Exigible a corto plazo Cuentas por cobrar comerciales y otras X X Menos: Apartado o provisión para cuentas incobrables (X) (X) Efectos por cobrar X X Menos: Efectos por cobrar descontados (X) (X) Efectos por cobrar endosados (X) (X) Anticipo a trabajadores X X Anticipo a proveedores X X Alquileres acumulados por cobrar X X Intereses acumulados por cobrar X X Cuentas por cobrar compañías de seguro X X Comisiones por cobrar X X Activos financieros corrientes

Depósitos a plazo X X Inversión en papeles comerciales X X Cédulas hipotecarias X X Certificados de ahorro X X Fondo para reinversiones X X Fondo para ampliaciones X X Fondo para reserva legal X X Prepagados Existencia artículos de oficina X X Alquileres pagados por anticipado X X Intereses pagados por anticipado X X Seguro pagado por anticipado X X Crédito fiscal – IVA X X Activos por impuestos circulantes X X Anticipo de I.S.L.R. X X Certificado de reintegro tributario (CERT) X X Disponible Caja X X Caja chica X X Banco XXXX, cuenta corriente no. XXX-XXX-XXX X X Banco XXXX, cuenta de no. XXX-XXX-XXX X X Fondos de activos líquidos X X Fondo de nómina X X

Total Activos Corrientes X X

Total Activos X X

Patrimonio y Pasivos Patrimonio Capital emitido X X Utilidades retenidas X X Prima en acciones X X Acciones en tesorería (X) (X) Otros intereses patrimoniales X X Otras reservas X X Patrimonio atribuible a los propietarios de la matriz X X Intereses no controlantes X X

Total Patrimonio X X

Pasivos Pasivos no corrientes Hipoteca por pagar X X Préstamo bancario por pagar a largo plazo X X Bonos por pagar X X Efectos por pagar a plazos X X Provisión para prestaciones sociales X X Provisión por desmantelamiento de activo X X

Provisión por garantía de productos X X Depósitos recibidos en garantía X X Provisiones no circulantes para beneficios a empleados X X Otras provisiones a largo plazo X X Otros pasivos no circulantes financieros X X Otros pasivos no circulantes no financieros X X

Total pasivos no corrientes X X Pasivos corrientes Sobregiro bancario X X Préstamos bancarios por pagar X X Tarjetas de crédito corporativas X X Cuentas por pagar comerciales y otras X X Efectos por pagar X X Anticipo de clientes X X Gastos acumulados por pagar X X Aportes patronales por pagar X X Retención Seguro Social Obligatorio (S.S.O.) X X Retención Régimen Prestacional de Empleo (R.P.E.) X X Retención Régimen de la Ley de Vivienda y Habitad (F.A.O.V.) X X Retención Instituto Nacional de Cooperación Educativa Socialista (INCES) X X Retención Impuesto sobre la Renta X X Retención Caja de ahorros X X Sueldos y salarios por pagar X X Provisiones circulantes para beneficios a empleados X X Otras provisiones a corto plazo X X Débito fiscal - IVA X X Pasivo de impuesto circulantes I.S.L.R. por pagar X X Otros pasivos circulantes financieros Interés cobrado por anticipado X X Otros pasivos circulantes no financieros Alquiler cobrado por anticipado X X Total pasivos corrientes diferentes de pasivos o grupos para disposición clasificados como mantenidos para la venta

X X

Pasivos incluidos en grupos para disposición clasificados como mantenidos para la venta

X X

Total pasivos corrientes X X

Total pasivos X X

Total pasivos y patrimonio X X

Naturaleza del Gasto

Empresa Ejemplo, C.A. Estado de Resultados Integral

Expresado en Bs. al 31/12/20X9

20X9 20X8

Ganancia (Pérdida) Ingresos X X Otros ingresos Cambios en inventarios de productos terminados y trabajo en proceso (X) (X) Trabajo realizado por la entidad y capitalizado X X

Materia prima y materiales utilizados (X) (X) Gastos por beneficios a empleados (X) (X) Gastos de depreciación y amortización (X) (X) Reverso por deterioro de activos (pérdida) reconocido en ganancias y pérdidas X X Otros gastos (X) (X) Otras ganancias (pérdidas) X X Costos financieros (X) (X) Participación en ganancias (pérdidas) de asociadas y empresas de riesgo compartido contabilizados por el método de participación matrimonial

X X

Ganancia (pérdida antes de impuesto) XX XX

Gastos de impuestos (X) (X)

Ganancia (pérdida) operaciones continuas X X Ganancia (pérdida) operaciones discontinuadas X X

Ganancia (pérdida) XX XX

Ganancia (pérdida) atribuible a: Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la matriz X X

Ganancia (pérdida) atribuible a los intereses no controlantes X X

Utilidad por acción Utilidad básica por acción Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones continuas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) básica por acción X.XX X.XX

Utilidad diluida por acción Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones continuas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) diluida por acción X.XX X.XX

Función del Gasto

Empresa Ejemplo, C.A. Estado de Resultados Integral

Expresado en Bs. Constantes al 31/12/20X9

20X9 20X8

Ganancia (Pérdida) Ingresos X X Costo de ventas (X) (X)

Margen Bruto XX XX Otros ingresos X X Costo de distribución (X) (X) Gastos administrativos (X) (X) Otros gastos (X) (X) Otras ganancias (pérdidas) X X Costos financieros (X) (X) Participación en ganancias (pérdidas) de asociadas y empresas de riesgo compartido contabilizados por el método de participación matrimonial

X X

Ganancia (pérdida) antes de impuesto XX XX Gasto de impuesto (X) (X)

Ganancia (pérdida) operaciones continuas X X Ganancia (pérdida) operaciones discontinuadas X X

Ganancia (pérdida) XX XX

Ganancia (pérdida) atribuible a: Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la matriz X X

Ganancia (pérdida) atribuible a los intereses no controlantes X X

Utilidad por acción Utilidad básica por acción Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones continuas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) básica por acción X.XX X.XX

Utilidad diluida por acción Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones continuas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX

Utilidad (pérdida) diluida por acción X.XX X.XX

EJEMPLO 2

Enero 01/2010.- Se constituye la CIA BETTA S.A., la cual se dedicará a la compra y venta de Jeans para dama, la

sociedad se crea con 1.000 acciones autorizadas a un valor nominal de $10.000 cada una, de las cuales los

socios adquieren las siguientes:

SOCIO ACCIONES TOTAL APORTE TIPO DE APORTE MOMENTO DEL PAGO

A 150 1.500.000 Muebles y enseres EN LA CONSTITUCIÓN

B 300 3.000.000 100 jeans para la venta EN LA CONSTITUCIÓN

C 200 2.000.000 Equipo de cómputo EN LA CONSTITUCIÓN

D 100 1.000.000 Dinero en Efectivo EN LA CONSTITUCIÓN

E 100 1.000.000 Dinero en Efectivo EN LA CONSTITUCIÓN

TOTAL 850 8.500.000

Enero 03.- Hace apertura de cuenta corriente en el Bancolombia con lo existente en caja

Enero 06.- Se contrata el siguiente personal una secretaria con un sueldo de $750.000 mensuales, un

Mensajero con el mínimo y un Gerente con $4.500.000.

Enero 08.- Compra a Crédito 50 Jeans a régimen común a $35.000 Cada uno.

Enero 10.- Vende de contado a Régimen simplificado 5 jeans a $50.000 cada uno

Enero 11.- Solicita un crédito al Bancolombia por $20.000.000 para ser pagado con 12 cuotas fijas a una tasa

de interés del 15% anual.

Enero 16.- Hace apertura de un CDT por valor de $5.000.000 a una tasa del 6% anual pagadera trimestre

anticipada.

Enero 20.- Paga servicios públicos por valor de $500.000

Enero 23.- Vende de contado a Régimen común 60 Jeans a $45.000 cada uno.

Enero 25.- Compra de Contado a Régimen común, 10 Jeans a $40.000 cada uno.

Enero 26.- Hace apertura del fondo de caja menor con una base de $500.000.

Enero 28.- Hace reembolso de caja menor así: Gastos transportes $120.000, gastos papelería $80.000,

elementos de aseo y cafetería $150.000.

Enero 31.- Paga la nómina.

Teniendo en cuenta que la empresa lleva sus inventarios por el sistema permanente, los valúa con el método

promedio ponderado y deprecia en línea recta, se solicita hacer los estados financieros a enero 31/2010.

SOLUCIÓN

Primero haremos los asientos contables, luego haremos los ajustes necesarios para después hacer un balance

de prueba y terminar con el Estado de Resultados y el Balance General

ASIENTOS, MOVIMIENTOS O REGISTROS CONTABLES

Enero 01.- Por la constitución, registro del capital autorizado:

CÓDIGO CUENTA DEBE HABER

310510 CAPITAL POR SUSCRIBIR 10.000.000

310505 CAPITAL AUTORIZADO 10.000.000

Por la suscripción de acciones


310510 CAPITAL SUSCRITO POR COBRAR 8.500.000

310505 CAPITAL POR SUSCRIBIR 8.500.000

Por el pago de capital suscrito


1105 Caja General 2.000.000

1435 M/cia No Fabricada por la empresa 3.000.000

152405 Equipo de Oficina 1.500.000

152805 Equipo de procesamiento de datos 2.000.000

310510 CAPITAL SUSCRITO POR COBRAR 8.500.000

Enero 03.- Hace apertura de cuenta corriente en el Bancolombia con lo existente en caja


111005 Bancos Nacionales 2.000.000

110505 Caja General 2.000.000

Enero 06.- COMO ES SOLO LA CONTRATACIÓN, CONTABLEMENTE NO HAY MOVIMIENTO.

Enero 08.- Compra a Crédito 50 Jeans a régimen común a $35.000 Cada uno.


1435 M/cia no fabricada por la empresa 1.750.000

2408 Iva por Pagar (descontable) 280.000

2365 Retención en la fuente por pagar 61.250

2205 Proveedores nacionales 1.968.750

Enero 10.- Vende de contado a Régimen simplificado 5 jeans a $50.000 cada uno


111005 Bancos nacionales 290.000

2408 Iva por pagar (generado) 40.000

4135 Comercio por mayor y menor 250.000


6135 Costo de Ventas 158.333

1435 M/cia no fabricada por la empresa 158.333

Enero 11.- Solicita un crédito al Bancolombia por $20.000.000 para ser pagado con 12 cuotas fijas a una tasa

de interés del 15% anual.



2105 Obligaciones financieras Bcos. Nales. 20.000.000

Enero 16.- Se hace apertura de un CDT por valor de $5.000.000 a una tasa del 6% anual pagadera trimestre

anticipada.


1225 Inversiones en CDT 5.000.000


1355 Anticipo de Impuestos 5.250

2705 Ingresos Recibidos por anticipado 75.000

Enero 20.- Paga servicios públicos por valor de $500.000


5135 Gastos por servicios 500.000

1110 Bancos Nacionales 500.000

Enero 23.- Vende de contado a Régimen común 60 Jeans a $45.000 cada uno.


1110 Bancos nacionales 3.037.500

1355 Anticipo de impuestos 94.500

2408 Iva por Pagar (Generado) 432.000

4135 Comercio por mayor y menor 2.700.000


6135 Costo de Ventas 1.900.000

1435 M/cia no fabricada por la empresa 1.900.000

Enero 25.- Compra de Contado a Régimen común, 10 Jeans a $40.000 cada uno.


1435 M/cia no fabricada por la empresa 400.000

2408 Iva por Pagar (descontable) 64.000


Enero 26.- Hace apertura del fondo de caja menor con una base de $500.000.


110510 Caja Menor 500.000


Enero 28.- Hace reembolso de caja menor así: Gastos transportes $120.000, gastos papelería $80.000,

elementos de aseo y cafetería $150.000.


519525 Gastos elementos de aseo y cafetería 150.000

519530 Gastos útiles de oficina y papelería 80.000

519545 Gastos de Transportes 120.000


Enero 31.- Paga la nómina.

Liquidación de la nómina

EMP SUELDO AUXIL TRANS

HORAS EXTR.

TOTAL DEVEN

EPS FP Y FSP RET.FTE TOTAL DEDUCC.

NETO PAGADO

Gerente 3.750.000 0 0 3.750.000 150.000 187.500 36.000 373.500 3.376.500

Secretaria 625.000 53.000 0 678.000 25.000 25.000 50.000 628.000

Mensajero 446.333 53.000 0 499.333 17.853 17.853 35.706 463.627 TOTAL 4.821.333 106.000 0 4.927.333 192.853 230.353 36.000 459.206 4.468.127

CALCULO RETENCIÓN EN LA FUENTE DEL GERENTE

Salario 3.750.000

(-) Aporte Obligatorio a Pensión 187.500

Base I 3.562.500

8-) 25% Exento 890.625

Base II 2.671.875

(-) Aporte Obligatorio a Salud 150.000

Base Gravable 2.521.875

UVT’S 2.521.875/24.555

Total UVT’S 102.70

(-) UVT’S Exentas 95.00

UVT’S Gravadas 7.70

% según tabla 1.46

En Pesos (1.46*24.555) $35.850

APORTES A SEGURIDAD SOCIAL Y PARAFISCALES POR PARTE DEL PATRONO

CONCEPTO BASE % VR. APORTE

E.P.S 4.821.333 8.5% 409.813

F.P. 4.821.333 12% 578.560

A.R.P. 4.821.333 2.436% 117.448

CAJA C.F. 4.821.333 4% 192.973

I.C.B.F. 4.821.333 3% 144.640

SENA 4.821.333 2% 96.427

PROVISIONES PARA PRESTACIONES SOCIALES A CARGO DEL PATRONO

CONCEPTO BASE % PROV VR. PROVISIÓN

CESANTIAS 4.821.333 8.33% 401.617

INT/CESANTIAS 4.821.333 1% 4.016

PRIMA DE SERV 4.821.333 8.33% 401.617

VACACIONES 4.821.333 4.17% 201.050

MOVIMIENTO CONTABLE POR EL REGISTRO DE LA NOMINA (COMPROBANTE DE DIARIO)


510506 Sueldos 4.821.333

510527 Auxilio de Transporte 106.000

510530 Cesantías 401.617

510533 Intereses sobre Cesantías 4.016

510536 Prima de Servicios 401.617

510539 Vacaciones 201.050

510568 Aportes A.R.P. 117.448

510569 Aportes E.P.S. 409.813

510570 Aportes Fondo de Pensiones 578.560

510572 Aportes Cajas de Compensación Familiar 192.973

510575 Aportes I.C.B.F. 144.640

510578 Aportes Sena 96.427

237005 Aportes E.P.S. 602.666

237006 Aportes A.R.P. 117.448

237010 Aportes I.C.B.F., SENA Y C.C.F. 434.040

238030 Aportes Fondo de pensiones 808.913

236505 Rete fte. Salarios 36.000

261005 Provisión Cesantías 401.617

261010 Provisión Intereses/cesantías 4.016

261015 Provisión Vacaciones 201.050

261020 Provisión Prima de Servicios 401.617


TOTALES 7.475.494 7.475.494

MOVIMIENTO CONTABLE POR EL REGISTRO DE LOS AJUSTES

Depreciación del equipo de oficina y del computador:

Depreciación Equipo de Oficina 1.500.000/10 = 150.000/12 = 12.500 por el mes

Depreciación Equipo de Cómputo 2.000.000/5 = 400.000/12 = 33.333 por el mes

Causación de Intereses del préstamo:

20.000.000*1.5% = 300.000/30*20 = 200.000

Amortización intereses de la inversión:

5.000.000*0.5% = 25.000/30 * 15 = 12.500


5160 Gastos depreciación 45.833

5305 Gastos Financieros 200.000

2705 Ingresos recibidos por Anticipado 12.500

159215 Depr. Acumulada Equipo de oficina 12.500

159220 Depr. Acumulada Equipo de Cómputo 33.333

2335 Costos y gastos por pagar 200.000

4210 Ingresos financieros 12.500

COMPAÑÍA BETTA S. A.

BALANCE DE PRUEBA

A ENERO 31 DE 2010

CUENTAS DEBE HABER

CAJA MENOR 500.000

BANCOS 14.115.123

INVERSIONES EN CDT 5.000.000

ANTICIPO DE IMPUESTOS 99.750

MERCANCIA NO FABRIC POR LA EMP 3.091.667

EQUIPO DE OFICINA 1.500.000

EQUIPO DE PROCESAMIENTO DE DATOS 2.000.000

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 45.833

OBLIGACIONES FINANCIERAS 20.000.000

PROVEEDORES 1.968.750

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 200.000

RETEFUENTE POR PAGAR 97.250

APROPIACIONES DE NÓMINA 1.154.154

ACREEDORES VARIOS 808.913

IVA POR PAGAR 128.000

INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 62.500

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 1.008.300

COMERCIO POR MAYOR Y MENOR 2.950.000

INGRESOS FINANCIEROS 12.500

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 8.500.000

GASTOS DE PERSONAL 7.475.494

GASTOS POR SERVICIOS 500.000

GASTOS POR DEPRECIACION 45.833

GASTOS DIVERSOS 350.000

GASTOS FINANCIEROS 200.000

COSTO DE VENTAS 2.058.333

TOTALES 36.936.200 36.936.200


ESTADO DE RESULTADO

A ENERO 31 DE 2010

INGRESOS OPERACIONALES 2.950.000

Comercio por mayor y menor 2.950.000

COSTO DE VENTAS (2.058.333)

UTILIDAD EN VENTAS 891.667

GASTOS OPERACIONALES 8.371.327

Gastos de Personal 7.475.494

Gastos por Servicios 500.000

Gastos por Depreciación 45.833

Gastos Diversos 350.000

UTILIDAD OPERACIONAL (PÉRDIDA) (7.479.660)

INGRESOS NO OPERACIONALES 12.500

Ingresos Financieros 12.500

GASTOS NO OPERACIONALES 200.000

Gastos Financieros 200.000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (7.667.160)

Representante Legal Contador Revisor Fiscal


ESTADO DE RESULTADO

A ENERO 31 DE 2010

ACTIVOS PASIVOS

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS A CORTO PLAZO 25.427.867

Disponible 14.615.123 Obligaciones Financieras 20.000.000

Caja 500.000 Proveedores 1.968.750

Bancos 14.115.123 Costos y gastos x pagar 200.000

Inversiones 5.000.000 Retefuente x pagar 97.250

Invers. en CDT 5.000.000 Aprop. De Nómina 1.154.154

Deudores 99.750 Acreedores Varios 808.913

Ant. De Imptos 99.750 Iva por pagar 128.000

Inventarios 3.091.667 Ingresos Rec. X Antic. 62.500

M/cia No Fab x Em 3.091.667 Pasivos Estimados y Prov. 1.008.300

Prop. Pl. y Equipo 3.454.167 TOTAL PASIVO 25.427.867

Equipo de Oficina 1.500.000 PATRIMONIO

Equ. de Computo 2.000.00 Capital Suscr. Y pagado 8.500.000

Dep. Acumulada ( 45.833) Pérdida del ejercicio (7.667.160)

TOTAL PATRIMONIO 832.840

TOTAL ACTIVOS 26.260.707 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26.260.707

Representante Legal Contador Revisor Fiscal

POR QUÉ LA APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS Y

COMO SE DEFINEN EN LAS EMPRESAS

Los Indicadores Financieros o Ratios Financieros se aplican porque

constituyen los ratios o medidas que tratan de analizar el estado de la

empresa desde un punto de vista individual, comparativamente con la

competencia o con el líder del mercado.

La mayoría de las relaciones se pueden calcular a partir de la

información suministrada por los estados financieros. Así, los Indicadores

Financieros se pueden utilizar para analizar las tendencias y comparar los

estados financieros de la empresa con los de otras empresas. En algunos

casos, el análisis de estos indicadores puede predecir quiebra futuro.

Tradicionalmente, las empresas han medido su desempeño

basándose exclusivamente en indicadores financieros clásicos (aumento de

ventas, disminución de costos, entre otros). La gerencia moderna, sin

embargo, exige al gerente realizar un seguimiento mucho más amplio, que

incluya otras variables de interés para la organización.

Para que un indicador de gestión sea útil y efectivo, tiene que cumplir

con una serie de características, entre las que destacan: Relevante (que

tenga que ver con los objetivos estratégicos de la organización), Claramente

Definido (que asegure su correcta recopilación y justa comparación), Fácil de

Comprender y Usar, Comparable (se pueda comparar sus valores entre

organizaciones, y en la misma organización a lo largo del tiempo), Verificable

y Costo-Efectivo (que no haya que incurrir en costos excesivos para

obtenerlo).

Estructura del capital de trabajo

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